中小企业财务危机的成因及预警策略

刘静

[摘要]近些年来，随着我国经济体制改革的深入和经济建设步伐的加快，中小企业作为一个具有超强生命力的载体为我国经济发展和社会稳定起到了重要的作用。与此同时，中小企业也面临着激烈的竞争和理财环境的风险，其倒闭破产的情况时有发生。因此，采取积极措施对中小企业财务危机进行预警不仅是中小企业长远发展的内在需求，同时也是国民经济稳定发展的关键所在。文章主要是在分析中小企业财务危机出现原因的基础上，提出了几点预警措施，以期能够为中小企业的长远健康发展做出必要的准备。

[关键词]中小企业；财务危机；预警机制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.22.096

改革开放以来，随着我国经济体制的改革，我国的经济建设取得了巨大的成就。微观经济载体中小企业作为最具生命力的载体已经成为国民经济的重要组成部分，对国民经济进步和社会的稳定与发展做出了巨大的贡献。中小企业快速发展的同时，也面临着各种无形的压力，其生存困境也在与日俱增，强化中小企业预警机制势在必行。

1 中小企业财务危机预警的理论概述

1.1 中小企业的概念

中小企业也可以称之为中小企或者中小型企业，用英语表示为Small and Medium Enterprises，它并不是一个绝对的概念，而是相对于大企业而言，其规模、资产、发展还处在成长或者创业阶段的企业。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。

1.2 财务危机的定义

财务危机指的是在企业运行过程中，企业出现财务或经营困难，发生持续亏损或者严重亏损，进而无法按期支付相应的债务和费用，最终导致破产等一系列困境的总和。一般情况下，确认财务危机的方法有两种：其一，从法律角度来确认，企业破产是衡量财务危机的标准；其二，以证券交易所的特殊处理作为标准。

2 中小企业财务危机出现的原因

伴随着中小企业的快速发展，一些企业也面临着激烈的竞争和理财环境的风险，其倒闭破产的情况时有发生，造成中小企业财务危机的原因是多方面的，归结起来，可以从内部原因和外部原因两个层面进行分析。

2.1 内部原因

第一，企业内控制度不完善。对中小企业的长远发展而言，加强内部控制制度尤为重要。企业内控制度主要是为了确保企业经营效率、财务报告的可靠性而设计的制度和规范的总和。企业内控制度不仅体现了企业现代化的管理水平，同时也能够提高企业的整体运营效益。但是，目前很多中小企业管理者对内控制度缺乏重视，有些在认识上也存在一定误区，内控制度不完善，没有渗透到企业运行的各个环节和领域，最终影响了企业的稳定发展，在企业发展过程中埋下了一颗“不定时”炸弹。

第二，资产流动不合理。对于中小企业而言，其资产流动性指的是资产的变现能力，这不仅是投资人、债权人和经营者关注的焦点，同时也是制约中小企业经营的关键因素。目前来看，很多中小企业财务危机都是由于资产流动性不足引起的。如果企业的资金调度和管理不够优化，闲置资金的利用率不高，这样就会造成资产的流动性差，影响中小企业的正常经营。

第三，资金结构不合理。中小企业财务项目比例失衡很多就是因为财务杠杆使用不当、负债结构不合理等情况引起的。在企业的发展过程中，中小企业利用财务杠杆能够实现规模的不断壮大，但是如果一旦利用不得当，就会给企业带来很大的风险。企业的负债结构通常包括两个方面，一种是获取资金和偿还债务的时间配比，另一种是短期负债和长期负债的比例。所以说，在企业运行过程中，企业举债的数量一定要与企业的经营周期相适应，否则也会造成财务危机的发生。

2.2 外部原因

第一，国家经济发展状况。国家宏观经济运行状况对中小企业的财务状况起到了直接的影响作用，如果一个行业处于发展时期，那么这一行业的资金周转速度快，企业发展就迅速；如果一个行业处于低落时期，那么这一企业的资金流动就不顺畅，企业随时就会陷入危机状态。

第二，国家宏观政策。中小企业发展要在一定宏观经济政策的指引下进行，国家政策每时每刻都在影响着企业的发展。最近几年来，国家出台了一系列优惠中小企业发展的政策，这对中小企业的发展起到了非常重要的作用。例如：贷款优惠政策、税收优惠政策、融资政策等，为中小企业的发展起到了积极作用。与此同时，中小企业不同于国有企业，它在获取政策信息方面有着很大的滞后性，这在一定程度上也影响了中小企业政策的调整，一旦出现严重滞后的情况，往往会造成危机的产生。

第三，竞争日益激烈。随着市场经济的深入发展，市场竞争的激烈程度越来越大，广大中小企业面临着前所未有的挑战和威胁。有些竞争对手一旦获取了先进技术，就会通过研发新产品对旧产品进行淘汰，有些竞争对手通过提高产品的质量来淘汰对手，这严重威胁着中小企业的生存和发展。

3 中小企业财务危机预警策略

3.1 完善中小企业的内控制度建设

企业内控制度是中小企业稳定健康发展的重要保障，它主要是为了确保企业经营效率、财务报告的可靠性而设计的制度和规范总和。因此，为了更好地应对企业财务危机，必须完善内控制度。良好的内部控制制度应该包括人事治理结构、企业运营信息、组织建设等主要内容，它不仅是企业财务预警实施的重要保障，同时也是企业有序运行的关键所在。首先，加强企业上下对内控制度的重视，积极为内控制度的完善贡献自己的一份力量；其次，根据企业运行的实际情况，解决企业内部存在的职务分离情况，进一步优化企业内部财务关系，做到全责统一；最后，不断做好对企业内控制度的检查和考核工作，利用各种层面的监督，落实岗位职责，真正落实好企业内控制度，为保证中小企业的健康发展奠定重要的基础。

3.2 优化中小企业资本结构

企业资本结构是中小企业稳健运行的关键所在，其显著的标志就是财务杠杆效益高、财务风险适度和综合资金成本低。因此，我们必须强化中小企业运营中的资本结构。首先，企业经营管理者应该根据企业运行的实际情况和特点，把定性分析和定量分析结合起来，对企业资本结构进行有效论证，最终确定合理的企业资本结构；其次，不断加强中小企业的资金管理力度，强化中小企业的自我积累，不断巩固企业的综合资金实力；最后，企业应该通过对负债、资本及投资结构进行优化，通过变量和存量调整确保财务结构的动态优化，真正实现中小企业的稳定运行。

3.3 健全现代企业制度

现代企业制度建设是中小企业的健康发展的重要保证，中小企业必须根据自身企业运营情况，建立现代企业制度，实现企业的健康发展。首先，优化组织机构框架。中小企业必须坚持企业所有权与经营权相分离，公司决策权、执行权和监督权“三权分立”的原则，在此基础上形成合理科学又适合企业发展的组织机构框架；其次，落实好监督机制。要想更好地防范和应对财务危机，企业必须强化监督力度，保证会计核算、决策信息的透明性，对企业的货物流、资金流进行约束监控，确保企业运行各个环节的有序运行；最后，科学聘用人才，强化财务管理。在聘用上避免任人唯亲的用人管理，加强对财务管理人员的培训，从而能有效地分析和利用信息，通过对人才的引进，建立一支高素质、高水平的财务管理队伍。

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