新加坡金融中心发展对青岛建设财富管理中心的经验借鉴

王至秦　吴元庆

【摘要】新加坡是亚洲快速崛起的国际财富管理中心，从二十世纪六十年代发展到现在迅速发展成为公认的国际财富管理中心，并被认为有可能超越瑞士成为世界最大的财富管理中心。

近年来中国经济的发展迅速，早在2010年就已超越日本成为了全球第二大经济体，但是到目前为止并没有与之地位相适应的国际财富管理中心。2014年国家批准建立青岛市财富管理金融综合改革试验区，研究亚洲快速崛起的财富管理中心的发展模式与经验对于青岛建立国际金融财富管理中心，进一步推进经济发展具有重要的理论和现实意义。

【关键词】新加坡；财富管理中心；青岛；经验借鉴

一、新加坡国际财富管理中心的形成与发展

新加坡是亚太地区重要的以财富管理为特色的国际金融中心，是在政府积极推动和特定的历史条件共同作用下形成的。二十世纪六十年代，新加坡政府将发展方向制定为成为重要的国际性或区域性金融中心，与此同时，美国经历过剩危机后，国内采取了紧缩货币政策，因此计划在亚洲设立国际资金市场，解决亚洲地区对资金的部分需求。在此条件下，新加坡建立亚洲美元市场，对于周边区域的金融资源进行汇集，支持本区域的经济增长。亚元市场的成功建立为新加坡带来了大量的经济资源，为新加坡成为国际金融中心建立了基础。新加坡随即修订了相关的金融法规，为金融体系正常运转提供了多层次的法律保障。

除此之外，新加坡成立新加坡国际金融交易所，创造性的实行金融期货交易上欧元汇率、马克、日元和英镑4个期货合约的相互抵消系统，大大提高了自身的国际金融地位，提高了国际竞争力。

除了积极完善国内金融体系，新加坡政府不断推动金融市场国际化，大量引进外资机构，提供税收和政策优惠，最终取消外汇管制，终于在1994年成为世界第四大外汇交易中心。

新加坡政府将国内银行与离岸银行相分离，形成了内外分离型的金融市场，目的在于离岸金融中心的迅速发展不会影响国内银行业务和货币政策的独立性，由于新加坡经济总量较小，若不加以限制，大量的国际资本频繁进出会影响到本国金融市场以及金融政策的有效性。

二、新加坡金融中心建设过程中的经验与教训

新加坡的金融产业发展迅速，稳健的金融政策也是新加坡国际财富管理中心发展的重要因素。宗其原因，我们得到以下经验。

一是顺应国际形势，抓住机遇，将外部环境与自身優势相结合，借力发展。汇聚周边优势资源，发展区域经济。

二是政府大力支持，出台有效政策，将监管与创新有效结合。积极鼓励金融市场发展，建立有吸引力的税收政策，并给予金融产业发展空间。政治稳定，汇率稳定、拥有完善的资本市场以及其多元的人才队伍，也有利于其抓住正在崛起的亚洲财富。

三是重视人才培养，开办高质量的专业学校，提供优厚的待遇，吸引全世界财富管理顶尖人才，进一步增强了新加坡财富管理中心的国际竞争力。

在看到新加坡国际财富管理中心快速发展的同时，我们也应该看到其模式的弊端。

新加坡国际财富管理中心是典型的政府拉动型的建立模式。其优点在于目标集中，发展速度快。但同时也有其负面效应，虽然在建设初期并不明显，但随着发展竞争逐渐激烈，政府的调控机制在与市场机制的竞争中也逐渐显现出了调控不利等弊端。

另一方面，新加坡建本身经济规模较小，无法全部运用其所吸引的金融资源。这说明实体经济对于金融中心有十分重要的支撑作用。一个国际财富管理中心要长期富有活力需要真正的实力，需要强大的经济发展能量作为后盾。而这也正是中国建设国际财富管理中心的最大优势之一。

三、青岛建立国际金融财富管理中心的优势与建议

自新中国成立后，青岛成为了近代工业的先龙头城市，奠定了良好的经济基础，逐步形成重工业、家电、港口、旅游等全面发展的模式。

青岛具有优越的自然条件和便捷的交通体系，是国际性区域贸易中心，也是全国14个沿海开放城市之一，具有建设财富管理中心城市得天独厚的条件。另外，青岛具有开放国际的创新意识。作为国家级综合改革试验区，88项金融改革政策、金改20条等先行先试政策为青岛发展金融方面提供了较为领先的发展基础。

除此之外，青岛具有坚实的经济基础，将成为继北京、天津、上海等全国第九个人均GDP突破1万美元的省份，青岛人均GDP超过1.57万美元。这些都蕴藏着巨大的财富管理的需求。

青岛建立国际财富管理中心，需要快速提升国际地位，因此借鉴新加坡的经验是十分有必要的。应当针对当前问题，因地制宜，通过一系列有针对性的政策措施，促进青岛国际财富管理中心的发展。

（一）顺应形势，加强政策灵活性

政府扶持对财富管理产业发展意义重大。新加坡都是在政府推动下迅速发展，国内的深圳、上海等地在某些方面也有较优的政策支持。我国经济总量庞大，发展迅速，有优越的经济基础，青岛应当依托强大的经济，增强政策灵活性，制定税收优惠政策，吸引金融资源汇聚。

（二）提高创新能力

财富管理的基础是产品。财富管理中心之间的竞争是产品的竞争，也是创新能力的竞争。与世界知名财富管理中心相比，青岛的金融产品种类不够丰富，缺乏多层次、个性化的财富管理产品。并且金融产品差异化不明显，需要加大力度探索财富管理发展的新模式和新途径。

（三）加大金融人才储备

金融发展的核心是金融人才，金融人才缺乏是制约青岛发展的重要因素之一。青岛相比于北京、上海、深证等金融城市存在先天差距，因此应该通过完善金融人才引进、培养体系，提高人才待遇丰富人才储备。

参考文献：

[1]栗勤.新加坡国际金融中心的特点及其发展前景.亚太经济，1989；427-30

[2]陆红军.发展中国国际金融中心的战略思考.上海金融，2008年第1期

[3]李京波，苗迎春.新加坡主权财富基金的管理与借鉴[J].理论学刊，2011，05：76-79

[4]杨瑶.财富管理合作 青岛牵手新加坡[N].人民日报海外版，2015-06-11002.

作者简介：

王至秦（1986-），女，汉族，山东青岛人，硕士，中国海洋大学经济学院，研究方向：数理金融与风险管理；

吴元庆（1987-），男，汉族，山东青岛人，本科，青岛金家岭金融聚集区管委，研究方向：金融学。