我国互联网金融发展面临的问题及对策研究

邹月萍 徐松立

【摘 要】当前，我国互联网金融呈现爆发式井喷式发展势头。本文剖析了互联网金融发展过程中面临的思想认识、模式创新、风险控制、利弊分析、目标定位等方面问题，探索了提高认识、鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展等方面对策。

【关键词】互联网；金融；发展；问题；对策

近年来，在互联网技术和移动通信技术的支撑下，我国互联网金融呈现爆发式井喷式发展势头。在国内搜索、电商、即时通讯领域独领风骚的百度、阿里巴巴、腾讯等三大巨头，致力打造玩商的众联网游等创新型企业，都引入了互联网金融元素，以完善产业链体系。但在互联网金融发展过程中，也逐渐暴露诸多问题，甚至出现泛亚、e租宝等“伪互联网金融”事件。因此，剖析互联网金融发展面临的问题，探索推进互联网金融发展的对策，已经迫不及待。

一、互联网金融发展面临的问题

互联网金融是互联网浪潮中金融改革创新的产物，促进了科技、金融与产业融合发展，提高了金融资源配置效率，实现了金融服务的普惠性。与此同时，也有不少问题值得关注。

1.思想认识有待进一步提高

互联网金融作为新生事物和新兴业态，许多人不了解其基本内涵和真正含义，有的将互联网金融的作用夸大化，有的对互联网金融异常排斥。部分互联网金融企业通过不当宣传、过度宣传抢占市场、吸引投资者，还以已经规避各种风险为由进行误导，影响公众对互联网金融的客观判断与理性认识。

2.模式创新有待进一步拓展

互联网金融主要包括第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资、虚拟货币、大数据金融、互联网理财等模式。虽然各种模式层出不穷，但由于创新不足，相当部分与市场环境不相适应，与经济实际不相匹配，与客户需求不相契合，往往因失去业绩支撑而难以为继，导致倒闭跑路、高管失联等现象时有发生。

3.风险控制有待进一步加强

风险是互联网金融最受公众关注的焦点。首先是欺诈与信用风险。有些行骗者设计庞氏骗局或原始股骗局；有些企业缺乏盈利能力和发展前景，但以承诺高收益为诱饵，利用后来者投资支付先入者收益，一旦资金流入缩量，则会引发资金链断裂，陷入兑付危机，导致信用违约。其次是法律与监管风险。有的企业触碰非法集资、非法吸收公众存款等底线，违规设立资金池，甚至演变为传销、洗钱。此外还有技术与信息泄露风险等等。

4.利弊分析有待进一步深化

互联网金融优势与问题并存。在总体上，互联网金融主要呈现成本低、效率高、覆盖广、发展快等优势，同时具有管理弱、风险大等缺点；在技术上，互联网金融企业基本采用现代新技术，但其网络系统又容易遭受计算机病毒及网络黑客攻击，而持续进行技术更新，又会增加成本负担；在监管上，监管过紧影响互联网金融创新发展，监管过松容易形成互联网金融泡沫。

5.目标定位有待进一步明晰

由于互联网金融兴起迅速，目前还没有出台专门的监管法律，整个行业“缺门槛、缺规则、缺监管”，跟不上业态的发展。互联网金融业务的法律边界不清晰，对募集资金的第三方存管制度缺失，对虚拟货币监控薄弱，对违法违规行为查处乏力。互联网金融发展定位不明确，缺乏方向感。

二、推进互联网金融发展的对策

当前我国互联网金融发展正处于一个十分重要的关键时期，应当在提高认识的基础上，按照中国人民银行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提出的“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”总体要求，推进互联网金融逐渐进入良性循环的轨道。

1.以提高认识为基础，把握互联网金融基本内涵

认知度提升是互联网金融规范发展的前提。政府有关部门要积极推进互联网金融知识的普及，向社会公众广泛宣传互联网金融的内涵及特征，引导投资者正确认识互联网金融产品，同时严格管控虚假宣传。互联网金融企业要坚持实事求是原则，充分披露产品和服务信息，清晰提示业务风险。投资者要理性看待互联网金融，正确认知互联网金融的优势与劣势、机遇与挑战。

2.以鼓励创新为导向，激发互联网金融市场活力

创新是引领互联网金融发展的第一动力。相关监管部门要制定适度宽松的监管政策，探索建立鼓励创新、包容失败的容错免责机制，为互联网金融创新留有余地和空间。互联网金融企业要准确把握经济社会发展变化的新趋势和新特点，依托新一代信息通信技术，加强前瞻性研究，加快互联网金融平台、产品、服务、技术和管理创新，提升企业核心竞争力。

3.以防范风险为前提，保障互联网金融稳健运行

互联网金融发展的核心是风险管理。相关监管部门要动态捕捉互联网金融行业的风险动向，建立健全数据分析和风险监测系统，强化风险预警机制，切实防范系统性区域性风险。互联网金融企业要严格自律，坚守底线，加强风险管理和内部控制。投资者要增强风险防范意识和自我保护能力，避免片面受到高收益诱惑，特别要警惕“伪互联网金融”陷阱。

4.以趋利避害为手段，优化互联网金融运行流程

趋利避害是互联网金融的本性。政府有关部门应当深入分析互联网金融运行规律，既要加强监管和制约，又要给予鼓励和支持。互联网金融企业要加强业务开发的可行性研究，注重项目盈利能力及现金流分析，特别要防范项目运行过程中的资金链断裂危机。投资者要加强收益率与风险度比较分析，既要把握投資机会，更要考虑假如投资失败的经济和心理承受能力。

5.以健康发展为目标，完善互联网金融监管体系

法治是互联网金融健康发展的基石和保障。要抓紧制定互联网金融法律法规，构建法律法规体系，并严肃查处违法违规行为。遵循“依法、适度、分类、协同、创新”的监管原则，落实监管责任，明确法律边界，实行负面清单管理。建立募集资金的第三方存管制度，规范虚拟货币运作。推动“互联网金融+”融合各行各业，促进产业生态重构与创新发展。