论五大发展理念引领下的金融改革

赵严真　华桂宏

【摘要】“十三五”规划提出，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享发展理念。金融是为实体经济服务的，实体经济的需求即为金融改革与发展的方向。探究五大发展理念下金融改革的可为之处，有利于金融更好地服务于我国新时期实体经济的发展。

【关键词】金融改革 创新 协调 绿色 开放 共享

【中图分类号】F83 【文献标识码】A

创新发展理念下的金融改革

创新中小企业融资渠道。金融机构应改变之前重点服务大型企业的经营模式，将目标客户向中小型企业拓展，针对中小型企业的特点开发适合中小型企业的创新金融产品。特别是中小型商业银行，可以开展中小企业贷款改革试点，如在银行内部设立中小企业信贷审批部门，专门进行中小企业的信息搜集、贷款审批、贷后监管、风险控制等工作。对于处于成长期的高新技术企业，由于其发展前景较好，可以在创立初期引进风投资本；对于有一定资产规模的中型企业，应该在政策上鼓励银行向该类型企业发放贷款，让资金真正流入有融资需求的实体经济中去；也可以引导民间资本支持中小型企业的发展，降低民间资本的金融准入门槛，鼓励民间借贷与中小型地方性商业银行、农村信用社等正规金融机构合作，通过正规渠道将闲散的民间资本整合并流入实体经济，从而提高民间资本的利用效率并有效地控制风险；对于已经具有一定规模的中型企业，可以鼓励和引导其在新三板、创业板上市，通过直接融资的方式获得资金支持。

创新激励性政策机制。建立专项基金，用于支持处于创立初期或生产结构转型期的企业。对特定企业给予资金扶持，同时也为金融机构和民间资本投资方向起到引导示范的作用。成为政府专项基金支持对象的企业可在信用评级上有增进，这也为企业获得银行贷款提供了提高自身条件的渠道。当企业渡过创立初期，进入稳步成长期的时候，政府应逐渐撤出自己的财政资金，并鼓励银行等金融机构的资金进入。政府可在税收等相关制度上对支持这些企业发展的金融机构实行优惠政策，提高银行为中小型企业服务的积极性。最后，当企业发展已进入稳定上升期时，还应制定有关政策鼓励民间资本进入。作为补充，政府还可适时采用定向货币政策。该项政策可以让银行获得较低成本的货币来源，以此鼓励银行向特定的行业和地区贷款，如正在进行转型和升级的行业，金融资源相对稀缺的弱势地区等，可使金融资源真正流向经济社会有资金需求的领域。

协调发展理念下的金融改革

构建金融中心与消除行政体制障碍并重，促进区域协调发展。在有条件的发达地区建立金融中心，形成经济金融集聚效应。金融中心的位置选择东中西部均有覆盖，且有所分散。过于集中的金融中心会造成基础设施的重复建设，金融资源抢夺激烈。金融中心将会整合周边地区的金融资源，应进行合理布局规划，提高资源的利用效率。由于聚集了周边金融资源，金融中心的辐射功能也将进一步加大。对周边欠发达地区的扶持能力也相应增强，必能整合多方资源促进欠发达地区的金融发展。

努力打破行政区域壁垒的束缚，形成开放式的金融市场。反对地方之间的恶性竞争，鼓励设计区域合作机制，实行区域间的有效联动。可设立合作贸易区，创造公共优惠政策环境。合作贸易区内要制定合理的区域规划，区域间合理分工、优势互补。在上层管理方面，可成立金融联席委员会，专门负责区域间金融资源调配、金融合作项目洽谈等，进一步推动区域协调发展。也可成立区域共同发展基金，专门用于区域间的联动发展，或者服务于区域参与的国家经济发展大战略。

金融支持新型城镇化建设，带动城乡协调发展。建立由商业银行、国家政策银行、信用合作社、国家开发银行共同组成的金融机构融资体系。国家开发银行和政策性银行应在其中发挥引导作用，在城镇化建设项目初期投入资金，不但可以支持项目起步，还可以引导商业性金融机构乃至社会资本的流入方向，起到引导示范作用。在项目正常运作之后，由银行或其他的非银行金融机构提供后续资金支持，农村信用合作社应该加大涉农贷款的比例，降低城镇化建设项目贷款的门槛。同时，也可引导和鼓励民间资本流入，特别是现代化农业和现代服务业，对于经营性基础设施的建设，允许民间资本投入项目的建设和后期经营当中。

