兴业证券被立案调查 恐波及保荐业务

占昕

上周，兴业证券一纸公告称，因涉嫌未履行法定职责，证监会决定对公司立案调查。

这则消息让市场炸了锅，市场猜测，兴业证券被调查有可能与欣泰电气IPO财务作假有关。如果被认定事实，兴业证券的投行部工作将受限制，其保荐的企业上市进程也会受到影响。

不过对于这一说法，兴业证券相关负责人在接受《投资者报》记者采访时表示，兴业证券仍在等待监管层更进一步的结果，目前一切以公告为准，如有新进展会再进行公示和相应披露。

《投资者报》记者了解到，目前证监会的调查文书出自沈阳地区证监稽查部门无疑，而欣泰电气所在地为辽宁省丹东市。

或因欣泰电气而起

由于证监会的调查结果还未正式公布，兴业证券只对记者表示，正在配合监管部门的调查，公司内部也在进行自查，相应的整改措施也将在监管部门的具体结论性文件出来后确认。

欣泰电气IPO涉嫌作假，作为保荐机构，兴业证券难辞其咎，但是轻是重，还有待证监会查实后再定。

不过，立案调查对相关投资者的焦虑情绪已造成了较大影响。一方面，调查是否会影响到公司保荐业务的猜测令兴业证券股价出现下滑；另一方面，之前接受兴业证券上市辅导的几家新三板挂牌企业股价也出现了波动。

根据Wind统计数据显示，截至2016年6月15日，兴业证券共参与保荐20个IPO项目。其中，上海网达软件1家过会；其他在排队的19家企业中，北京瑞友科技1家预先披露更新，上海至纯洁净系统科技、森特士兴集团等6家审核状态为已反馈，福建海峡环保集团、厦门金牌橱柜等12家审核状态为已受理。另外，还有35家刚刚辅导备案登记受理。

“项目是否暂停现在还没得到反馈，事情最终的处罚措施未出，之前其他券商也有暂停一段时间的保荐项目，现在刚立案，会有什么影响还不好说。”一位知情人士对《投资者报》记者说。

该知情人士告诉记者，一般立案调查后，相关部门会对公司进行调查，公司也会反馈意见等，调查程序走完才能出结果。

投行占营收比例小

从以往来看，包括平安证券等多家券商曾因保荐问题受到追责。

2013年9月，万福生科IPO造假，保荐单位平安证券被暂停IPO资格3个月，没收中介业务费用2555万元，并处罚2倍罚款总计7665万元。此后平安证券拿出3个亿，设立赔偿基金赔偿投资者损失。此后，民生证券、南京证券、光大证券都不同程度地被处罚过。

对此，记者了解到兴业证券已启动紧急应对机制，本着维护投资者利益权益的角度商讨赔付机制，并在准备相关事宜。

相比同行来说，兴业证券的投行收入占比相对较低。从2015年年报来看，兴业证券的投资银行业务收入占营业收入的比重过低，仅9.25%，明显低于证券自营、经纪业务和资产管理业务。

从“赚吆喝不太赚钱”看，如果参照以前处罚标准暂停3个月保荐业务资格，可能对公司财务影响有限，事件更重要的是对兴业证券名誉的影响。

“因为公司在接受调查，对于申报的材料先暂停不审核，上市排队还是接着排，不是撤材料，也不是不让发，需要时间检查。”对于参与保荐目前在排队的IPO项目，上述人士表示。