石油石化工程建设企业低油价环境应对策略探讨

孙申，王　晓

（ 1.中国石油集团公司工程建设分公司；2.中国石油天然气第一建设公司 ）

石油石化工程建设企业低油价环境应对策略探讨

孙申1，王晓2

（ 1.中国石油集团公司工程建设分公司；2.中国石油天然气第一建设公司 ）

受国际油价持续低位震荡的影响，国内外油气行业投资大幅减少，石油石化工程建设市场快速萎缩；加之市场不确定性因素增多、需求发生变化、市场竞争激烈以及自身综合竞争实力不强等客观因素的影响，我国工程建设企业的生存发展面临严峻挑战。结合实际，借鉴国内外一流工程建设公司的典型做法，提出了深化企业改革、调整业务结构、加快“走出去”和推进管理创新等应对策略。

低油价；工程建设市场；挑战；举措

2014年下半年以来，国际油价大幅下挫、低位震荡。2016年1月份，WTI和布伦特油价最低分别跌至26.54美元/桶和25.99美元/桶，创下2004年以来的最低点。之后，国际油价触底反弹，二、三季度基本维持40～50美元/桶区间震荡。据国际能源署（IEA）等机构的预测，低油价可能持续较长时间，这将对世界石油石化工程建设市场产生深远影响。面对新的发展环境和挑战，如何实现生存和可持续发展，成为石油石化工程建设企业（以下简称“工程建设企业”）面临的重要课题。

1　工程建设企业面临的形势分析

1.1油气领域投资大幅减少

受国际油价持续低位震荡的影响，2014年以来，国际上游投资大幅减少。据巴克莱银行统计，2015年全球大多数大石油公司的上游投资较2014年降幅在20%左右，而独立石油公司受到的冲击更大，部分投资降幅甚至超过50%。根据五大国际石油公司（埃克森美孚、BP、壳牌、雪佛龙、道达尔）公布的数据（见表1），2014年五大石油公司的资本支出较2013年平均下降了19.3%，其中BP和道达尔较2013下降超过40%；2015年五大公司的资本支出较2014年平均又下降了22.0%，其中埃克森美孚、雪佛龙和道达尔的降幅接近1/4。2016年上半年，五大公司的资产支出仍然下降明显，其中埃克森美孚和雪佛龙较上年同期分别减少了36%和30.6%。

据OPEC公布的调查数据，2015-2018年OPEC成员国的油气投资规模及新增项目数量将大幅减少，其中上游项目年均投资将降至450亿美元，年均新增项目18个；下游投资也将大幅减少，预计2016年仅为80亿美元，较2015年下降近50%；2017年下游投资100亿美元左右。墨西哥、巴西、阿尔及利亚等国的国家石油公司也都调减了未来一个时期的投资计划［1］。

1.2需求正在发生深刻变化

受国际油价持续低迷的影响，北美地区的油砂、页岩气、致密油市场明显降温，中东、拉美和非洲北部地区的业务下降，中国的煤制油、煤化工项目暂停或推迟，全球油气投资领域大幅压减。同时，随着资源品位越来越差和安全环保要求越来越高，工程服务需求的技术含量不断增加，新技术新材料应用日益增加，综合性工程增多，项目复杂性和管理难度越来越大。资源国和项目业主资金短缺，要求承包商融资、投资或带资建设的工程项目越来越多。

1.3竞争趋于白热化

工程项目业主单位凭借自身的有利地位，在价格、付款条件、风险承担等合同关键条款谈判中更趋强势。为增强竞争力、分担风险，几家工程公司组成联合体参与大型工程项目竞标成为常态。西方工程公司已完成全球化布局，日本和韩国的工程公司也在加快推进全球化进程，我国工程建设企业进入国际市场须直面这些工程公司的竞争和挑战。随着市场竞争日趋激烈，中标价格越来越低，项目利润空间越来越小，公司经营风险不断加大。

1.4市场不确定性因素增多

据IEA发布的《2015年全球能源展望》［1］预测，2040年以前，全球能源投资将达到68万亿美元（按2015年美元计价），其中油气供应领域25.2万亿美元。以炼油工程投资为例，美国IHS公司的《全球炼油和产品市场长期展望报告》［2］指出，未来全球炼油能力将继续增长，新增炼油主要来自亚太和中东地区，预计2025年全球炼油项目投资约1790亿美元。可见，未来较长时间内，全球能源领域投资规模依然较大。近年来，中国政府相继发布了大气污染、水污染和土壤污染防治行动计划以及国家能源“十三五”发展规划，必将进一步带动和促进能源工程及环境工程市场的发展。

