利率市场化对商业银行影响及对策研究

张敬民

【摘要】利率市场化改革给商业银行带来巨大的影响，既带来发展机遇，也带来巨大的挑战，使商业银行面临的竞争日益激烈。内容采用波特五力模型和SWOT模型对利率市场化下商业银行的影响进行分析，并提出了提升商业银行竞争力的对策，以期能为商业银行的稳定发展提供帮助。

【关键词】利率市场化 SWOT模型 波特五力模型

利率作为资金的价格，是国家金融体系运行的基础，一旦利率发生变化，会对经济产生巨大的影响，因此长期以来政府尽可能确保利率的稳定。然而随着改革开放的持续深入，利率管制对国内经济的不利影响日益明显，不仅难以有效发挥实体经济晴雨表的功能，还成为了其他领域改革的绊脚石。同时随着中国加入WTO保护期的结束，国外金融机构可以正式入驻国内开展相关业务，对国内银行也造成巨大的冲击，利率市场化改革势在必行。利率市场化的推进使商业银行面临的内部环境、外部环境发生了巨大的变化，必然会对银行的竞争力产生影响，对利润造成冲击，在这种背景下，商业银行如何应对利率市场化，提高自身的核心竞争力是一个亟待解决的重要课题，本文对此问题进行研究。

一、利率市场化对商业银行的影响

（一）利率市场化对商业银行的影响——波特五力模型分析

1.波特五力模型。

2.五力模型分析。

一是供应商的议价能力（存款者）。利率管制时代，银行的存贷利率都由中央银行决定，存款者没有任何的议价能力。利率市场化改革后，商业银行竞争越来越激烈，金融产品创新和服务日益增加，不同商业银行金融产品的利率也可能存在一定的差异，供应商可供选择的产品越来越多，因此议价能力具有一定程度的提升。

二是购买者的议价能力（贷款者）。商业银行的购买者是众多的贷款用户，在利率管制时代，任何银行的贷款利率都是固定的，因此购买者基本没有任何议价能力。而利率市场化后，中央银行放开了对利率的管制，商业银行可以自行制定贷款利率，购买者可以对比不同银行的利率，根据自身的实际状况购买产品，议价能力比利率管制时代具有提升。

三是潜在竞争者进入的能力。在中国加入WTO之前及之后的6年时间内，国家金融结构属于国有垄断企业，私人企业和外资不允许建立银行，但是随着WTO保护期的结束，国内金融逐步开放，在利率市场化下，商业银行全面走向市场化，国外金融机构和私人企业可以正式在国内开展金融业务，商业银行进入了激烈的竞争时代，只要满足条件私人企业和外资企业都可以设立银行，因此潜在竞争者进入的能力有所提升。

四是替代品的替代能力。随着金融产品多元化的发展及互联网时代的来临，保险、股票、P2P及众筹等能满足不同客户群体的需求，使人们的理财不再仅仅局限于商业银行，而具有了更多的选择范围。保险、股票、基金作为传统的金融产品虽然抢占了一定的市场份额，对银行的影响并不大，对商业银行影响最大的是P2P、众筹等新型的互联网产品。马云创建的蚂蚁金服旗下的花呗、借呗等由于具有方便、快捷及审核简单方便，仅需个人信用就可以使用，给人们的生活带来了巨大的便利，一经推出便受到广大年轻人的亲睐；刘强东京东金融旗下的京东白条，与信用卡类似，使用十分方便，抢占了一定的市场份额，然而这些花呗、京东白条的免息期仅有30天，并不能完全提到信用卡。P2P作为一种新型金融理财产品，一经推出由于高收益便迅速获得人们的青睐，这些平台的平均年化收益在8%左右，比较出名的平台有人人贷、拍拍贷、陆金所、凤凰金融等，拉走了银行部分客户，挤占了一定的市场份额。综上所述，随着金融机构全面市场化，银行替代品的替代能力极高，对银行的利润造成巨大的影响。

五是行业内竞争者的竞争能力。利率市场化后，商业银行面临的竞争日益激烈，民营银行和外资银行大量进入中国，尤其是外资银行，具有先进的管理经验和极高的管理效率，在人才、管理、服务、效率等方面都具有明显的优势，为了在激烈的市场竞争中利于不败之地，各个商业银行都会不断进行创新、强化管理，提高核心竞争力，因此利率市场化后竞争者的竞争能力有所提升。

