现金流量表分析与应用

【摘要】现金流量表是反映一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。它详细描述了由企业的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。它是财务报表的三个基本报表之一，所表达的是在一个会计期间内，企业现金增减变动的情况。现金流量表对企业的生存和发展起着至关重要的作用，一个正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益，通过对现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。

【关键词】现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动

一、引言

现金流量表是以收付实现制为编制基础的，有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力，有助于预测企业未来现金流量，有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，对以权责发生制为基础的会计报表进行了必要的补充，增强会计信息的可比性。

本文首先从现金流量表分析开始，通过分析了解企业的财务状况和经营成果，预测企业未来的现金流量情况，为报表使用者进行科学决策提供依据，使人们对现金流量表分析有更具体的认识；其次，对现金流量表在企业应用中存在一些问题进行分析；最后，针对现金流量表在应用中的问题提出合理化建议。

二、现金流量表分析概述

（一）现金流量表的定义

现金流量表是反应一定时期内（如月度、季度或年度）企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。

（二）现金流量表的作用

现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。

（三）现金流量表的意义

1.弥补了资产负债信息量的不足。

2.便于从现金流量的角度对企业进行考核。

3.了解企业筹措现金、生成现金的能力。

三、现金流量表分析与应用

（一）现金流量表的结构

现金流量表的结构是指将企业产生的所有的现金流量分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，会计报表使用者可以从现金流入量和现金流出量的分类项目中，评价企业的短期偿债能力，分析企业财务状况的形成及变动原因，进而研究企业活动产生的现金流量是否稳定，以对企业生存与发展作好调节。根据现金流量表的结构、各项目的内容以及使用者的需要，现金流量表应用分析主要从以下几个方面进行：

1.从经营活动方面的信息进行分析。经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物。对企业的经营活动产生的现金净流量进行分析，可以了解该企业经营活动所产生的现金净流量是否能满足需要。首先，对于企业而言，经营活动现金流入主要是销售商品和提供劳务所得，其代表这企业正常获取现金的能力，因此，数额越大越好。其次，分析经营活动现金流入情况可以从侧面反映企业财务状况，只有现金流入大于流出，才能加快企业资金周转，提高企业应对风险的能力，以防在突发事件上导致资金链断裂产生危机。

2.从筹资活动方面的信息进行分析。筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物。企业管理者、债权人和投资人着重关注的问题就是企业筹资能力的强弱以及筹资环境的好坏。只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资，因此通过对企业筹资能力和环境的分析，有助于企业管理者能够正确地进行经济决策，帮助投资者正确投资。

3.从投资活动方面的信息进行分析。投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。企业为了满足自己正常的生产经营活动，就需要购买机器设备、厂房、先进技术、无形资产等，同时可能还需要对外进行长期或短期投资，这些成本就形成了企业投资活动主要的现金流出。有付出才会有收获，如果企业转移生产场地或是淘汰旧设备，将其对外出售，就可以取得处置收益；企业的对外投资也将带来投资收益等，这些又构成了企业的现金流入。分析投资活动产生的现金流量，要充分考虑企业的预算情况、投资计划，以及对应资产负债表中的长期投资等相关情况进行分析，判断企业是否存在潜在风险。

（二）现金流量表的应用意义

1.解释企业一定时期内利润与现金流量的差异及其原因。

2.对企业未来现金流量进行预测。

3.有助于客观评价企业整体财务状况。

4.作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。

四、现金流量表在企业分析与应用中存在的问题

（一）没有重视“分配活动产生的现金流量”

分配活动是企业资金运动过程中密不可分的重要组成部分。而在现金流量表中，仅仅关注企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，忽视了分配活动产生的现金流量的重要性，将分配活动产生的现金流量分散在除投资活动外的经营活动和筹资活动中。

（二）现金流量表分析不夠灵活

一是，部分企业在利用现金流量表分析企业财务状况时，常常忽视与资产负债表和利润表相结合使用，仅关注现金流量表自身所反映的现金流入和现金流出情况。

二是，部分企业对现金流量表采用单期分析方式，不将其与企业的历史数据进行对比分析，因此单期分析得出的结论并不可靠。

三是，现金流量表采用的是纵向分布，据此分析范围比较狭窄，没有与同行业比较，易使企业忽视本身在同行业中的地位，不利于企业今后发展。

（三）现金流量表中数据可靠性弱

财务分析要求企业真实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他信息，保证会计信息真实可靠，内容完善。现金流量表中的数据是企业根据过去会计交易或事项影响的结果这些历史数据资料分析得出的结论，对于企业预测未来现金流入量或现金流出量及其变动情况，只是具有参考价值，并不是完全可靠的。编制现金流量表所采用的各类信息的可靠性会受到多种因素的影响，导致报表分析缺乏准确性和可靠性。

（四）现金流量表管理意识淡薄

某些企业领导只重视利润表表面上的盈利，重视企业获取利润的能力而忽视企业生存与长久发展。企业领导对现金流量表的不重视导致下属财务人员不重视编制现金流量表。

五、解决对策

（一）将“分配活动产生的现金流量”单列显示

不同的信息使用者对会计信息有不同的要求，企业的投资者是最主要同时也是最重要的会计信息使用者，满足投资者的现金流量信息要求是至关重要的。基于此，将现金流量表分为四大部分：经营活动、投资活动、筹资活动和分配活动，将“分配活动产生的现金流量”单独列出来，并将分配活动定义为：企业由分配关系与相关经济主体发生的各种经济活动。有助于信息使用者，尤其是投资者掌握更加全面的财务信息。

（二）灵活分析现金流量表

一是，采用单期分析和多期分析相结合的方式分析现金流量表，有利于分析企业现金流量的变化发展趋势。

二是，单一的现金流量表信息是有限的，可结合资产负债表和利润表等资料全面分析。

三是，重视横向分析，将分析范围扩大到其他企业，尤其是同行业中的优秀企业，拓展企业的视野，认识到自身所处地位，有利于企业的经营管理和未来发展。

（三）提高现金流量表中数据的可靠性

重视企业环境对现金流量的影响，充分理解现金流量表内的信息，方可保证现金流量表信息的可靠性，使信息使用者全面、充分、完整的掌握信息，满足不同使用者的要求。

（四）培养现金流量管理意识

现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位，是企业判断财务风险的重要依据。因此，企业首先要培养管理层的现金流量管理意识，企业中的员工也要树立现金流量意识，为提高企业现金流量管理水平打好组织基础。不能只凭利润表中的数据评价领导干部的业绩，应结合其他指标衡量，要让企业的管理者明白现金流量对于企业的重要性。

六、结论

本文主要针对现金流量表分析与应用在企业中存在的问题展开，着重提出现金流量表存在的问题，并针对以上问题提出合理的建议。

随着经济全球化和市场经济的飞速发展，市场竞争不断加剧，企业面临的挑战和风险也越来越大，改善现金流量，增强企业的抗风险能力是企业可持续发展的必然要求；改善现金流量表所存在的问题，可以为企业管理者提供更加准确的财务信息，帮助投资者评估企业未来的现金流量。

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作者简介：景玲（1978-），女，汉族，辽宁沈阳人，毕业于沈阳工业学院，现供职于瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），研究方向：审计、会计。