绿色发展理念下的金融改革

支持新能源产业发展。加大金融对新能源的支持力度，当务之急是要解决新能源企业融资难的问题。人民银行应在其中起到“总领指导”的作用，自上而下进行金融资源的整体性配置优化，引导有限的金融资源流向更需要资金的新能源产业中去。政策性银行应充分利用其政策优势，起到“中流砥柱”的作用，如国家开发银行应该利用其低息贷款、优先贷款的政策优势积极扶持新能源产业的发展。其他商业性金融机构应起到“配合补充”的作用。金融机构在对新能源产业融资时可以采取同业合作的形式，引入银团贷款、综合授信等业务模式，从而既能满足新能源企业的融资需求，又能避免仅由单一的金融机构融资而承担过大的行业风险。

完善碳金融交易体系。完善碳金融交易体系最关键的是要建立一个机制合理的碳金融市场。一方面，我国现阶段碳金融交易区域化分割明显，彼此间信息沟通不流畅，应该建立一个全国性的标准化交易平台。在该平台内实行会员制，采用与国际标准相统一的合约格式，并借助互联网技术发展线上交易、公开信息披露，防止因信息不对称带来的风险。另一方面，建立合理的定价机制。政府应根据市场上的供求情况、资金需求等因素确立碳交易价格的上下限，当市场价格出现异常波动时通过税收、补贴等方式进行价格调控。另外，还应该鼓励创新多种碳交易金融衍生产品，有利于价格发现机制的完善，并分散价格波动带来的风险。

开放发展理念下的金融改革

对内推进金融市场自由化改革。首先，降低国外金融机构的市场准入限制。比如，从“全面审批”过渡到“分项目、分行业审批”、对行情发展较好的行业简化审批流程等。其次，逐步实现利率、汇率自由化。政府应放松对利率和汇率的管制，由市场上的资金供求来决定定价，形成一个更合理、更透明的价格机制。最后，发展金融业务自由化。如商业银行逐步实行混业经营、开发创新金融产品等，不断提高金融机构的服务水平和质量，让外资在我国的金融市场运作中提高经济效益和投资效率，从而吸引更多的外资流入我国资本市场。

对外推进“一带一路”的金融支持。充分发挥政策性金融的作用，让其成为“一带一路”战略的引导者和先行者。在我国的政策性金融体系中，国家开发银行和国家进出口银行应该成为两大主力。国家开发银行主要致力于为基础设施的建设提供资金保障。“一带一路”战略中一个重要的方面是为沿线国提供基础设施建设。而国家开发银行在基础设施建设方面积累了许多经验和资本，因此以国家开发银行为核心为“一带一路”战略提供基础设施建设的支持是明智之举。国家进出口银行主要致力于为对外贸易融资、跨境货币金融投资提供支持。国家进出口银行可以在现有的跨境合作基金基础上发展更多的跨境基金项目，为“一带一路”战略提供多样化的融资渠道。

共享发展理念下的金融改革

实现金融供求个体间的金融共享。互联网金融的兴起从一定程度上缓解了传统金融资源配置不合理的弊端。然而互联网金融业务在我国目前只是处于起步阶段，很多方面都有待完善和发展。第一，应提高互联网金融企业的市场准入透明度，适当降低准入门槛，鼓励更多的民间资本进入。建立规范统一的行业准则，对互联网金融企业的业务进行引导和规范，从而在市场上形成充分有序的竞争。第二，应建立健全互联网金融企业征信系统，通过搜集业务交易数据记录建立信用数据库，对信用记录优良的诚信企业实行优惠政策予以鼓励，对拥有不良记录的企业进行严格审查，有效防止金融犯罪活动在互联网金融领域再度滋生。

实现金融供求个体与金融机构间的金融共享。由于中小微企业、个人的资金量小等弊端，相当部分的企业（特别是中小微企）、个人不在金融机构服务的范围内。在共享理念下，金融改革应加强企业和金融机构的联系，促进金融机构更好地为企业服务。可以利用大数据技术建立中小企业信用信息系统和个人信用信息数据库等社会征信系统，全面搜集数据库内企业和个人的信用信息，鼓励金融机构对信用记录良好的个体提供金融服务。同时，政府可聘用第三方评级机构进行信用评级，建立信用信息共享平台，金融机构可以根据统一标准进行授信。

实现金融机构间的金融共享。随着金融业务的不断复杂化、综合化，金融要素的边界将越来越模糊，金融机构的分业格局将会打破，因此金融机构间的功能共享是大势所趋。不同业务的金融机构之间可以共享客户资源，合作开发综合性较强的金融产品，最大程度上整合金融资源。其次，金融机构可以发展除了优化资源配置、咨询、理财等传统业务以外的第三方平台中介服务，在原有的大量客户信息中充分挖掘客户的潜在金融需求，并为其介绍匹配的金融服务。最后，金融机构还可以实行后台服务外包，将自身业务向“轻资产化”方向发展。

（作者分别为南京师范大学商学院硕士研究生，江苏师范大学校长、教授；本文系国家社会科学基金项目“长江经济带金融结构优化研究”成果之一，项目编号：15CJY078）

责编 /张蕾