表1　2011-2016年国际大石油公司资本支出情况

但是，受国际政治局势、宏观经济环境、能源需求增长、投资来源等因素影响，国际石油石化领域投资仍存在较大不确定性，特别是投资时间可能会有所延迟。如果国际油价继续保持低位运行，无论国际石油公司、国家石油公司还是独立石油公司，未来的投资都可能较预测值大幅减少。同时，国内经济进入新常态，成品油和天然气消费增速放缓，国内炼油能力过剩的矛盾更加突出；页岩气、煤层气、煤化工项目等已大多处于停滞或延期状态；环境工程项目投资较大但不产生直接经济效益；PX项目受到民众抵制等因素制约。因此，除汽、柴油质量升级和国家储备库项目外，国内外部市场不确定性因素较多，且竞争激烈。

1.5综合竞争实力有待进一步提高

受自身能力和条件的制约，我国工程建设企业直接获得国际大石油公司、他国国家石油公司的工程项目较少，大规模进入中东、美洲和俄罗斯石油工程建设市场的机会不多。与国际知名工程公司相比，我们在经营理念、管理水平和商业模式创新等方面差距较大，体现在：技术有形化程度较低，某些关键技术和核心工艺不掌握，自主工艺包开发能力不强，满足国际化经营运作需要的人才数量和质量不足，对国际标准规范熟悉程度不够，等等。这在一定程度上制约了我们的项目获取能力和盈利能力。

2　应对策略建议

从国内外宏观经济形势判断，国际油价可能在较长一段时期内保持低位徘徊。为应对异常严峻的市场挑战，实现工程建设企业健康可持续发展，建议从以下几个方面采取措施。

2.1深化企业改革，释放体制机制活力

按照“中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见”要求，以市场化、现代化和国际化为目标，以解放和发展生产力为标准，坚持问题导向，持续推进工程建设企业深化改革工作，建立现代企业制度，破除体制机制障碍，增强企业活力。目前，中国海油所属海洋石油工程股份有限公司（COOEC）和中国石化所属中石化炼化工程集团有限公司（SEG）已分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。2016年6月，中国石油宣布以其所属工程建设分公司为基础，组建中国石油集团工程有限公司（CPEC），并在其剥离所属中国石油天然气管道局等六家全资子公司辅助业务的基础上，整合集成优质资源，成立上、中、下游三家专业化公司，同时组建从事环境与纺织化纤工程及项目管理的专业化公司，并拟将CPEC在国内资本市场上市。

无论是已上市的COOEC、SEG，还是即将上市的CPEC，都要按照上市公司的运行规则，在投资、薪酬、人事任免、财务管理等方面保持相对独立；同时基于对成员企业管控的需要，这些上市公司的大股东（大型国有企业）对其运营管理会或多或少地施加影响，例如对上市公司领导班子成员的任免、考核、薪酬激励等方面。因此，如何既符合上市公司的规范运作，充分发挥上市公司董事会、管理层的作用，又能实现大股东对成员企业的有效管控，是一个值得深入探讨的现实问题。解决这个问题的关键：一是国家能否对国有控股上市公司在员工持股政策上有实质性突破，实现企业员工真正为自己打工？二是大股东能否对上市公司董事会、管理层的生产经营活动进行充分授权？三是COOEC、SEG和CPEC等上市公司总部对下属成员企业的管控模式问题，即总部如何对成员企业进行合理授权和绩效管理，以确保公司总体发展战略得以有效执行、经营目标得到全面实现、各类风险得到有效防范，同时能充分调动下属成员企业在市场开发、项目运作、创收创效、和谐稳定等方面的积极性与创造性，从而有效避免“一管就死、一放就乱”的情景出现。

2.2针对市场需求变化，适时做出调整和转变

目前，根据市场变化情况，国际一流工程公司已经做出调整和改变。例如，美国凯洛格·布朗·路特（KBR）公司将主营业务调整为技术咨询、工程建设和政府服务三大板块，进一步突显技术服务板块的地位①KBR 2015 Annual Report.。美国福陆公司（Fluor）将主营业务调整为能源、化工与矿业，工业、基础设施与电力，维护、改造与资产完整性管理，以及政府工程四大板块②Fluor Q 2 2016 Report.。日本日挥公司（JGC）对标柏克德（Bechtel）公司、福陆公司和德西尼布（Technip）公司后，拟扩展业务范围，进入运营维护（O&M）服务业务领域；将EPC业务进一步扩展至能源基础设施、工业基础设施、民用基础设施领域；设立商业投资事业部，专门负责基础设施领域投资业务；进一步提高装备制造业务的创效能力③JGC FY 2015 Annual Report.。

