美信金融：3分钟便可购买境外非标品，起投1万美金

张从艳

要做国人的“网上华尔街”。

“注意到风口的一定先是创业者，而不是投资人。……那时根本没人理解我们做的这件事，因为国内的投资环境比较好，A股接近5000个点，房产市场也比较好。”美信金融创始人刁盛鑫说。他说的“这件事”其实是指帮助境内投资者和海外优质资产进行对接，通俗来说就是帮用户进行海外资产配置，所以在初期准备要做这件事情的时候，刁盛鑫并没有向国内资本市场寻求融资，而是直接拿了微众银行独立董事的天使融资。

美信金融是一家成立在美国纽约曼哈顿，针对中高端用户的投资管理公司，可实现国内投资者在线上3分钟购买境外非标产品，起投金额为1万美金。

作为一家成立在境外的企业，美信金融依托美国严格的市场监管机制和丰富的海外底层资产资源，帮助境内投资资金与海外优质资产对接，拓宽了国内投资者的海外投资渠道。

根据用户不同的风险偏好，美信金融为用户推出了不同风险和收益的产品。目前，美信金融已推出3款固定收益的产品，上线三周已销售一空。

准备打持久战，谁知风就吹过来了

2014年年底，当大家都在为国内A股市场、房产市场狂欢时，刁盛鑫已经搭建好团队，确定了要做中国人的跨境投资。但互联网金融领域那么多，为什么独独挑中了这个？“我们做这个事也是经过大量的思考和调查研究的。”刁盛鑫说。

在决定要创业时，刁盛鑫和团队就开始挑赛道，看了许多互联网金融的模式，最后发现跨境投资这块市场还没有被充分满足，而且也很适合他们这些海归人士。一方面，他在国外投行工作，积累了大量的经验和人脉;另一方面，他对中国市场也很了解。“这是一件可以充分发挥我们工作经验和资源优势的事情。”刁盛鑫说。

2014年11月，项目正式启动。因为要做的是市场上没有的服务和机构，一切都得靠自己去打磨，经过半年时间，刁盛鑫和团队终于趟出了一条路。在这半年里，他们不停地和律师以及国内的亲朋好友接触，研究市场。刁盛鑫说，一方面要考虑到合法合规，另一方面要充分了解用户的需求，调研国内市场，“因此在不停地搜集信息”。

2015年5月，刁盛鑫和团队拿到天使投资。2015年6月，核心创始团队的7个人集体辞职，正式开始做美信金融。

当时国内A股和房产市场都比较好，这就意味着国内投资环境好，没有多少人会想着要做资产全球配置，所以刁盛鑫和团队准备打一场持久仗。

尽管在2014年年底做这件事的时候大家都觉得他们不可理解，毕竟国内A股那么高，人民币又在升值，房产市场一片繁荣，P2P利率高得超乎想象，但是刁盛鑫还是坚信自己的判断，相信风口一定会到来。此后，国内投资开始出现问题，P2P跑路、人民币贬值、股市低迷。

刁盛鑫对创业邦（微信搜索：ichuangyebang）说：“因为我们做跨境投资已经好多年了，一直在盯着各种数据和图形，发现结构性变化太明显了。”

美信金融创始人刁盛鑫

4个因素预示风口必将到来

刁盛鑫主要依据以下几个方面进行判断：

第一，A股一定会崩盘。

国内投资渠道比较少，而在A股市场，散户多，大家依靠小道消息，赌的因素多。A股市场的低迷，会让更多人开始关注这件事。

第二，房市市场会收缩。

国家正在慢慢限购，变化很明显的。

第三，人民币早晚会贬值。

一方面，人民币全球化的过程中，其币值一定会受到国际资本市场波动的影响;另一方面，中国整体GDP的增长，包括央行的调控等很多指标，都预示着人民币会贬值。

第四，国内的P2P早晚会出事。

“当时我们干这个就有人质疑：又干不过国内的P2P，怎么会有人投你呢？但我当时觉得，国内的P2P一定会出事。”刁盛鑫说，其实这也属于金融结构上的不平衡。国内的P2P，一般来说会比较强调三个点——门槛、收益和周期，但是却忘记了金融的核心因素——风险。刁盛鑫认为，P2P过度地宣传了收益，而没有把风险和收益作一个很好的匹配。

具体来说，在投资的时候，投资者看到的是10%?15%的收益，而不知道这么高的收益背后所承担的风险可能是20%?30%，而这就体现了结构性极大的不平衡。“风险和收益之间的差，不是天上掉馅饼，一定需要有人为此买单。”刁盛鑫说。

当损毁越来越大，平台无法为此买单的时候，最后就会崩盘，所以去年有很多平台跑路。

进入投行，就是为了创业

孔孟之乡出生的刁盛鑫，从小就是一个学霸。当时参加中考，他的成绩排到了全济南市的前100名，进入了全省最好的实验班，但最后却去了芬兰念高中。

那时，芬兰和中国合作，想挑几个学生去做交流，刁盛鑫就参加了考试，一路过关斩将，成为三个被挑中的学生之一。但因为芬兰生活过于安逸，所以在选大学时，刁盛鑫选了美国，并申请了美国纽约大学斯特恩商学院。那届只录取了三个中国人，他又是其中之一。

