互联网金融对小微企业生存发展的影响研究①

江苏财经职业技术学院 毛利 彭娟娟

互联网金融对小微企业生存发展的影响研究①

江苏财经职业技术学院 毛利 彭娟娟

随着“互联网+”大时代的到来，传统金融行业也加入其中，由此诞生出互联网金融这一新兴领域。传统小微企业一般都面临着融资困难与成本高等问题，互联网金融的异军突起会对其带来怎样的影响呢？本文首先对互联网金融的优势进行了阐述，从小微企业面临的传统金融环境入手，分析了我国小微企业目前所面临的诸多困难，以及互联网金融对小微企业生存发展的影响，最后总结出互联网金融背景下小微企业的融资新途径，以提升小微企业的生存发展能力。

互联网金融 小微企业 融资模式 生存发展

伴随着大数据、移动互联网、社交网络、云计算和移动支付等互联网信息技术的发展浪潮，互联网金融作为一种既不同于直接融资的市场模式、也不同于间接融资的银行模式的第三种融资模式，已经崛起并对传统金融行业产生了根本影响，互联网金融的发展对于小微企业的生存与发展充满着机遇也富有挑战，关于这一问题的研究也是值得探讨的一个热点问题。

1　互联网金融概述

互联网金融(ITFIN)是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的产生是时代与科技发展的必然结果，将对金融产品与服务、企业融资业务等方面产生深远的影响，更为重要的是，互联网金融对于促进小微企业创业生存和扩大发展发挥了对于现有传统金融机构难以替代的积极作用，为我国提出的“大众创业、万众创新”打开了金融大门。与传统金融相比，互联网金融创建了金融业务运营的新载体和新模式，其主要的优势体现在以下几个方面。

1.1互联网金融的高效性

互联网金融主要依托强大的计算机处理系统，业务办理流程统一实现标准化，客户不再需要排队等候，业务办理速度更快，客户体验感受更好。另外，互联网金融可以通过各种用于消费购买的支付平台，有效地吸收全社会闲散的消费资金，从而能够聚集既高效又稳定的资金流。

1.2互联网金融的开放性和用户个性化

互联网金融突破传统金融的时空限制，只要是网络能够到达的地方，就可以在任何时间、任何地点以任何的方式开展互联网金融服务。同时，互联网金融可以充分利用互联网开放、共享、透明度高的特性，依托大数据和云计算技术，深度挖掘并分析用户的购物行为模式、资产信用状况、理财投资偏好等重要信息，进而为用户提供具有强烈针对性的个性化服务，这是传统金融业很难做到的。

1.3互联网金融的低成本

互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成整个资金交易过程，省去了实体网点办理的各项费用，进一步降低企业获得信息与资金的成本。对于金融机构来说，可以降低开设营业网点的资金投入和运营成本；对于用户来说，用户可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的互联网金融产品，一定程度削弱了信息不对称程度，更省时省力。

2　传统金融环境下小微企业面临的问题

我国经济持续发展的历程中，小微企业的发展越来越受到政府和社会的广泛关注。在2015年，中国新注册的企业中，小型和微型企业就占了96%。到目前为止，中国小微企业规模接近5000万家，不但解决了我国人口的就业问题，还解决了六成的所得税。目前小微企业受到资金、技术、人员的影响，仍然面临诸多问题，很大程度上阻碍了小微企业的发展。

2.1融资难，融资成本高

首先，小微企业融资难是个世界普遍性的难题。一般而言，传统金融环境下企业面临的金融支持方式主要分为银行借贷、企业内部融资和民间借贷三种方式。由于小微企业经营规模较小，运营模式不成熟、普遍缺乏足够的固定资产和适当的其他资产作贷款抵押，所以能通过银行借贷的机会就很小。在经济比较发达的地区，银行可以为小微企业的融资提供一定金额的贷款，但对于大部分地区的绝大部分小微企业来说，民间借贷融资和企业内部融资是它们最主要的融资途径。

其次，小微企业融资成本高也使得小微企业经营负担进一步加重。小微企业在向银行贷款时，不仅要付固定贷款利息，还要支付名目繁多的评估费、中介费等，这无形中给企业本身带来了贷款的负担。同时，如果使用民间借贷与内部融资，小微企业需要付出的成本更高。

2.2经济基础相对薄弱，抗风险能力差

小微企业大多属于劳动密集型企业，产品研发投入不足，技术水平较落后，生产产品品种单一，生产规模较小，企业雇员人数少，企业本身经济基础相对薄弱，企业的生产经营主要依赖于市场，当市场需求和竞争环境发生变化时，企业转型困难，这就给企业的经营造成了很大的风险。此时外部不可预知的风险冲击会引起企业资金链断裂，进而导致企业关闭，增加了银行信贷风险。

2.3信息不对称，小微企业信用评价低

金融机构在批准贷款的时候要求企业必须有良好的财务水平和较高的信用级别，因此有一些小微企业为了从银行贷到资金，往往采取隐瞒不利于贷款的负面信息，放大有利于获得贷款的信息，而银行等金融机构就会存在着很大的风险，结果就会造成传统金融机构对小微企业信用评价普遍较低，这对于那些创新型小微企业而言就不公平。另外，如果小微企业的经营者的管理能力不高，缺乏现代管理理念，且企业内部财务制度不明确，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督，致使信息不对称，银行会对其的监管难度加大，这就降低了银行向小微企业放贷的意愿，从而加大其向银行的贷款难度。

