SWOT分析法下保险公司承接广西事业单位职业年金研究

庄园（广西大学 商学院，广西　南宁　530004）

SWOT分析法下保险公司承接广西事业单位职业年金研究

庄园
（广西大学 商学院，广西南宁530004）

在推进机关事业单位养老保险制度改革的背景下，保险公司能否顺利开展企业年金业务，将直接影响养老保险制度改革的成效。广西是少数民族自治区，建立机关事业单位职业年金制度有利于改善民生、促进社会公平、提高资金使用效率、维护民族团结和社会稳定。运用SWOT分析法可以对保险公司承接广西职业年金业务进行清晰的优劣分析。保险公司承接广西事业单位职业年金同时面临着机遇和挑战，保险公司应把握机遇，迎接挑战。

保险业务；广西机关事业单位；职业年金

2015年国务院、广西自治区政府先后出台政策，推进机关事业单位养老保险制度改革。在此背景下，研究保险公司承接机关事业单位职业年金业务，对于拓展保险公司的业务范围、应对人口老龄化带来的养老问题具有十分重要的现实意义。

一、保险公司承接广西职业年金的SWOT分析

（一）优势分析

1.年金管理经验丰富，专业经营优势显著

2004年《企业年金管理办法》颁布以来，保险公司在企业年金的运营中一直扮演着受托人、账户管理人和投资管理人的角色。目前，我国专营养老保险公司共持有5张企业年金受托牌照、6张账管牌照和4张投管牌照。由于企业年金与职业年金均属于补充型养老保险，其产品设计、经营模式、基金管理与投资原则具有较强的一致性，因此，十余年的企业年金受托管理、账户管理及投资管理经验，将使保险公司在承接机关事业单位的职业年金业务时更加得心应手。

同时，随着保险业深入到社会生活的各个角落，保险公司的专业化经营优势也日渐凸显。各大保险公司在传统寿险、财险以及新兴的互联网保险等市场上纷纷设立专营公司或专门机构参与市场竞争。目前，我国具有企业年金受托牌照的五家保险公司全部为专业的养老保险公司。与商业银行和其他信托机构相比，保险公司的专业化经营优势将在未来的年金市场上得以凸显。

丰富的年金管理经验与专业的经营，有利于保险公司为机关事业单位提供长期稳定的职业年金服务。

2.年金市场优势明显，客户资源规模庞大

以企业年金受托业务为例，2012年至2015年，全国具有企业年金受托牌照的五家保险公司受托业务情况如表1所示。根据表1数据可以看出，2012年至2015年间，五家保险公司企业年金受托企业数与托管资产金额均呈现上升趋势。其中，受托企业数占全国开设年金计划企业总数的比重及受托管理资产总额如图1、图2所示。尽管四年间受托企业数占全国比重由75.5%缩小至62.3%，市场空间略有压缩，但在企业年金市场中的绝对领先地位仍未被动摇。受托管理资产总额从205.1亿元上涨至417亿元，上涨速度较快。而根据保监会发布的最新数据，2016年上半年五家保险公司受托资产总额已达329.4亿元，增长势头强劲。

年金市场上份额的优势及庞大的客户规模，不仅给保险公司带来了切实效益，也为保险公司在未来职业年金市场的发展奠定了坚实的基础。

表1　2012年至2015年五家保险公司受托业务情况

图1　2012至2015年五家保险公司受托企业数占全国比重

图2　2012至2015年五家保险公司管理资产金额总量

（二）劣势分析

1.年金产品结构单一，创新能力不足

目前，保险公司的年金产品普遍存在产品结构单一、同质化严重等问题，无法满足越来越多不同类型客户的需求。未来我国年金市场必将得到快速发展，年金市场上对产品的个性化需求也将逐渐显现。因此，如果不能及时研发更多针对机关事业单位个性化需求的产品，丰富养老保险产品体系，必将在未来的市场竞争中处于劣势地位。能否针对当前养老形势复杂的现状，实现年金产品的创新发展，将成为未来保险公司在年金市场上角逐的焦点。

2.投资渠道狭窄，收益率低

目前，保险公司在保险资金投资方面存在的问题主要表现为：保险资金运用渠道狭窄，保值增值困难。与商业银行、基金公司等金融机构不同，以风险为主要经营对象的保险公司肩负着集散风险、为投保人提供经济保障的责任，这本身便限制了保险资金的投资渠道。尽管《保险法》规定保险资金可用于投资银行存款、买卖有价证券、投资不动产等，但企业年金和职业年金资金的运用关系着退休职工的切身利益，在投资过程中要以稳健为前提，注重保值增值，不宜应用于投资风险较大的领域。现有的政策仅对非财政全额供款的单位职业年金基金实行市场化投资运营，职业年金业务为保险公司带来的可用于投资的增值资金有限。［1］