（二）利率市场化对商业银行的影响——SWOT模型分析

1.SWOT模型分析矩阵。

2.SWOT模型分析。一是优势（S）。商业银行在国内经营的优势主要表现为：第一，国家支持的信誉优势。由于国家经济体制的特殊性，商业银行具有强大的国家信誉支持，这会极大的强化民众对商业银行流动性、安全性的信心，为商业银行占据较大的市场份额奠定基础；第二，本土文化经营优势。商业银行了解国内文化和本地风情，能够及时把握人们的心理特点，并据此提供特定的服务，对本土人民具有强大的亲和力；第三，网点数量多。经过多年的发展，商业银行网点数量多，外资银行和民企银行网点相对较少，因此在此方面没有优势。

二是劣势（W）。商业银行在国内经营的劣势主要表现为：第一，员工整体素质不高。由于历史和现实等方面的原因，商业银行的员工整体素质不高，对待客服的服务质量相对较低，在学习、理解和营销新的金融产品时存在一定难度。第二，管理水平不高，效率低下。多年来由于利率管制的影响，商业银行属于国有垄断企业，不重视提升服务质量和管理效率，也不重视金融产品的营销，在管理方面效率低下，服务水平不高，时常遭到客户的投诉。第三，绩效考核体系不完善。绩效考虑不细化，仅有几个凸显指标进行考虑，没有考虑客户收益率和渗透率等。

三是机会（O）。利率市场化后，越来越多的外资银行进入中国，使商业银行的竞争日益激烈，然而商业银行仍存在一定的机会，主要表现在下述几方面：第一，具有金融产品的自主定价权。利率市场化后，银行对金融产品具有更多的自主权，银行可根据自身的具体状况，对金融产品自主定价，实现资源的最优化配置；第二，推动银行不断创新，提升管理水平。利率市场化后银行面临的竞争越来越激烈，银行为了获取更多的市场份额，必然会不断进行金融产品创新，提升自己的管理水平，尽量降低运营成本；第三，商业银行的竞争环境更公平，更有序。利率市场化后银行直接面向市场竞争，而不再是以往的垄断企业，一切都要交给市场，这是一场公平、公正的竞争，不仅能提升银行的经营管理，也能促进金融业的良性稳定发展。

四是威胁（T）。利率市场化后商业银行受到的威胁也增加，具体表现如下：第一，利率风险增加。利率市场化后在一定程度上会提升利率的波动幅度，使得利率风险增加；第二，客户流动性增加。利率市场化后，客户有了更多的选择余地，他们通过比较不同银行的状况可能根据自身的情况选择银行，使得银行客户的流动性增加。

二、利率市场化下商业银行提高竞争力的对策

（一）加强业务结构的调整

利率市场化下商业银行的盈利模式发生变化，仅仅依靠以往的存贷款利率差难以持续银行的可持续发展，银行必须要根据市场的现状不断进行改革和创新，调整现有的业务结构，大力发展中间业务。根据文献对欧美发达国家银行业的研究结果发现，欧美发达国家银行中间业务的收入可占到总收入的30%，甚至高达50%，而国内商业银行却明显偏低。因此国内商业银行应将业务结构调整作为发展的重点，大力发展中间业务。

（二）提高利率风险的管控能力

利率市场化下使得商业银行面临的利率风险持续增加，主要体现在内部控制、经营决策等方面，基于此商业银行要不断提升利率风险的管控能力。具体来说可从下述几方面着手提高风险管控能力：第一，建立利率风险管控体系。为了有效管控利率风险，商业银行内部必须要建立专门的管控机构，管控机构组成包括决策机构、议事机构和监督执行机构，决策机构为银行董事会，制定相关的政策；议事机构由行长负责，并建立专门的利率风险管理委员会，对其进行专门的管理。同时，利率风险监督机构要专门对银行的利率风险进行管理和监控。同时由专门的风险管理部门制定和完善风险管控政策，持续不断的对商业银行的各类风险进行监控和评价，并根据分析结果制定针对性的降低风险、防控风险的策略。第二，不断提升利率风险管控的技术水平。风险管控机构要针对性的设计利率预测模型，对影响利率风险的各类因素进行预测，以便及时进行调整。除了建立利率预测模型外，商业银行还要不断学习和借鉴欧美发达国家银行的风险管理技术，并结合商业银行的具体状况对运营情况进行科学的风险管控。

（三）建立完善的金融产品定价体系

对商业银行来说要建立完善的金融产品定价体系，具体来说要做好下述几方面：建立金融产品内部报价体系；合理制定资金价格；建立健全信贷风险评级体系；建立收益测算体系；建立分权授权体制等。

三、结束语

综上所述，利率市场化给商业银行既带来严峻的挑战，也带来巨大的发展机遇。商业银行要积极拥抱变化，做好充分应对的准备，才能在激烈的竞争中利于不败之地。

参考文献

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