浅析中小企业融资视角下的P2P网络借贷问题

【摘要】随着互联网金融的快速发展，越来越多的中小型企业开始重视互联网的融资方式，通过P2P网络借贷已经成为了一种比较普遍的缓解融资难问题的模式，但互联网金融的发展也存在着诸多问题。本文通过对中小型企业融资和P2P网络借贷的现状进行介绍，分析互联网金融的优劣势，进而为中小型企业通过P2P融资提供合理建议。

【关键词】中小企业融资 互联网金融 P2P网络借贷

P2P网络借贷平台可以提供融资服务，有效的实现错位化竞争这一目标。这一平台还可以与股权投资模式相结合，形成一种多层次、多元化的资本市场模式，从而让中小型企业的融资更加顺利。由于中小型企业的发展规模较小，多属于企业开创的初期，资金的基础也就比较薄弱，在进行项目的投资时，往往融资需求迫切。P2P网贷平台的发展在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但是这种方式也存在着一定的风险。只有充分地认识到互联网金融的优势和风险性，才能够更好的利用这一网络媒介为企业发展筹集资金。

一、中小型企业融资现状

我国的中小型企业数量众多，为我国的GDP发展、财政税收、城镇就业等作出了不可或缺的贡献。但是由于其企业规模的限制，缺乏足够的金融支持，往往会陷入发展的瓶颈。以银行为代表的传统的金融体系无论在融资规模、融资效率、融资产品方面已经不能满足中小型企业的融资需求。为了获得有效的资金以支持企业扩展，很多的中小型企业开始寻求多样的融资形式。民间借贷以其更加灵活高效的特点获得中小型企业的青睐。相比于银行融资，民间借贷很大程度上减少了市场的约束，加快了融资的效率的同时还能够增强融资结构的合理性[1]。但是民间融资这种形式也存在着一些问题，例如借贷资源比较分散无法产生规模效应，资本逐利导致借贷利率过高反而制约企业发展，监管不足信用体系缺失使市场不透明。P2P网络借贷平台的出现则在很大程度的推动了民间借贷的透明化，让这种借贷方式得以在阳光下高速的发展。

二、P2P网络借贷平台的优势和问题

（一）P2P网络借贷平台的现状

P2P网络借贷平台是在互联网高速发展的情况下应运而生的，在这一平台上进行资金借贷的企业呈日益升高的趋势，成交量也在不断的攀升，平台的收益率也达到了很高的标准。目前我国在这一平台的行业运营规模上已经达到了世界的先进水平，很大程度上缓解了我国很多中小企业融资难的问题。

（二）P2P网络借贷平台的优势

与银行和担保公司相比，P2P网络借贷平台能够更加有效的进行资金的搭桥，可以有效的利用民间的闲置资金进行企业的发展。

首先其具有可得性的优势。企业通过这一平台进行借贷时，一般需要进行信息披露，通过信息公示，能够让企业信息的透明度得到有效的提升，同时有效增强中小企业的信用意识；依靠互联网技术对企业信息的大数据进行处理，可以减少中小型企业融资中的信息不对称；通过互联网传播，打破地域限制，让更多的人更快的参与，增加企业融资的可得性，减少企业的借贷成本。

其次这一平台使融资更具针对性和灵活性。互联网时代可以有效的减少地域的约束和限制，让金融的系统更加全球化。与银行相比，P2P网络融资的门槛也比较低，没有最低标准的限制。在P2P网络借贷平台上只要借贷双方达成共同的要求就可以进行合作，期限可长可短，金额可大可小，还可以量身定制个性化需求，融资的灵活性和针对性大大提高。

最后，P2P网络借贷平台使融资更加高效。相对于银行等机构，它没有那些繁杂的手续，在流程的处理上也比较便捷，减少了很多额外的人力和物力。P2P网络借贷平台资金到账的时间也比较短，融资资金使用的限制比较少，有效的节省了中小型企业的融资时间、加快了企业的融资效率[2]。

（三）P2P网络借贷平台的问题

P2P网络借贷平台虽然具有很多的优势，可以让中小型企业在这一平台上更有效的进行企业的融资，但是在运行的过程上也存在着一定的问题。

1.融资金额小，融资成本居高不下。中小型企业在利用P2P平台借贷的时候，一般只能够借贷比较小额的资金，如果企业的项目需要比较多的资金，利用该平台就可能产生一定的困难。同时，P2P平台的费用也比较高，很多的中小型企业在这一平台上进行交易的时候，一般要支付款项的1%到2%左右的平台费，还要支付服务费和担保费等，这种情况会加重企业的经济负担，更不能达到之前的融资目标[3]。

2.部分网贷平台不规范，降低资金的可靠性。由于缺乏严格有效的规范，有些P2P网络借贷平台将借贷资金用于自身或关联企业的经营活动，或进行各类证券、股权等高风险投资，导致资金未能进入实体经济，平台自身也遭遇危机甚至倒闭。P2P平台破产，不仅使投资人血本无归，也会导致企业的融资被迫提前到期，给企业的资金筹划带来风险。

3.中小型企业在使用P2P网络借贷平台进行融资的时候还会面临法律风险。一般网络借贷平台未对借贷资金的来源和用途进行有效地审核和监管，加之平台借贷具有分散性（多對一或多对多），犯罪分子很可能利用P2P平台将赃款、黑钱合法化。如果中小企业借入的钱是赃款，不仅可能让企业因失去运营资金而陷入困境，还可能会因为间接充当了洗钱帮手而触犯法律，卷入法律纠纷。