3　互联网金融对小微企业生存发展的影响

随着互联网信息新技术的飞速发展，互联网金融发展也进入了新的发展阶段。互联网金融对小微企业的生存与发展必然产生深远的影响，主要体现在以下几个方面。

3.1可以降低小微企业的融资成本

互联网金融模式下，资金供求双方可以通过社交网络、电子商务平台等主动独立地完成信息查找、匹配和交易，无需中介介入、无交易成本。互联网金融对于小微企业的服务是24小时开放，这就意味着小微企业可以在任何时间、任何地点进行交易，很大程度上节省了企业交易的时间成本、交易成本。同时，小微企业可以在开放透明的互联网金融平台上快速找到适合企业自身的金融产品，更省时省力。互联网金融对于金融机构来说，可以避免开设营业网点的资金成本，同时，由于互联网金融可以依托互联网的大数据平台海量的数据信息，对有效的信息进行辨别和筛选，可以进一步降低银行和金融机构获得信息的成本，也可极大地减少企业的操作成本。

3.2可以提高小微企业的抗风险能力

小微企业因为自身资金及规模等原因，在市场需求和竞争环境发生变化时，往往会发生转型困难，研发不足，资金链断裂等情况导致企业倒闭的风险。而在互联网金融环境下，企业可以先通过调查消费者购物需求，有针对性地研发产品，适应市场需求，同时，在资金层面可以利用创意与产品优先筹集消费者资金，然后进一步投入生产，有效地提高小微企业经营抗风险能力。如淘宝众筹模块，很多富有科技及创意的产品都会从消费者手中众筹到初始目标的几倍资金，有效解决企业生产资金及产品销售等问题，有利于小微企业创业生存与发展，降低其经营风险。

3.3可以克服因信息不对称产生的融资难问题

由于传统金融机构与小微企业之间掌握的信息不对称，掌握的各种信息有差异，所以小微企业信贷往往受阻。而互联网金融可以借助大数据挖掘和处理技术，获得丰富的、真实准确的市场信息和客户信息，并可以适当地筛选目标客户，从而有效解决因信息不对称产生的小微企业融资难问题。

3.4可以满足小微企业多样的融资需求

目前，互联网上众多的融资平台可以提供大量的差异化的融资产品，能够满足小微企业各种规模、各种期限的融资需求。第一，互联网融资门槛相对较低，一般不需要固定资产抵押，小微企业可以根据实际需求在互联网金融平台上自行选购适合的金融产品，满足其生存发展短期的资金需求。第二，众多互联网金融平台提供中介服务，资金供给方和需求方可以直接沟通，进一步商定融资协议，灵活性大大增强。

4　互联网金融背景下小微企业生存发展融资新途径

4.1P2P融资模式

P2P即person-to-person，译为个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业金融网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。小微企业可以通过互联网金融平台自行发布借款信息，包括企业信息、借款原因、金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；借出者根据小微企业发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。P2P网贷平台的出现为小微企业提供了新的融资渠道，比传统的民间借贷更透明、更便捷，缓解其在生存发展过程中的资金难题。通常情况下，小微企业只需要在P2P网贷平台上进行相关的信息认证和评估，就可由网络借贷平台自动匹配交易，双方协商完成后都能快速到账、完成交易。

4.2众筹融资模式

众筹即大众筹资或群众筹资。具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重科技与创新的特征，是以互联网为平台，由发起人通过网络发布其融资筹款所需要的资金。对于小微企业来说，众筹降低了小微企业的融资门槛，小微企业可以在平台上融到资金的同时对其产品又起到了宣传的作用，并进一步解决了产品销售的问题。小微企业能够利用互联网这个开放式的平台引起消费者和投资者的关注，通过众筹的融资模式，解决融资难的困境。

4.3大数据融资模式

大数据的融资模式指的是利用小额贷款公司满足小微企业的融资需求。大数据融资模式的主要特点是通过搜集大量的信息和数据，通过互联网对信息进行分析和加工，评价企业偿还贷款能力，然后进行信贷。阿里巴巴集团就是基于大数据的融资模式的典型代表之一，阿里巴巴集团为小微企业提供了小额贷款公司服务。基于大数据融资模式下，对小微企业的要求相对较少，并且小微企业可以从融资平台快速获取资金。

5　结语

互联网金融利用自身信息技术优势，搭建符合小微企业发展的融资平台，对于解决小微企业面临着的融资难、融资成本高、经济基础相对薄弱、抗风险能力差以及金融机构和小微企业之间信息不对称、小微企业信用评价低等诸多问题起到了良好的作用，目前出现的P2P融资模式、大数据金融融资模式、众筹模式等互联网金融模式，进一步提高了小微企业融资的效率，为小微企业的生存发展助力。

[1] 刘琪．互联网金融模式下我国小微企业融资新思考[J]．金融视线，2015(1)．

[2] 顾芳睿．小微企业融资困境及对策研究[J]．浙江工商职业技术学院学报，2013，12(2)．

[3] 穆红梅．互联网金融背景下小微企业的发展机遇与问题研究[J]．金融经济，2016(2)．

F832.2

A

2096-0298(2016)11(b)-025-02

①江苏省教育厅2015年高校哲学社会科学基金资助项目“互联网金融背景下小微企业创业与持续发展模式研究”(2015SJB730)。