济南上市公司企业社会责任绩效评价浅析

摘 要：建立与企业的社会责任相关的绩效评价体系利于更加客观评价处于经济全球化下企业的可持续发展能力，因此衡量企业社会责任绩效需要设计一套完整有效的指标体系。本文从企业利益相关者理论的角度出发，以财务报表为基础，综合各方面因素选取了11个指标，从对股东、债权人、政府、员工四个方面的责任出发对企业承担社会责任的能力进行客观地评价，利用四个主成分对企业社会责任绩效进行打分。最终得到济南15家上市公司的绩效得分和综合排名，帮助企业绩效管理工作有效进行。

关键词：企业社会责任绩效；利益相关者理论；主成分分析法

一、前言

一个发展前景良好的企业要想了解本公司最真实的情况，必须通过有效的评估手段得到准确、完整的信息，从而对管理绩效进行正确评估。加强对企业的绩效评价来总结已完成的管理工作，并以此来发现企业运营中的存在的问题与不足，是企业提高自身综合竞争力的有效途径。

企业的经济角色与众多利益个体相关，它的良好运行对社会的方方面面都产生一定的影响。企业带动投资、生产出的产品拉动消费、促进一定数量的人员就业，推动企业驻扎地的经济发展，进而带动一系列的社会效应，所以企业的营运模式就决定了企业要从过去单纯追求利润的角色转化为一个履行社会责任的企业公民形象。因此，研究企业的社会责任绩效具有十分重要的意义。

二、相关文献

社会责任这一思想来最早自于亚当·斯密的“看不见的手”，而企业社会责任一词最早源于美国的谢尔顿，他于1924年提出这一概念，并认为公司社会责的重要性远大于企业的盈利与否。1953年霍德华.R.鲍恩出版了《商界人士的社会责任》，他认为“商人具有按照社会的目标和价值观去确定政策、做出决策和采取行为的义务。”现代公司的社会责任概念构建从此开始。Davis（1960）提出企业在经营决策和行动过程中基于经济和技术利益的同时要考虑生产的外部性，即注意对其他关联方利益的影响。1979年Carroll指出企业需要关注社会对企业不同方面的期望。20世纪80年代，对于企业社会责任，人们关注的焦点不再是企业是否应该履行社会责任问题，而是企业确实应该积极主动去履行社会责任以及如何更好地履行，企业社会责任逐步进入成熟和国际化。

21世纪以来，多项研究表明公司承担社会责任与管理绩效之间存在着正相关关系。2004年TsoutSoura通过对500家样本公司进行分析发现企业社会责任与财务绩效之间存在着强有力的正相关关系，指出企业承担社会责任对企业的经营业绩发挥有力的支持作用。温素彬和方苑（2008）进行社会责任与财务绩效关系的实证研究得出在长期看来，两者成正相关的关系。

熊伟（2011）的《基于利益相关者理论的企业社会责任与财务绩效关系的研究》便针对金融、房地产和机械制造3个行业进行衡量其各自的社会责任水平，并将财务绩效与企业责任进行相关性分析。孙莉（2011）用问卷调查的形式解决了食品制造企业的社会责任量化问题。于洪彦、黄晓治（2013）提出企业横向联系对企业社会责任与企业绩效的关系起到了倒U的调节作用等等。

综上，可得到关于企业社会责任与企业绩效分析大多数学者认同两者的正相关关系，但研对衡量企业实际承担责任水平的实例较少，本文便从济南上市公司的角度出发，进行实证分析。

三、企业社会责任绩效评价体系的构建

围绕着企业为什么、如何履行及履行什么社会责任问题有众多不同的观点，而其中最引人注目和最具代表意义的就是“利益相关者论”。该理论清晰地指明了企业社会责任管理的对象及相关责任，突破了股东权益至上的传统观点，从法学的角度强调企业作为社会经济的主体，与自然人类似，是社会的法人公民，在享有权利的同时，必须对企业的行为负责，承担社会责任。企业是众多利益相关者结成的关系契约，这些利益相关者与企业息息相关，本文主要选取以下易衡量的四个方面来研究：

1.对股东的责任

对于股东应承担起的责任是企业社会责任的重要组成部分。基于产权伦理的知识，指标体系的首要因素便是履行对投资者的责任。通过考察每一单位股票所代表净资产数量、每一单位的资本带来的收益以及总的所有者权益和净利润的比率，可以充分了解到企业对投资者资本的利用能力以及可为投资者带来投资回报的能力。

2.对债权人的责任

企业的日常经营不可能全部使用自有资产，还必须通过适当的利用外部资金来支撑企业规模的不断扩大、生产资金的流动等。从债券人角度出发，债权人最关心的莫过于企业的偿债能力，流动比率、速动比率和资产负债率分别从短期和长期的角度反映一个企业综合的偿债能力。

3.对政府的责任

政企关系客观存在，政府是企业的直接利益和间接利益相关者。基于本文分析和实际数据来源的考虑，排除了企业捐赠等方面的内容，主要从企业税负考虑，所得税率、综合税率和上交的税费净额分别从相对量和绝对量两个方面考察了企业缴税的具体情况，从而代表着企业对政府承担的能力。

