探析中国的电子货币发展现状及其对中国人民银行的影响

董璐

摘 要 在经济全球化和数字信息高速运转的现代社会中，网络技术的发展催生出了一种新型的支付结算工具--电子货币。本文基于对中国国内电子货币发展的视角，分析了其在我国发展的现状，论述了其对央行产生的影响，并提出了应对策略。这对促进我国互联网金融又好又快发展和中国人民银行发挥职能作用有着现实意义。

关键词 电子货币；中国人民银行；影响

一、引言

20世纪90年代后，伴随着电子商务逐渐步入了人类的视野，就急切需要我们应用一种不同于以往的货币支付形态与高度发达的商品经济相匹配。一种新型的货币形态应运而生，即电子货币。随着市场经济的跨越式发展、互联网的开放普及，电子货币的地位已日益显著。

二、我国的电子货币发展现状

1993年我国正式推进了电子货币建设的工作。虽然我国电子货币的起步稍较落后，但卡基和数基电子货币发展速度均较迅猛。据统计，2001年全国银行卡发卡量共计3.34亿余张，银行卡账户余额也上升至3741.96亿元，全国各地受理客户所开设的网点达12.97万家；到03年，全国累计发行银行卡数量为18.69亿张，人均持卡数量为1.48张，其中IC卡约为13亿张。截至06年，各大金融机构发卡总量已经达到了10.3亿张，而发卡的金融机构也升至175个；2013年，发卡总量升至38.3亿余张，而IC卡数量已发展至了约30亿张。但就网络上的虚拟货币而言，从现阶段角度来看是很难实现社会上的大规模流动的。总体上来看，我国的电子货币仍处于发展初级阶段。

三、我国电子货币的发展限制因素

首先，社会公众对电子货币的信用度还不够不高。往往追捧的都是以80 90后的目标客户。很多人认为电子货币功能拓展性较强，操作复杂，从而举棋不定。当然，相信随着全球数字化浪潮的涌入以及电子商务的客观需求，政府会不断加强数字信息方面的知识普及，让人们充分了解到电子货币发展前景、应用领域及其巨大的变革作用，使这不再成为阻碍因素。

再者，电子货币自身存在的通用性与系统安全问题。就通用性而言，目前国内电子货币的发行主体众多，在使用中是否具有通用性对其自身的发展起着重要的影响。执政机关需加快对电子货币支付结算程序规范措施的完善，以确保使用者的权益。就系统安全性问题而言，犯罪集团窃取用户信息，恶意透支与滥用，制造伪卡，甚至植入病毒。这不但需要政府有力的制裁，更需金融机构提高防伪与加密技术，开发更好的网络安全控制技术，从而最大限度保障信息财务安全。

其次，有关于电子货币的法律框架体系尚未建成。目前我国针对电子货币的成文条款较少，并没有对发行主体进行明确的界定，导致很多的企业肆意发行，加大了政府的监管难度。也未明确给定在交易支付结算的过程中所涉及的当事人双方和软件开发商、通讯线路经营商等多方的权利义务关系。这样极易导致交易安全性降低和违法行为发生，不利于其发展。

四、电子货币对中央银行的影响

（一）对央行货币政策实施效果的影响

伴随着电子商务平台的日益开放，电子货币的进入使全球性的货币资金得以在瞬间内进行转移，这样迅速的资金流动无疑会极大地冲击着金融市场，影响着一国的货币流通速度以及货币供应量，而使得央行实施的货币政策在短期内难以保持独立性。

其次，货币政策包括了“三大法宝”。就法定存款准备金来说，电子货币替代了网络银行的部分准备金要求的储蓄，使存款准备金的作用力度明显下降，同时通过货币乘数进而引起货币供应变化。就再贴现率而言，借助升降再贴现率能有效控制商业银行的放贷规模及能力，并且电子货币能提供成本更低的融资渠道，所以各金融机构都会积极自由地发行电子货币，而减少再贴现、再贷款业务，凸显了再贴现的被动性，但若当面临赎回风险时，再贴现率便重新成了其选择的对象。就公开市场操作来看，电子货币对现金的部分取代将带来央行资产负债不足，使得央行灵活应对外汇市场能力受限，也让外汇市场受到较大波动。

（二）对央行货币发行权的影响

央行控制着市场经济中货币的供应量，进而有效调节市场利率，影响着国民经济的运行，但现在各金融机构都在发行电子货币，并且其具有适用领域的开放性特点，这为国外电子货币的流入提供了可能，所以冲击着央行的货币发行垄断权地位。

（三）对央行铸币税的影响

铸币税作为一国的财政收入的重要来源之一，即纸币流通面值超过了所用成本的价值收入。电子货币在生活中的支付应用取代部分现金，减少了铸币税收入，也大大降低了铸币税在GDP中的占比，削弱了人民银行的资金基础，从而限制了央行独立性和其制定实施货币政策的有效性，也增加了管理成本。

五、电子货币对中国人民银行影响的对策分析

（一）加强同其他国家的货币当局的交流协作

面对电子货币全球化趋势的不断深化，推动我国央行积极对外寻求合作，以减少电子货币对金融市场稳定性和货币政策有效性造成的冲击，降低大量资金外流的可能性。另外，还需连同他国对电子货币国际流动的规范性运作建立有效的法律机制，严密打击国际犯罪活动，且建立完善国际统一反洗黑钱组织机构。

（二）积极创新央行的货币管理体制

作为一个新型结算币种，要求建立起全国性的电子货币应用体制和法律监控体系，以防范金融危机和管控流通风险。也需提升监督管理机构的监管水平。在市场对现金货币的需求量大幅下降的局势下，央行需冲销扩张的储备资产，采取相应的货币政策。

（三）建立完善的电子货币发行以及流通风险管控机制

人民银行需明确现行风险，尤其是需严格管控非金融机构的发行主体。再者，需要对其发行行为进行限制，稳定电子货币的币值。还要充分对现行的电子货币监管体制加以调整和补充，加强对发行市场的监控力度，完善系统风险控制防范体系。这既可以有效控制电子货币大量的取代现金的局面，也能提高货币政策工具实施的灵活有效性。

参考文献：

[1]秦艺妮.我国电子货币发展现状及问题[J].中外企业家，2007（5）：54-56.

[2]尹龙.电子货币对中央银行的影响[J].金融研究，2000（4）：34-41.

[3]王小瑞.电子货币对央行货币政策的影响探究[J].中外企业家，2011（12）：12-14.