有关跨企业现金流集中管理的创新构思

2016-07-21仲昭朋

中国乡镇企业会计 2016年4期

关键词：现金流

仲昭朋

有关跨企业现金流集中管理的创新构思

仲昭朋

摘要：企业现金流关系着企业的经营和存亡，本文即通过分析中小企业和企业集团的现金流管理的模式和存在的一些问题，并针对这些问题，提出来现金流集中管理的创新模式，从而加强现金流的盈利效益。

关键词：现金流；跨企业集中管理；创新构思

对于企业来说，现金相当于企业的“血液”，对现金流的管理关系到企业的经营状况，本文将对中小企业的现金流管理模式进行简要分析，并讨论其现金流管理的差异和存在的问题，最后将针对这些问题提出对现金流进行集中管理的新的管理模式并对其进行分析。

一、企业现金流管理模式及问题

顾名思义，所谓现金流是指现金流动和转化的方式、过程和时间，对于现金的定义，不仅包括企业库存的现金，还包括其银行存款、银行本票和汇票存款以及企业一些短期投资（周期短，资金流动性强，风险低）等。

（1）对于中小企业而言，对短期流动资金的管理十分关键，首先其规模较小，缺乏短期流动资金会给企业自身的运作带来严重的打击，针对自身的特点，中小企业在对现金流的管理上一般采取以下的方式。首先，在对现金阶段性的持有量上面，企业多通过现金预算来对现金持有量进行调剂，中小企业的现金预算主要是考虑自身可能出现的现金运用的情况，从而来确定现金的持有量，使财务早作准备。其次，对现金流的管理上面，中小企业是缺乏短期投资的，其现金一般用于库存和账款的结付，通常企业通过实现税收的最小化，对生产流程的科学管理，对采购费用的合理压缩，以及制定科学的存货量等方式来压缩储备资金占用，从而改善现金流。再者，对中小企业而言，通常通过对资金的周转率以及资产负债率等进行分析，从而对企业自身的偿债能力以及资金的盈利能力来进行考察，以达到防范风险的目的。最后，总体来说，中小企业在对现金流的管理方面，主要的依据是企业本身的战略目标。

在实际操作中，中小企业对现金流的管理是存在着一些问题的。第一，中小企业在对现金的管理上力度不足，主要表现在管理手段的单一化，中小企业往往出现现金的大额、长期储备，阻碍了现金流利润再生，并且给企业带来机会成本。再者在对现金流的项目投资上，中小企业会出现的风险性一般较大。第二，中小企业在现金流管理的收益上明显偏低，中小企业为了规避短期投资所造成的流动资金不足的风险，在对现金流的管理上往往是以活期存款为主，无法通过现金流的短期投资为企业带来效益。从企业的规模上看，企业现金流短期投资所花费的管理成本与所得利益的不对等，使得不少中小企业放弃了现金流的短期投资。

（2）对于企业集团而言，在管理上有着中小企业所没有的优势。仍然存在以下问题。

第一，一些企业集团对于其下属子公司缺乏一定的控制力，因而加大了其对资金调配的难度，不利于其对资金的调度和管理。第二，企业集团对集团内的资金缺乏统一的管理，出现其下属公司的资金上的不平衡，企业集团缺乏对下属公司资金的有效管理，致使其在对资金的管理上的难度加大。主要表现在成员企业的资金难以相互融通，从而加大了资金成本，使得企业集团资金的使用率降低。其次，集团对成员企业资金上的监控不利加大了一些子公司对集团的制约作用。第三，落后的现金流管理手段使得企业集团存在物流和现金流以及信息流脱节的情况，这样很难规范现金流统一管理的信息平台，造成对现金流进行集中管理的难度。至于信息平台，不少企业缺乏完善的信息系统，给现金流、物流和信息流的收集和处理造成了一定的难度，从而加大了现金流管理难度。第四，在企业集团的融资上，不少企业集团仍然缺乏对资金的统筹管理，对成员企业的融资行为往往采用资产抵押等方式，集团的融资也通常是通过指定金融机构完成，没能充分利用现金流集中管理的优势进行融资。

二、现金流管理的创新构思

跨企业对现金流进行集中管理是指将不同企业的资金放到一个统一的金融平台进行管理。既然是对企业的现金流进行管理，那么首先要保证企业的资金进入之后能够保证流动性与其收益性不相冲突，同时要保证资金进入平台的安全性。以下将就此现金流集中管理平台进行论述。

第一，要保证现金流管理平台的稳定，首先需要保证的是加入平台的企业的现金流的稳定性，对进入平台企业的现金的总量以及流动的稳定性进行考查，设立相应的门槛，从而保证平台的稳定性。其次，要保证对平台内企业的行业分布进行合理的搭配，保证行业内的上下游企业的资金流动的规律性和稳定性，保持上游企业资金流入时下游企业资金流出的基本规律。对于不同行业的企业，要充分分析不同行业现金流在不同时期的特点，保证现金的流入和流出规律而稳定。而对于进入平台的企业，在后期，其企业的运营可能会出现变动，一旦其现金流发生恶化情况，会影响到平台内部现金流的稳定性，因此，平台内必须设置被动推出机制，以及时退出现金流出现问题的企业，从而保证平台的稳定性。

在对平台的管理上，首先要确定的是平台的管理者，一般来说针对平台的特性，银行投资部门和专业的投资机构都有一定的优势。就银行投资而言，其银行网络发达，对多个行业的诸多企业都有着很好的了解，并且与企业的联系紧密，可以在短期内聚集大量的企业和现金流，但是，由于平台设立的目的是加大企业现金流的使用效率，创造利益的最大化，这与银行自身的业务具有一定的冲突性，因而对于企业来说，有银行投资部门来充当管理者，较难实现企业收益的最大化。相反，对于专业的投资机构，其在短期投资和给企业带来收益方面是占有的，但其对各行业的企业的熟悉度有所欠缺，不具备管理这样一个涉及行业广、现金流庞大的平台。除了这两者，集团剥离而发展的投资公司，在管理平台方面也有一定的优势和劣势，其优势在于庞大的关系网，劣势在于引进其他企业的难度会较大。平台的管理者的确定需要进行资本和管理水平的考核，确定一定的门槛，在确定管理者以后，需要建立完善的监督机制，对平台的管理行为进行监督。

最后，针对平台的运行，首先是要保证企业资金的流动，针对企业的现金需求，平台可以针对企业的日常运营中的现金需求给予企业一定金额的支票，企业有现金需求可以即时兑现。对于企业的大量现金需求，平台要求企业要提前通知，以方便平台的现金调度和融资行为。其次，在安全性上，平台必须设置防火墙，同时设置平台现金流的保险机制，确保平台管理的规范化。