企业现金流量管理研究

2020-01-19山东华泽正德税务师事务所有限公司

环球市场 2020年25期

山东华泽正德税务师事务所有限公司

企业发展的重要基础就是现金流，直接关系到企业生产经营活动的开展实施，企业只有具备顺畅的现金流，才能确保生产经营销售活动的顺利实施。如果现金流管理不当，造成企业资金短缺或者资金链断裂，将会导致企业经营活动受到较大的影响，甚至由于资金链断裂出现严重的财务危机问题。因此，这也要求企业在内部管理中应该高度重视现金流管理的重要性，建立完善企业的现金流管理体系，强化对企业现金流的控制力度，确保企业资金周转的正常稳定，为企业经营活动的开展实施提供良好基础。

一、企业现金流管理的目标及原则概述

企业的现金流可以分为动态的现金流和静态的现金流，其中静态的现金流主要是企业的库存现金以及其他类别的货币资金，动态的现金流则是按照收付实现制企业由于经营活动引起的现金流入流出和总量。企业现金流管理的目标，总的就是加快企业的资金周转，确保企业资金及时的回收以及用于经营活动，实现企业资金收益的最大化。企业现金流管理应遵循的原则主要有以下几方面：

第一，坚持平衡性的原则，也就是企业的现金流入总量与现金流出总量应该保持动态的平衡，需要通过对企业现金流量精确的预测来确保企业具有足够的现金流入用于现金流出，以确保经营活动的正常开展实施。

第二，坚持成本效益的原则，在企业的现金流管理过程中需要充分考虑机会成本与资本成本之间的关系，既要避免资金的闲置浪费，同时也应该避免由于资金的筹集成本高于收益带来风险问题。

第三，坚持灵活适应的原则，在企业的现金流管理过程中应该坚持动态的管理模式，现金流的管理应该跟随企业的战略管理以及经营方向的调整及时的进行调整，以确保财务资源配置的最优化。

二、当前企业现金流管理方面存在的主要问题分析

目前企业现金流管理方面存在的问题，主要是现金流的运营管理、预算管理以及风险管理等方面，集中表现在以下几方面：

在企业的现金流运营管理方面，主要是企业的现金流流程管理不够系统，缺乏对于现金流整体的控制管理，企业内部的应收账款周转期相对较长、应付账款周转期相对较短，现金流流速相对缓慢，造成了企业经营活动中所需要的资金投入规模较大。

在企业的现金流预算管理方面，主要是还没有在企业内部建立完善的现金流预算管理制度机制，现金流预算计划的制定不够科学，没有对企业内部现有的各种资金资源进行科学使用规划，在资源的配置上不够科学合理，因而企业的资金运转使用难以实现高效有序。

在企业的现金流风险管理方面，主要是缺乏系统完善的风险预警机制，对于现金流风险没有综合选择相应的风险预警指标进行预警分析，对于潜在的风险问题发现不够及时，在经营活动、筹资活动以及投资活动过程中存在着较大的现金流风险隐患。

三、优化企业现金流管理的可行措施分析

1.提高企业现金流管理的战略性。对于企业现金流管理的开展实施，应该做好企业战略管理的重要内容。对于企业现金流管理方案的制定，应该坚持以企业的财务目标作为导向，围绕着提升企业的资金效用水平，对企业内部的生产、销售、财务等不同部门明确现金流管理工作责任。同时，现金流管理方案的制定还应该注重与企业所处的经营发展周期处于良好的协同，尤其是按照企业的不同的生命周期，对企业的现金流入流出以及净现金流量等进行合理的把控，确保企业的现金流在流动性、增长性以及收益性方面可以实现良好的动态平衡。

2.突出企业现金流管理的关键环节。对于企业的现金流管理，应该突出现金流管理的关键环节，尤其是在现金流的流向、流速、流程以及流量等方面进行系统的管控。在企业现金流流向管控方面，应该重点做好企业现金流战略规划，尤其是针对企业各类投资项目等做好投资可行性分析，防范盲目的规模业务扩张或者新增投资项目造成资金链断裂的风险。在企业的现金流流程管理方面，应该突出做好企业的现金流预算管控，强化现金流预算执行管理以及动态调整，强化企业现金流管控的规划性，确保现金流管理目标的实现；同时，还应该完善现金流收支内部控制，突出采购付款管理与销售收款管理，提高现金收支管理的规范性。在企业现金流的流速管理方面，应该突出企业的应收账款管理控制，加快企业的账款回收，确保资金及时回笼，同时完善企业的存货管理，确保存货的科学合理，减少对资金的不必要占用，并加强应付款管理，尽可能实现收付款之间时间差的缩短。在企业的现金流流量管理方面，应该及时分析企业的现金流结构是否合理，并将现金流质量做好横向以及纵向的对比分析，对企业最佳现金储备规模、融资方式等进行测算优化。

3.做好企业现金流风险管控体系的构建。在企业现金流管理上，非常重要的基础工作就是现金流风险预警控制，在现金流风险管理上应该在盈利能力、偿债能力、现金流充分性等方面选择现金流风险评估指标，采取多变量模型等建立现金流风险预警模型，综合运用定性分析和定量分析相结合的综合分析法，对企业的现金流风险状况进行评价定性，根据风险评估结果来有针对性的制定现金流管理调整优化策略，确保企业现金流的安全稳定。