关于优化互联网金融可持续创新发展政策环境的思考

摘 要：本文以深圳前海为例，通过访谈、问卷调查等方式，就互联网金融企业之所以在前海集聚的原因、企业对互联网金融政策环境的评价、如何优化互联网金融可持续创新发展的政策环境等问题进行了调查和分析，最后，就如何促进互联网金融行业的可持续健康发展提出相关政策建议。

关键词：互联网金融；前海；调查；政策

一、深圳前海互联网金融发展概况

深圳前海具有深港合作区、保税港区、自贸区“三区叠加”政策优势，作为中国金融业对外开放的试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区，承担着国家加快金融开放创新使命。在互联网金融创新发展方面，前海也取得了显著的进展，截至2015年6月，在前海注册的互联网金融企业达1273家，到2015年底，该数据上升至2000余家，占深圳市的90%以上，并呈现加速聚集的态势。

在促进互联网金融创新发展方面，2014年初深圳颁布了《关于支持互联网金融创新发展的指导意见》，成为国内首个发布实施的互联网金融专项政策。但因互联网金融是新鲜事物，行业监管不成体系，导致因部分企业失信行为而殃及整个互联网金融行业的健康发展。业界将2015年称为互联网金融的“监管元年”，标志着互联网金融正式告别了“野蛮生长”时代（黄震、邓建鹏，2015）。科学监管与政策支持已成为互联网金融健康可持续发展不可或缺的重要抓手，互联网金融作为创新金融的发展方向，除了优化监管措施外，仍需要良好的政策环境作保障（曹东等，2014；王曙光等，2014）。现有的政策实施效果如何，能否满足互联网金融产业可持续创新发展的需要，政策征求意见过程中的重要一环就是应倾听企业的声音，从企业需求的角度对前海互联网金融产业发展的政策环境进行科学评估。本文通过对前海互联网金融企业进行访谈、问卷调查等方式，对前海互联网金融企业的政策需求进行了调研，为促进互联网金融行业的健康可持续发展提供相关建议。

二、调查样本情况

研究样本的选取。本调查的研究对象为注册在前海的互联网金融企业，业务类型主要包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资以及互联网理财（包括互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融）等。在研究样本的选取过程中，考虑到了不同业务类型互联网金融企业的占比差异、调查的可行性、调查对象的实际经营情况等因素。

本调查共发放问卷65份，回收62份，剔除关键信息错答或漏答的问卷后，最终获得有效问卷59份。从被调查对象的样本统计结果来看，在所调查的互联网金融企业样本中，从事网络借贷业务的最多，占47%，其次是从事互联网理财业务，占41%，再次是从事股权众筹和互联网支付业务的企业；所调查企业样本中，最大股东主要来自民营资本的占71%，58%的受访企业表示其最大股东为互联网企业，42%的为金融机构；绝大部分前海互联网金融企业的注册地与经营地分离，86%的受访企业表示其经营地不在前海。

三、结果分析

1.互联网金融企业选择在前海进行注册的原因

互联网金融企业之所以选择在前海进行注册，大部分受访企业认为前海具有金融机构集聚、政策优惠以及地理位置优越等方面的优势。互联网金融企业之所以选择在前海进行注册的原因，在排第一的原因中，有35.6%的受访企业认为是金融机构集中促使他们选择前海作为注册地，32.2%的受访企业认为是税收政策优惠，17%的企业认为是看好前海优越的地理位置。

由于前海基础设施建设等方面的原因，目前大部分企业的实际经营地并不在前海，但随着前海加快建设的进度，未来企业将会陆续入区经营，通过了解受访企业对目前公司经营地不足之处的评价，可以为前海完善合作区政策环境建设提供借鉴。通过调查发现，受访企业对目前经营地不足之处的评价方面，排名第一的因素中，有57.6%的受访企业认为是发展空间不足，近20%的企业认为房租较贵，也有13.6%的企业认为企业税负较重。企业关于“高管及人才引进中遇到的主要问题”的回答也进一步验证了企业存在的问题，在排名第一的因素中，认为住房和子女教育问题影响人才引进的企业分别达37.3%和30.5%。这意味着，前海要更好地促进互联网金融创新发展，需要解决企业所关心的发展空间、房租以及企业税负问题。

2.受访企业对前海互联网金融政策环境的评价

受访企业对前海互联网金融政策环境的评价方面，52.5%的企业觉得“很难说”，表示“很满意”的仅占10.2%，25.4%的企业认为“比较满意”，11.9%的企业表示对前海互联网金融政策环境不满意。这意味着前海在完善互联网金融政策环境上还有很多工作需要做，以增强区域竞争上的比较优势。

3.受访企业对前海完善互联网金融政策环境的政策需求

（1）最希望前海出台的互联网金融创新发展政策

当问到“如果前海计划出台鼓励互联网金融创新发展的政策，您最感兴趣的是什么”时，33.9%的受访企业表示最关注有关降低企业运营成本的政策，20.3%的企业非常关注数据开放、征信体系等公共服务方面的政策，15.3%的企业则关注跨境金融相关政策。