为了更好地对市场需求做出快速响应，我国工程建设企业也应及时对内部组织架构和业务结构等进行适当的调整和改变。例如，针对资源国或业主资金紧张以及国内加大环境治理和城市综合管廊项目建设的实际，在风险可控、效益可期的情况下，可以在融资+EPC、BOT、PPP和延期付款等项目上进行尝试和探索；针对成品油质量升级、节能降耗减排、应急抢险工程增多，以及民营企业和非传统石油石化企业进军石油天然气行业的实际情况，可以拓展工程技术服务业务和生产运营维护业务领域；针对石油石化行业投资减少的现实，充分发挥自身在资质、技术、人才、管理等方面的综合优势，拓展市政工程、公用工程业务领域；针对近年来重大油气发现均位于深水或超深水海域的实际，在当前市场环境下，可采取收购兼并等手段，以获取深水海洋油气工程核心技术，加快进入相关业务领域，等等。

2.3加快走出去，拓展生存发展空间

相对于国内市场，国际市场发展空间巨大。中国实施“走出去”、“一带一路”战略，积极开展国际产能合作，并提供“丝路基金”、“中非合作基金”等多项资金支持举措，投融资优势明显，为我国工程建设企业进一步扩大国际市场份额创造了极为有利的条件。COOEC、SEG、CPEC均拥有综合一体化优势和完整的产业链，可以提供工程项目所需的全价值链服务和一体化解决方案，公司同时拥有丰富的海外项目运作经验和较强的风险管控能力，拥有自己的核心技术和一流的施工装备以及独特的政治文化优势，在国际市场上也有一定的品牌知名度和较好的商业信誉，具备进一步扩大国际市场的基础。因此，国内石油石化工程建设企业应抓好在建项目的实施，以优良的工程质量和业绩，巩固传统市场；同时瞄准中东、北非、美洲等主要油气生产国家或地区，加大新市场、新客户的开发力度，争取更大的市场份额。

以CPEC为例，在巩固伊朗、伊拉克、阿联酋、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、阿尔及利亚等传统规模市场的同时，应努力扩大在澳大利亚、沙特阿拉伯、科威特、巴西、玻利维亚等主要油气生产国或产量增长较快国家的市场规模。在获取国际项目的方式上，可以采取更加灵活的方式，例如内部成员企业之间、与其他国有企业之间，或者与国际工程公司及项目所在国的工程公司之间组成联合体，共同参与项目投标，有效降低风险，提高中标率。

2.4推进管理创新，实现低成本发展

我国工程建设企业应借助先进的信息技术，搭建或完善一体化信息管理平台，优化固化管理流程，规范管理决策行为，提高管理效率，实现集团化的协同发展。在低油价环境下，轻资产模式是实现快速转型的关键。工程建设企业应重点发展工程咨询、工程设计、项目管理、技术服务、运营维护等轻资产、高附加值业务；坚持量入为出、精打细算，按效益排队优选项目，控制固定资产投资规模；按照国家统一部署，有序推进“三供一业”（供水、供电、供暖和物业）的移交工作，剥离非核心业务、资产和人员，推进低效无效资产清理处置。同时进一步强化整合利用全球资源的能力，采取部分工程总包、专业分包和租赁等形式，提高经营灵活性。加强项目尤其对EPC项目的全过程成本管控，坚持以项目整体效益最优化为目标，从优化设计、简约设计及标准化设计入手，做好设计方案的比选、论证，从源头控制项目成本。强化资源配置、施工方案优化，加强施工现场组织管理，根据项目规模合理配备各项资源，提高资源的效率与效益。

编辑：萧芦

编审：王立敏

Coping strategies for petroleum and petrochemical engineering enterprises under low oil price

SUN Shen1， WANG Xiao2
（1. China Petroleum Engineering & Construction Corp.； 2. China Petroleum First Construction Company）

Global oil and gas investment impacted by low international oil price dropped sharply and the market shrank fast；Moreover， afecting by many objective factors such as increase of market uncertainty， changes of demands， fercer competition in the market and weak self-comprehensive strength， the domestic engineering construction companies are facing great challenges. The paper proposes the coping strategies including deepening the reform of enterprises， adjusting the business structure， speeding up the “going abroad” pace and promoting management innovation by combining actual conditions with the typical practices of global industry giants.

low oil price； engineering construction market； challenges； measures

2016-09-08

［1］IEA. World Energy Outlook 2015［R］.

［2］IHS Energy. Refning and Product Markets Long-Term Outlook［R］. August 2016.