4.对员工的责任

员工是一个企业的重要组成，企业对员工的社会责任主要涉及劳资关系、员工健康与安全、员工社会保障、员工培训与发展等等，基于可得到的数据，本文考察企业对员工的社会责任主要通过企业对员工的经济责任来衡量，主要与员工劳资有关，反映在指标上即企业要付给员工的工资福利等占收入、利润的比例。

综上，可得表1。

四、实证分析

1.主成分分析法基本理论及优势

主成分分析，旨在利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标。在统计学中，主成分分析是一种简化数据集的技术。主成分分析中各主成分是按方差大小依次排列顺序的，只取前面方差较大的几个主成分来代表原变量可减少计算工作量。用主成分分析法作综合评估时，由于选择的原则是累计贡献率≥85%，不至于因为节省了工作量却把关键指标漏掉而影响评估结果。

2.研究模型

主成分分析的一般数学模型：

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上式中，x1，x2，...，xm为m个原有变量；aij（i=1，2，...，m；j=1，2，...，n）为因子再和；fi（i=1，2，...，n）为主成分因子。

3.数据的选取与处理

对于企业的社会责任绩效评价指标体系的数据，首先在中国证券监督管理委员会山东监管局的网站上找到济南上市公司名单，截止到2015年10月31日共有23家。上市公司的年报数据往往存在缺陷，通过在国泰安数据库搜集，对23家公司进项筛选，剔除ST公司，并选择数据截止到2015年底公司财务报表等各项数据完整的公司，共有15家，所以本论文选取这15家公司的财务数据。由于公司的选取均在济南市，所以数据不存在地区化影响。对于企业存在母子公司的，选取合并之后的报表数据。

根据评价指标的选取搜集数据，按步骤得到其矩阵相关系数矩阵来判定是否有必要进行主成分分析；再运用spss软件进行主成分分析，求出主成分的特征值、贡献度和累计贡献度，得到下表。选取特征根大于1的成分作为主成分，前四个主成分累积贡献率合计为88%，所以选取前四个主成分，并分别用F1、F2、F3、F4表示。

表2 解释的总方差

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对成分矩阵做方差最大化旋转，得旋转后的成分矩阵如下表。矩阵变量值越接近于1表明相关性越强，所以第一主成分与每股收益、每股净资产、综合税率等高度正相关；第二成分与流动比率、速动比率高度相关；第三主成分与职工工资利润率、人力资本维持能力高度正相关；第四主成分与所得税率正相关；以上四个主成分分别反映各自成分下高度相关的主要指标，具有较强的代表性。

表3 旋转成份矩阵

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所以各主成分与原始指标的具体关系如下：

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以上四个主成分的累积贡献率达到87.990%，几乎可以包括原11个指标的所有信息，评价科学完整性高，最终结果说服力强。

4.实证结果

以上述四个主成分的贡献度作为权重，2015年济南上市公司社会责任绩效的评价综合得分为：

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根据此公式，2015年济南15家上市公司的企业社会责任绩效的总得分以及排名如下：

表4 济南上市公司社会责任绩效得分及综合排名

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由上表得，济南的15家上市公司社会责任评价体系反映了企业承担社会责任，为社会做贡献的水平，其数值在-5～5之间，大部分在1～3之间，社会责任绩效综合得分高排名靠前的企业便是在企业运营过程中注重企业自身形象、较多的承担社会责任的企业，它们或是缴纳税金较高，或是为股东发放股金较多，又或是充分考虑了员工的生存需要。总之，上表在数据较完整的情况下表明了济南15家上市公司的真实情况，具有较大的参考意义。

五、结论

本文在基于数据完整性、可获得性等原则下，通过国泰安数据库得到济南15家上市公司的数据，并建立了一个较完整的指标体系来衡量企业的社会责任绩效问题，浅析结果具有切实的参考意义。但本文仍存在着许多不足，如对员工的责任指标评价中部分数据很难搜集，只反映了员工的工资薪酬，而并没有反映职工的福利情况；企业对社会主体承担责任的同时，对环境保护方面也应该付出行动，但这些数据无法搜集，只能在相关新闻中得到并不完整的信息等，为本文的研究造成了一定的障碍。

随着经济的发展和公众对企业形象的重视，企业要想获得长远发展就必须把自己作为社会的一份子，在谋求自身利益最大化的同时，尽可能多的去造福社会。李扬在《企业社会责任蓝皮书》发布会中指出：“企业除了通过促进就业、提供产品和服务来履行社会责任之外，还应履行其他非纯粹经济的责任。我们应将企业社会责任当做一个综合的社会经济现象进行研究。”所以企业积极主动地承担起来自股东、债权人、政府、员工等利益相关者的责任。对于企业社会责任的衡量，现在并没有详细的评价指标体系，更没有针对不同行业的具体标准，所以要不断完善对企业社会责任的披露，并把评判内容切实纳入企业评价体系中以规范企业的经济行为。

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作者简介：耿真，山东师范大学商学院，硕士研究生在读，研究方向：企业管理