此外，2015年我国企业年金集合计划平均投资收益率为7.39%，低于同年全国社保基金15.14%的投资收益率。4家养老保险公司企业年金投资收益率情况如表2，年金投资收益率较低的缺陷是保险公司经营职业年金业务的又一劣势。

表2　2015年4家养老保险公司企业年金投资收益率

（三）机遇分析

1.政策机遇

2015年1月，国务院印发《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，随后，广西壮族自治区政府相继出台了多项政策，积极推进自治区机关事业单位养老保险制度改革，同年11月，保监会下发《关于加快现代商业养老保险若干意见（征求意见稿）》。这就从国家层面到自治区层面，再到行业层面，推进养老保险制度改革与商业养老保险事业发展的政策给保险公司带来了前所未有的机遇。这些政策及其主要内容如表3所示。据此，我国机关事业单位养老保险改革将与我国企业年金制度相互促进，共同构建和完善新型养老保险体系。能否抓住这次机遇，将职业年金业务顺利开展并做大做强，将成为保险公司未来在年金市场发展的关键性因素。

表3　2015年以来中央、地方政府等发布的促进养老保险制度改革的若干政策

2.市场机遇

在年金市场方面，我国职业年金发展尚处于起步阶段。目前，广西全区机关单位在职工作人员约有20万人，事业单位工作人员总数超过90万人，而截至2015年底，广西还有近180万机关事业单位职工和退休人员未覆盖在养老保险制度之内。保险公司在广西职业年金市场上的开发前景极为广阔。

在商业养老保险市场方面，《机关事业单位职业年金办法》规定，“工作人员在达到国家规定的退休条件并依法办理退休手续后，由本人选择按月领取职业年金待遇的方式。可一次性用于购买商业养老保险产品，依据保险契约领取待遇并享受相应的继承权”。［2］这使得职业年金与商业养老保险之间的衔接成为可能，也给保险公司在商业养老保险市场上的发展带来了机遇。

在投资市场方面，职业年金业务将为保险公司在年金投资市场上带来增量资金。2015年4家保险公司中，平安养老、太平养老两家公司的投资收益率高于全国平均水平。随着职业年金业务的开展，保险公司可以依托其较强的风险管理能力，与商业银行、基金公司和信托机构共同探索研发职业年金投资产品，进一步提高年金产品投资收益，弥补投资渠道狭窄、投资收益不高的缺陷，为客户带来实惠，也为自身经营创造效益。

（四）挑战分析

1.受托资格尚未放开

《机关事业单位职业年金办法》尚未将受托人资格向社会放开，保险公司只能作为职业年金的托管人和投管人。由于年金业务具有信托性质，受托人在其中扮演着最为重要的角色，现有政策仅规定“职业年金的经办管理工作，由各级社会保险经办机构负责”［3］，与保险公司相比，地方社会保险经办机构在年金受托管理方面缺乏专业性。而对保险公司而言，不具有受托资格将使保险公司在企业年金受托业务方面积累的丰富经验难以发挥，这必然会影响职业年金的运行效率。

2.未来年金市场的竞争日趋激烈

在企业年金市场上，五家养老保险公司的市场份额处于领先地位，但目前保险公司的年金产品存在着结构单一、同质化倾向严重等问题，保险公司之间的竞争已不仅仅局限于产品、价格，而纷纷瞄准客户的个性化需求。面对庞大的职业年金市场空间，未来保险公司之间展开的角逐也将愈发激烈。

此外，近年来随着商业银行、信托机构对年金市场的拓展，其年金业务量也在逐年攀升，以中国工商银行企业年金为例，截至2015年底，工行共为829家企业提供了年金受托管理服务，参与职工15.07万人，期末资产金额达807.26亿元，分别比上一年增长8.37%、4.16%和21.70%。与保险公司相比，尽管所占份额较小，但上升势头强劲。在职业年金市场上，商业银行可以获得年金基金托管资格和投资资格，凭借其在资本市场上的优势，必将抢占更多年金市场份额。［4］

面对来自行业内部及其他金融机构的竞争，保险公司如果不能及时调整发展策略，将在未来的年金市场面临巨大挑战。

二、保险公司承接广西职业年金的建议

（一）把握政策利好，做好承接工作

根据《2016年广西机关事业单位养老保险制度改革方案明确通知》，自治区人社厅将会同有关部门，根据国家有关政策，制定自治区机关事业单位职业年金办法。在自治区职业年金办法出台前，保险公司可依据国务院及自治区现有政策，着手筹备职业年金承接工作，凭借丰富的企业年金、个人年金业务经验，结合机关事业单位具体实际，拟定职业年金产品研发方案。同时，保险公司可积极协助相关部门制定和完善职业年金实施细则，发挥保险公司在年金业务上的技术优势和管理经验，提高保险公司在政策制定环节的参与度，也可为保险公司争取更多政策优惠。

