国内外互联网金融模式运作机制研究

吴树旺

摘要：近几年来，我国的传统金融业务日益实现互联网化，这在一定程度上为人们的工作及生活提供了便利。然而，互联网金融当前对各自业务方面产生较小的影响，在短期内，对银行部门的影响不明显，在长期内，可能产生更为深远的影响。在金融方面的影响具有综合性，互联网并没有从根本上改变金融道德特性，而是传统金融借助互联网技术对理念、思维、流程以及业务进行延伸、升级、创新。目前，互联网的重要风险环节体现在对其内在关联性进行不断强化，因此，我国应建亟需建立更加完备的互联网金融监管体系。本文从我国互联网金融模式的发展现状出发，探讨了.我国互联网金融存在的问题，并提出了构建我国互联网金融模式运作机制的措施。

关键词：互联网 金融模式 运作机制

互联网金融是集互联网技术、移动通信技术、信息中介为一体的新兴金融模式，其出现的意义冲击着传统金融行业的发展、影响金融稳定、改变货币政策，对以上环节产生不确定的影响，因此，学界对此看法各有所异。一些观点认为，互联网金融会造成“颠覆性”的冲击，可能完全改变商业银行的现行的经营模式，而部分观点则觉得，当前中国的互联网金融业务说到底是一种具有辅助、补充作用的金融业务，故而关涉的实质性及主体性业务不多。互联网金融的属性依旧金融契约，而不是新金融，仅仅是金融销售方式、金融获得方式上的创新。

一、我国互联网金融模式的发展现状

（一）第三方支付平台

在新时代，我国的互联网金融实现跨越性发展，这就导致我国的第三方支付平台迅速发展。由于央行已经颁布第三方支付行业的准入许可证，故而第三方支付企业正式开始经营。近几年来，市场内相继出现主要的第三方支付平台，其中有：支付宝、银联支付、财付通以及其他的支付方式等，以上支付平台覆盖的业务面宽广，包含私人业务、行业支付以及银行卡业务。此类支付方式可以被人们安全快捷使用，而且具备支付、购物等功能，当前此种支付方式出现在社会生活的各个领域，给市场经济的发展提供基础。

（二）网络借贷平台

网络借贷平台的主要作用在于当传统金融行业出现运行困难时，其帮助传统金融有效地解决资金难题，由于互联网具有快速传输、集中诸多用户、交易费用少等特征，因此，为资金供应方的投融资模式进行操作提供便利，交易双方通过网络就可以进行借贷行为。此类创新的金融模式不是依赖固定资产来评估是否借贷，而是以客户信誉当做借贷的重要标准。

（三）众筹融资

众筹是创业发起者借助互联网平台，主要面向投资者筹集一定数额的融资渠道，此类新型融资网站在我国也逐渐得到扩展。众筹网站的存在极大地威胁着传统证券业务的发展，部分投资者不仅仅只考虑传统金融投资机构。诸多企业在重酬网站上使用自身的创新，以便达到吸引人们进行投资的目的，上述所说的融资方式逐渐开启大众融资的道路。

二、我国互联网金融存在的问题

（一）尚未创新，生搬硬套

根据中美双方互联网金融的差异，我们可以清楚看到我国互联网金融的发展模式，仍然没有摆脱美国模式的限制，也没有进行创新。照搬、模仿等现象极其严重，当然，最典型的就是余额宝支付方式的出现，使得各类网站、媒体技术与基金公司一起打造出“宝宝类”产品，此种情况的出现，毫无疑问增加了监管行业的难度。

（二）监管力度不够，提高诈骗风险

目前，我国仍没有出台有关互联网金融发展的具体法律规范，互联网金融企业实现规范性经营，主要是通过对自身的约束。在企业开始运营时，部分互联网金融平台为了追求经济利益，不惜在网站上公示虚假信息，而且未要求客户必须实名制。借贷两者之间在管理上没有实施有效的监管，很容易出现客户提供不真实信息实施欺诈的现象，还有一些互联网金融平台公开客户隐私信息、忽略网络安全问题。甚至有的负责人卷钱后无影无踪，破坏社会的公共秩序。