（2）对前海所在地区政府部门的建议或要求

在对前海所在地区政府部门的建议或要求中，23.7%的企业认为需要政府加大政策创新力度，20.3%的企业则希望政府营造更加良好的法制环境，16.9%的企业希望加强与监管部门畅通的沟通机制。

（3）公司高管对享受政策优惠的需求

对于哪种形式的政策优惠最受公司高管欢迎，35.6%的受访企业表示希望对高管个人所得税直接减免或给予补贴，30.5%的认为对于公司高管获得的股权、期权奖励在计征所得税时给予优惠，也有27.1%的认为希望能有政府人才奖励资金的支持。

但是对于是否因高管个税优惠问题而考虑企业迁移或设立新企业，受访企业大多表现出了比较慎重的态度，33.9%的受访企业表示“很难说”，30.5%的企业表示要看城市的硬件条件和发展环境来做决策，20.3%的企业明确表示因迁址很复杂而不会考虑企业迁移或设立新企业。

（4）为更好地招聘人才，希望辖区政府部门提供哪些服务

为更好地招聘人才，对于希望辖区政府部门提供哪些服务的建议中，30.5%的受访企业表示希望政府能提供住房、教育、医疗、休闲等综合配套服务，25.4%的企业则希望给予相关人才补贴，20.3%的企业希望政府能提供搭建人才招聘平台等公共服务，希望提供落户指标和人才培训服务的分别占15.3%和6.8%。

四、主要结论与政策建议

本文通过对前海互联网金融企业的抽样调查，对于互联网金融企业的政策需求，大致有以下发现，总结如下：

第一，在地理位置上，前海拥有毗邻香港、位居港澳与珠三角中轴的区位优势，在发展战略上，前海作为发展现代服务业的创新试验区，加上叠加自贸区的政策，吸引了大量金融机构的集聚，这是互联网金融企业看好前海的主要因素。因此，前海既需要不断争取新的政策，更需要用好、用足已有的政策，更好地发挥政策叠加效应，吸引互联网金融机构入驻，并使得入住的互联网金融机构有业务发展，从而实现互联网金融的创新发展。

第二，由于前海的发展受基础设施建设滞后等因素的影响，大部分互联网金融企业并未入区经营，加上金融政策的制定权主要在国家，大部分企业认为前海在优化互联网金融政策环境方面还有很多工作需要做，以增强区域竞争上的比较优势。因此，前海应加强新城建设的紧迫感，在硬件基础设施上提供保障，在此基础上才能引导企业入区经营，形成互联网金融产业的区内集聚效应。

第三，前海互联网金融企业在对政策的需求上，对于数据开放、征信体系等公共服务政策以及跨境金融等有关降低企业运营成本的政策非常关注。因此，前海应对影响互联网金融产业发展的“外部性”、“公共性”因素进行梳理，充分发挥政府产业引导资金的作用，支持区内互联网金融的数据平台、征信平台、企业服务平台等金融产业公共基础设施建设，降低企业的“外部性”成本支出，并引导互联网金融企业运用好前海合作区的跨境金融政策，降低企业的融资成本，增强区内互联网金融企业的区域竞争优势，进而形成有助于互联网金融产业集聚发展的新高地。

第四，互联网金融作为一新型金融业态，往往面临创新与规范的平衡，受访企业认为要促进互联网金融创新发展，既需要政府加大政策创新力度，还希望政府营造更加良好的法制环境，并能加强企业与监管部门畅通的沟通机制。因此，前海一方面需要进一步培育市场化、法治化、国际化的环境，发挥e站通服务中心、企业服务公司等服务区内企业的载体，无缝对接监管部门与互联网金融企业之间的信息沟通、业务沟通渠道，在互联网金融“底线”监管的基础上，充分发挥互联网金融企业在政策创新中的重要推动作用。

第五，互联网金融的创新发展，需要有相应的人才政策的支持，在政策优惠方面，高层次人才希望能有个人所得税直接减免或给予补贴、股权、期权奖励在计征所得税时给予优惠、政府人才奖励资金等方面的政策支持；为更好地招聘人才，希望政府能提供住房、教育、医疗、休闲等综合配套服务、给予相关人才补贴、搭建人才招聘平台等公共服务以及提供落户指标和人才培训服务等方面的支持。

参考文献：

[1]曹东，曹巍，吴俊龙.互联网时代金融创新与监管的博弈研究[J].东南大学学报（哲学社会科学版），2014（4）.

[2]黄震，邓建鹏.监管新政下的互联网金融发展走向[J].中国银行业，2015（8）.

[3]王曙光，张春霞.互联网金融发展的中国模式与金融创新[J].长白学刊，2014（1）.

作者简介：李志德（1978- ），男，江西婺源人，深圳职业技术学院副教授，研究方向：互联网金融