2008年金融危机的时候，中国人在美国找工作很难，尤其是银行、投行类的工作，更是难上加难。而刁盛鑫再次成为几个拿到投行offer的中国人之一，那时他大三。

之后刁盛鑫先后在美国美银美林、法国兴业银行和Greentech Capital Advisors任职，积累了5年纽约华尔街投资银行经验，专注于美国和跨境兼并收购和资本募集，参与交易总额超过100亿人民币。

其实，在工作之前，刁盛鑫就已经开始创业。最早是在高中的时候，因为假期特别长，刁盛鑫没事干，就找父母要启动资金开了家商店，专门卖礼品盒和饰品。因为山东离韩国很近，而那时韩国的偶像剧里特别流行四叶草，他就把四叶草图案嵌在杯子里和饰品上出售，生意火爆，结果又开了另一家分店。

他第二次创业是在大一的暑假，但难题之一是找不到一起创业的人，所以他想干脆自己做个创业类的社交平台，把创业者和投资人都拉进来。当时也想要融资，但那时的投资机构觉得平台针对的人群太年轻，创业成功率低，不一定能成功，最终没能拿到投资。

但是刁盛鑫觉得，平台都搭建好了，既然融不到钱，那就做流量吧，于是就做了一个活动运营，搞了一个针对大学生的创业大赛，将GSVC（Global Social Venture Competition，全球社会企业创业大赛）引进中国。“最后没想到，网站没火，这个创业大赛（在国内）倒火起来了，还拉到了不少的赞助。”刁盛鑫说。

但之后一方面因为不盈利，另外一方面，他才读大二，放弃学业出来创业，父母也不同意，最终刁盛鑫将这个创业大赛交给了别人。

第三次创业，是他在投行工作几年之后，也就是2013年。那时他和团队先是做了一个针对企业的订餐平台，然后再把这套订餐的SaaS服务卖给企业。尽管当时已经拿下了几家银行企业的合作，但是刁盛鑫对自己做地推的能力并不太自信，因为那时他们团队离开中国有段时间，不了解国内地推市场，最后也就放弃了。

但好在这次创业帮他把做美信金融的核心团队拉到了一起。现在美信金融的产品和销售总监吴晓雯，毕业于北大光华管理学院，之前曾担任UBS中国财富和资产管理客户销售负责人，有9年的中国投资人投资离岸金融产品的销售经验。美信金融COO张茵樱，也有丰富的海外投资银行的经验。技术总监秦征有7年的软件开发工程师经验，专注于大数据搜索技术和算法。

刁盛鑫告诉创业邦（微信搜索：ichuangyebang）：“其实我工作的目的就是想创业。做投行是因为可以接触到大量优秀的企业家，参与到他们董事的决策中，为他们提供意见。在他们上市或者关键并购时，我是参与其中、可以叙述故事的人，而不是那个读报纸的人。”投行的工作让他积累到了很多经验，也整合了很多的资源。

让用户根据自己的风险偏好选择合适的投资产品

不同的投资者对风险偏好的程度不同，刁盛鑫想做的就是打造一个“网上华尔街”的概念。也就是说，美信金融会提供一些高门槛的产品，比如Uber的老股或者原始股这样海外品牌很好的对冲基金，也会提供一些低门槛的产品，比如一些短期浮动收益的产品。

在风险控制方面，刁盛鑫和团队会为用户搜集各种和风险相关的信息并披露出来，让用户自己去挑选，他们不会给出判断。他认为，风险不是可以提高和降低的，把控风险最重要的还是要把风险披露出来，平台不要做刻意的引导，而是让用户自己去判断。这个产品不行，用户可以看其他产品，直到找到一个和自己的风险偏好相匹配的产品。

“我们披露的信息可能会有几十页的PPT，这达到了我们之前做投行时给大企业客户看的规格，现在我们把这样的规格带给了美信金融的用户。”刁盛鑫说。

在挑选产品方面，刁盛鑫的基本准则就是挑选最好的资产合作方。这个资产合作方一定要有5?10年以上的资产管理经验，且风险和收益是高度匹配的。刁盛鑫说：“我们甚至会回去看他们（过往）10年的资产明细以及违约率等。”

美信金融的用户定位在中高端，这些用户的获客成本相对也会比较高，据刁盛鑫粗略估计，一个客户的成本大概在200?500美金。刁盛鑫认为，这恰恰提高了后来者的进入门槛，而且这种用户的忠诚度也比较高。“原始的积累，就是我们的优势。”

此次美信金融获得的数千万元Pre-A轮融资由梅花天使创投和贝塔斯曼领投，陶石资本和原子创投跟投，资金将主要用于产品研发和市场开拓。