（二）提升服务质量，打造品牌效应

保险公司职业年金业务要想在未来市场上处于领先地位，需积极进行品牌推广、打造品牌效应。一方面，由于保险公司此前并未直接参与机关事业单位的养老金账户管理，养老保险制度改革后，保险公司的服务质量将直接影响客户对保险公司的第一印象，因此保险公司服务质量的提升不仅有助于提高客户的满意度，也有助于促进其职业年金业务的后续开展；另一方面，随着年金市场的不断发展，竞争逐步回归理性，客户更关注年金管理机构所能提供的产品及服务质量，保险公司的品牌效应更加凸显。保险公司应抓住职业年金业务开展的契机，加强人员培训与自身监管，提升年金产品的售前、售后服务质量。目前我国年金市场正处在成长期，职业年金尚处在起步阶段，在此时期着力打造年金业务的品牌效应，将有助于保险公司在未来激烈的市场竞争中取得优势，占得先机。［5］

（三）推进产品创新，提升核心竞争力

由于年金业务属于中长期业务范畴，在相对较长的周期下，能够体现保险公司核心竞争力的并不是价格优势，而是产品本身。职业年金作为保险公司一项新兴业务，产品创新必然决定着其能否可持续发展。在养老形势日趋复杂的背景下，保险公司职业年金业务的发展也面临着改革与创新。一方面要通过对客户的深入研究，收集、整理、提炼客户需求，提出具体的可操作产品创新方案；另一方面要向具有成功产品创新经验的同业养老金管理机构学习先进经验，并结合广西区域经济发展特点，提出特色的产品创新方案。

在职业年金与商业养老保险的衔接方面，保险公司应充分发挥其商业养老保险产品丰富、群众基础深厚的优势，加强产品宣传和推广，并探索研发职业年金与商业养老保险组合产品，实现与养老金的无缝衔接，为客户提供更加优质便捷的服务。

（四）加强行业合作，促进互利共赢

由于金融行业分业经营模式的限制，保险公司的年金投资运作主要依赖于银保合作战略，通过加强行业合作，实现互利共赢。在年金业务开展的过程中，保险公司具有保险保障及风险管控经验；商业银行具有客户账户大资产和大数据管理经验，尤其在资金托管和账户管理等方面优势较大。保险公司与商业银行在年金业务上可以通过合作来弥补各自在客户需求方面的短板，实现行业间强强联合，进一步提升年金专业专营的管理水平。

（五）提高风控意识，保障投资安全

由于经济形势复杂，投资市场波动较为频繁、风险较大。保险公司一直以来，都在积极探索提高年金投资收益的方法，这就要求保险公司在拓展投资渠道的同时，时刻注意监测投资市场变化，提高风控意识，及时规避风险，保障职业年金投资安全。一方面，保险公司应充分发挥其在风险管控方面的丰富经验及专业技术，加强对投资风险的识别、衡量和评估，选择安全可靠的风险管理手段，化解潜在危机；另一方面，保险公司应加强对其资产管理部门的经营管理，同时借鉴其他金融机构的投资经验，提高自身的资产管理运用能力。

［1］ 陶媛.广西机关事业单位与企业养老保险并轨的难点及对策［J］.大众科技，2015，（6），182-184.

［2］ 韩明君，李聪.论养老金并轨制下机关事业单位职业年金制度的完善［J］.呼伦贝尔学院学报，2016，（2）：24-27.

［3］ 卢驰文.机关事业单位养老保险改革的制约因素与策略选择［J］.理论探索，2011，（5）：87-90.

［4］ 杨美莲.商业银行企业年金业务：现状与未来［J］.商业银行，2008，（8）：58-61.

［5］ 黄玲.国外经验对广西养老保险并轨改革的启示［J］.智富时代，2015，（4）：174-176.

［责任编辑：于明霞］

SWOTAnalysis under the Insurance Company to Endertake the Guangxi Institution Occupational Pension Research

ZHUANG Yuan
（School of Business，Guangxi University，Nanning 530004，China）

In the context of the reform of the pension insurance system，the insurance company can smoothly carry out the enterprise annuity business，which will directly affect the effectiveness of the reform of the pension system.Guangxi is minority autonomous regions，establish institutions occupational pension system is beneficial to improve the livelihood of the people，promote social equity，improve the efficiency of the funds use，and safeguard national unity and social stability.

SWOT analysis method is used to carry out the analysis of the insurance company's occupational pension business in Guangxi.The insurance company has carried on the analysis of the disadvantages of the Guangxi occupational pension of the insurance company to undertake，it should seize the opportunity and meet the challenge.

insurance business；Guangxi institution；occupational pension

庄园（1990-），男，河北保定人，广西大学商学院2015级保险硕士，研究方向：保险学。

F842.4

A

2016-06-08

1671-6671（2016）04-0052-06