商业银行中间业务多样化与其经营绩效研究

【摘要】本文介绍我国商业银行中间业务发展现状，及其对经营绩效影响因素，用计量模型分析中间业务的多样化与商业银行经营绩效的关系，实证结论表明，中间业务的多样化与商业银行经营绩效呈显著正相关，但效果弱于资产规模的扩张，并为我国中间业务的多样化提出建议，完善业务定价，构建产品开发机制、银行规模的控制。

【关键词】中间业务多样化 经营绩效 总资产收益率 银行规模

一、我国商业银行中间业务发展现状

（一）中间业务的收入规模

中间业务为商业银行不运用或者间接运用自己的资金，以中间人或代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保等事项、提供金融服务，并收取一定费用的业务。近年从我国国有银行的年报数据来看，各家银行为了促进中间业务的发展，都在积极开展相关活动。随着银行中间业务不断发展，中间业务总体获得收益高于正常营业收入，以平安银行年报为例，2016年第一季度平安银行中间业务收入占比再创新高。2015年该行实现非利息净收入300.64亿元，同比增长47.65%，在营业收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。7家股份制银行的手续费和佣金净收入增速均超过40%，手续费及佣金净收入的占比超过20%。表明中间业务开始逐渐取代传统业务在商业银行中的地位。

（二）中间业务的种类

虽然随着金融体制改革的深化，我国中间业务有了一定发展，但是发展业务范围狭窄、品种单调、层次较低，主要集中于日常简单结算和代理类等传统的劳动密集型产品。

二、中间业务与经营绩效关系文献综述

近年来，国内外学者常研究中间业务与商业银行经营绩效的关系。第一种是研究中间业务收入对经营绩效的影响。王曼舒、刘晓芳（2013）基于中国14家上市商业银行2008～2010年季度数据，定量分析商业银行收入结构对盈利能力的影响，结果表明，非利息收入和净息差与商业银行盈利能力正相关。Barbara和Claudia（2005）研究了法、德、英、西班牙、意大利这5个欧洲国家的银行业从1994年到2000年的数据，结果表明商业银行的产出效率水平与中间业务收入正相关。但仇保妹（2011）分析认为中间业务收入与银行ROE成反比，从而得出中间业务收入的提高没有对银行净值收益率起到促进作用的结论，国内商业银行均大力发展中间业务，但由于市场竞争激烈，银行之间只能通过降低收费和增加宣传来扩展中间业务，形成恶性竞争。第二，中间业务创新程度对经营绩效的作用。朱明星（2013）对15家上市商业银行2007～2011年的数据进行分析，研究银行创新水平的高低对绩效水平影响，发现中间业务能显著改善银行绩效。郭媛媛，林鸿（2008）以国内银行业可量化部分讨论创新绩效，对12家上市银行1998至2005年的数据的分析，虽四大国有银行的总资产报酬率在此期间与金融创新保持总体一致，但股份制银行在观察期最初四年间的总资产报酬率并未随创新能力的提高相应增加。第三，是间接因素影响中间业务发展进而对商业银行经营绩效产生作用。陈昆（2016）利率市场化改革深入发展，我国商业银行依靠资产负债业务获取利润空间大大减小，中间业务就变得很重要。彭明雪等（2016）指出，经营效率和中间业务发展与商业银行盈利能力正相关。

本文将重点从单一指标体系分析中间业务种类即多样化中间业务对经营绩效的研究。

三、中间业务多样化与商业银行经营绩效实证分析

（一）国内商业银行经营绩效评价的选取指标

对于商业银行经营绩效分析主要研究的是商业银行的盈利能力。盈利性指标主要有总资产利润率（ROA），资产利润率（ROE）。

（二）中间业务的多样化评价指标

中间业务的多样化主要体现在业务渠道的拓宽以及非利息收入的增加，因此，中间业务收入的多少可衡量业务多样化程度，但由于国有控股银行与股份制银行资产规模差异过大，故本文采用相对指标即中间业务收入占营业收入的比例衡量中间业务多样化程度。同时要控制变量，控制不良贷款率，资本充足率相同，消除银行资产规模的影响，我们常采用取对数的方法即LNA/10。

（三）计量经济OLS模型

为找出中间业务多元化程度与绩效之间的关系，下面对2011～2015年国有商业银行经整理数据用Eviews软件进行分析

1.变量相关性分析。对两个变量进行相关性检验，系数小于0.5，相关性较小。

2.回归分析。以多元化程度X1和资产规模A为自变量，以绩效ROA为因变量，得到如下结果。R2=0.9575；调整后的R2=0.9151；中间业务收入/经营收入系数24.184；T检验1.4477；P值0.0245

分析结果可知，模型拟合优度较好，即多元化指标和规模指标是影响绩效的主要原因。自变量多元化中间业务、A系数的T检验值分别为1.4477、4.7168，通过T检验。故该模型的构建及变量的选取都较为合理。其次，多元化指标X1的系数为24.184，说明多元化程度与绩效呈正相关，即多元化程度每提高1%，公司资产收益率上升24.184%。资产规模指标A的系数为45.92，说明公司规模与绩效呈正相关，即规模指标值每提高1%，公司资产收益率上升45.92%。对比两个自变量系数，可知多元化程度对绩效影响弱于规模的影响，但资产规模增加也会增加公司的管理成本和额外费用，故一味提高银行资产规模并不能很好提高银行经营绩效，适时增加中间业务收入，有利于银行经营绩效提升。

四、政策建议

（一）规范业务定价规则，完善定价体系

加大商业银行中间业务产品定价的微观研究，在中间业务多样化，银行服务进入收费时代后，明确收费对象，谁委托谁缴费.

（二）构建完善的中间业务产品开发机制

建立规范、高效的中间业务创新管理部门，从市场调研到系统开发以及后续的产品营销宣传，专人专责，定时进行员工培训，提出新的想法开拓市场。同时当中间业务开发后，需制定相应的创新发展规划，将产品推入市场，提升中间业务的盈利能力、增加竞争。

（三）银行规模经济与成本费用的合理控制

发挥大银行规模经济的作用，通过规模扩张实现降低平均成本，进而获取额外收益，成为城商行提高经营绩效的便捷手段。但从经营效率看，规模更大的城商行并没有表现出更高的经营效率，规模扩张没有带来管理能力的提升，反而会有成本费用增加。所以从宏观上统筹成本投入问题，既要考虑债务资本的成本，也要重视权益资本的机会成本，注重从价值管理的角度做好成本节约。

参考文献

[1]仇保妹.中间业务收入对我国商业银行绩效影响的实证分析[J].财金之窗.

[2]周瑾.美国金融集团多元化经营绩效与风险的研究[D].2009.

[3]张漫雪，潘朝康，贾笑天.我国商业银行中间业务发展及面临的问题[J].华经济视角，2011.

[4]彼得S.罗斯（Peter S.Rose）.商业银行管理[M].北京：机械工业出版社，2006.

[5]任森春，祝文峰.商业银行业务与经营[M].北京：中国金融出版社，2015.

作者简介：宣梦婷（1996-），女，汉族，安徽合肥人，就读于安徽财经大学，研究方向：会计学。