高收益不再如何定义新一代家庭理财核心资产

在过去的几年，银行理财、货币基金由于其安全性高、相对稳定的回报，成为绝大多数家庭理财核心资产的首选。然而在经济下行、银行存款利率不断下行的大趋势下，市场环境发生了巨大的变化，产品收益呈不断下行的趋势。

家庭理财的目的是将自己家庭有限的财富最大限度地合理消费、最大限度地保值增值，从而不断提高生活品质和规避风险，保障自己和家庭经济生活的安全和稳定，使自己和家人生活得更幸福美满。其中家庭核心资产如何规划是家庭理财的一个重要方面。

家庭理财一般由三部分资产组成，构成类似金字塔，位于最底层的由波动较低的资产组成，主要包括储蓄、银行理财、债券、货币基金等低风险产品，这部分资产对家庭财政起到保障的作用，是家庭理财的核心资产，具有收益相对稳定、波动较小、产品风险较低，同时还具备抗通胀和流动性好等特点。家庭理财的第二层由波动较高的产品组成，主要包括平衡型基金、区域型配置基金等产品，预期风险和收益水平都较高。家庭理财的顶层主要由股票、期货、期权等波动高的资产构成，产品具有预期风险收益高，但不确定性也高等特点。金字塔的结构取决于每个家庭的实际情况，如年龄、收入状况、资产状况、受教育程度、自身的投资经验以及个人性格取向、风险偏好等等。但无论怎么搭建，都应严格执行，不能半途而废，只有这样，才能达到理财的目标。

在利率市场化、加强监管的大背景下，刚兑高收益产品长期难以为继，它们将被更符合金融原理、投资的风险回报比更合理的目标回报类产品所替代。所谓目标回报类产品，就是从风险预算出发，事先确定可容忍的潜在损失，实时监控是否超限，并根据市场变化及时做出调整，在投资者愿意并能够承受的风险范围内追求合理回报的一类产品。

正在发行的安鑫回报基金是上投摩根针对市场“控制风险，长期增值”需求所设计的一款创新型产品，全力为投资者打造新一代家庭理财的核心资产。该产品投资者可通过建设银行等代销渠道、上投摩根直销中心及官方网站进行认购。

上投摩根安鑫回报基金具有鲜明的产品特色，既有收益目标管理，更有创新智能实时风控系统，这一产品设计在业内属于创新。安鑫回报通过投研团队的分工协作力争实现回报目标：以资产配置量化模型确定量化股票、打新、可转债、长期利率债、高评级短融、中期信用债等6类资产的配置比例。除了在整个组合层面做波动性的监测外，对各类资产也做分别监控。“监测”在整个产品运作过程中无时不在，形成一个可信赖的目标风险回报产品解决方案。