三、中小型企业在P2P网络平台进行融资的建议

（一）明确P2P网络借贷平台的受众群体，降低经营成本

P2P网络借贷平台所提供的融资方式一般都是小额融资的模式，是普惠融资中的一种重要方式，并不适合大额融资，这决定了P2P平台应主要面向个人、中小微企业，满足短期资金周转需求。由于中小型企业的经营规模较小，无法承担高额的融资成本，P2P网络借贷平台应充分利用互联网信息、对接征信系统、完善风控体系，降低运营成本；也应该有效的减少各种名目的平台费、担保费、服务费，有效的减少企业在通过平台融资的成本，才能有效地促进中小型企业的融资进程[4]。

（二）增加P2P网络借贷平台的多元性服务

目前P2P网络借贷平台还没有全面性的实现专业化和差异化，所以其发展的模式应该向着更加多元化、完整化的方向发展，对各种不同的领域进行延伸，从而让中小型企业的融资更加有针对性。

（三）加强对P2P网络借贷平台运行的监管

由于监管的缺失，P2P网络借贷平台在发展过程中产生了诸多问题、爆发了诸多风险，政府对P2P网络借贷平台的有效监管显得迫在眉睫。一方面，监管部门应该对平台中的资金来源、资金去向和资金数额进行严格的把控，利用第三方机构对借贷资金进行管理，将客户资金和平台自有资金隔离，有效的防止客户资金被窃取、被挪用或用于不法事项等。另一方面，根据P2P网络借贷平台不同的产品定位、不同的运营模式，政府可以采取不同的监管模式。

（四）加强P2P网络借贷平台信息的安全性

在进行P2P网络借贷平台安全性的建设中，平台可以采取的有效措施很多。例如加强技术投入，确保网络安全，对信息外泄的行为严惩不贷，保障客户的资金不被盗、信息不被泄漏；加强信息公示，对平台的运营模式、风控体系、定期业绩进行公示，对借款人的经营范围、信用评级、投资项目、预期收益等进行披露，对借款的金额、利率、期限、担保措施进行明确，让借贷双方对平台的优势和特点更加了解，才能有效的增强平台的安全指数[5]。

（五）提高中小型企业自身的信息透明度

中小型企业在利用P2P网络借贷平台进行融资的时候还要加强对自身信息的披露。在借款的时候，要对自身的信息进行公示；在借款期间，要对资金投向、使用效率进行定期公布，让提供资金的人了解到企业的信誉度，这样才能更加有效的进行借款。如果能够取得提供资金的人的充分信任，就可以建立长期的合作关系，保障资金链条的持续，从而有效利用平台为中小型企业发展助力。

（六）中小型企业应该谨慎的选择P2P网络借贷平台进行融资

中小型企业在利用P2P网络借贷平台进行借款的时候要遵循谨慎的原则，首先，选择平台中股东背景比较强、风控体系比较完善、信誉度比较高的平台。其次，对融资模式、操作手续、融资成本进行严格的考察，选择最适合自己、综合资金成本最低的平台，实现低利息的借贷模式，加速企业的发展脚步。

（七）中小型企业应该按时还款提升自身信用度

中小型企业应根据自身的实际情况，合理预测资金需求金额和时间，并根据预测情况在P2P网络借贷平台上完成相应借款。通过及时足额偿付到期借款，中小企业将在网络借贷市场中不断提升信誉指数。只有当企业的信誉达到较高级别使，才有可能在未来的发展中更高效低息的取得融资，为企业的扩张提供必要的基础。

（八）有关部门应该加大对融资的扶持力度

互联网借贷平台极大的便利了中小企业的融资，有关部门应该加强对于网络的监管，同时还要加强对互联网金融的扶持力度。通过引入先进技术，使互联网与金融深度结合，让互联网的大数据与传统的风险管理手段相衔接，为中小企业通过P2P网络平台融资更加便捷高效。通过制定面向互联网金融的优惠政策，鼓励网络借贷平台建设，前期补贴其经营成本，让互联网金融朝规范化、可持续性方向发展。

综上，中小企业的融资离不开互联网金融，只有充分地认识到互联网金融的优势和风险性，才能够更好的更安全的利用这一网络媒介为企业发展筹集资金，才能让企业实现可持续的发展目标。

参考文献

[1]王珍义，肖皓，何胡琴.P2P网络借贷平台运营模式及风险防范策略[J].武汉纺织大学学报.2015.01：11-14.

[2]龚曼薇，白玉娟.P2P网络借贷模式的发展现状、风险分析及对策研究[J].经济师.2015.04：62-63.

[3]宁曙然.基于中小企业融资视角下的P2P網络借贷问题研究[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版）.2015.09：44-46+51.

[4].浅析中国P2P网络借贷市场的监管之路[A].中国信息经济学会.2013中国信息经济学会学术年会暨博士生论坛论文集[C].中国信息经济学会.2013：11.

[5]赵素芳，李毓.P2P网络借贷支持科技型中小企业融资探究——以河南省为例[J].河南商业高等专科学校学报.2015.04：14-17.

作者简介：杨小娟（1984-），女，汉族，福建漳州人，现供职于厦门银行股份有限公司漳州分行，中级经济师，大学本科双学位，研究方向：中小企业融资。