（三）资金匹配不合理，流动风险较大

诸多互联网金融平台没有对归集与贷出的资金进行匹配，导致期限上出现配置错误，平台把筹集的数额放入长期无法偿还的短期资金上，很容易出现流动性风险。未实施科学的期限匹配，将导致期限错配，届时数额投入到长期上，进而造成无力周转短期到期必须偿还的资金，极易出现流动性风险的情况。

三、构建我国互联网金融模式运作机制的措施

（一）构建需求导向型金融创新模式

近几年来，我国的社会生产快速发展，当代经济相继存在差异化需求，需求为社交金融进行创新提供动力。目前，很多社交企业和传统金融行业没有与客户进行真实面谈，从而使得对客户的需求认识模糊。所以，社交金融要实现跨越性发展，首当其冲就是要创造客户需求，提高用户数量。另外，也可以实施不同的定价方式，由于传统金融机构使用的定价方式比较被动，而金融社交化模式开始创新之后，企业可以根据客户的需求价值分散客户群体，并借助网络金融产品具有安全、便利的优势给予有个性的服务及产品，这就可以具有各种成本收益。随着我国网络群体逐年增长、网民的基本素质相差较大，导致他们认知和接受社交金融的能力有所差异，因此，社交金融企业需要及时了解客户的心理变化，对不同人群制定不同的营销方式。

（二）创新社交金融技术的安全性及通用性

众所周知，社交金融的发展与互联网技术息息相关，网络技术创新只有与社交金融创新相统一，才能有效发挥新技术的功能及作用，但是社交金融必须要增强客户隐私信息的保护。目前，国内金融业务的法律法规尚未完善，在如此高风险的社交金融市场境况下，客户尤为担心自身信息的暴露，很多客户对个人信息的泄露完全迷惑不解。在这样的情况下，金融机构可以使用计算机技术，不断研发更多的网络金融信息安全技术，保证公民的隐私权得到有力保护。

（三）制定并不断完善社交金融法律制度

随着互联网技术的迅猛发展、网络金融模式日益实现创新化，在一定程度上导致法律制度的构建慢于社交金融的前进步伐。在现代社会，我国仍没有建立有关社交金融的政策法规，社交金融制度只是出现在网银、电子商务等领域的制度建设中，而我国互联网金融的起步较晚，发展时间短，有关互联网金融的制度、法律尚不完善。这就使得互联网金融市场的秩序比较混混，各类不良现象、非法行为屡现不鲜，影响互联网金融的健康发展。因此，我国亟需建设规范的社交金融发展机制，并且不断加强法律监督，努力完善融资模式及征信系统，有效地减少社交金融系统性风险现象的发生，为金融在网络技术的支持下，稳定、良好发展。

四、结束语

综上所述，我国的传统金融业务日益实现互联网化，这在一定程度上为人们的工作及生活提供了便利。然而，互联网金融当前对各自业务方面产生较小的影响，在短期内，对银行部门的影响不明显，在长期内，可能产生更为深远的影响。在金融方面的影响具有综合性，互联网并没有从根本上改变金融道德特性，而是传统金融借助互联网技术对理念、思维、流程以及业务进行延伸、升级、创新。目前，互联网的重要风险环节体现在对其内在关联性进行不断强化，因此，我国应建亟需建立更加完备的互联网金融监管体系。虽然对当前互联网金融的属性及概念出现各异的观点，但不得不承认，互联网金融的快速发展可以提升金融市场资源配置的效率、促进民间金融的前进步伐，还可以有效解决小型金融问题。所以，深刻辨认互联网金融在各个发展过程中以及出现的不足，对完善我国目前的经济结构、深化改革都具有重要意义。这就要求我们紧密结合互联网金融活动，以便增加金融理论，促进计算机信息技术的快速发展，实现金融业的跨越性前进。

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