互联网金融下科技型小微企业的融资创新

徐悦

摘 要：在我国金融改革与创新背景下，小微企业由于资产规模小、进入门槛低，正面临更为激烈的市场竞争。因此，加强小微企业金融服务，重视科技型小微企业的融资模式创新对我国经济增长起着重要的推动作用。本文以小微企业融资为研究对象，通过分析我国科技型小微企业融资现状，进而提出互联网金融下科技型小微企业融资模式的创新。

关键词：互联网金融 科技型小微企业 融资模式 融资创新

小微企业是从事科技创新活动的最活跃群体。但目前科技型小微企业在融资过程中却遇到不少问题，融资渠道窄、额度低直接限制了其自身的顺利发展，要想使小微企业在激烈的市场竞争中占得一席之地，需要有便捷性、创新性的融资模式。随着互联网金融的快速兴起，逐渐成为科技型小微企业融资的新渠道。

一、科技型小微企业的特点

科技型小微企业主要依靠科技人员，设计和研发一些高新技术，和之前的金融服务业相比较而言，小微企业具有更多的优点，比如：经营方式更加灵活，并且具有较强的增长潜力，给人们创造更多的就业机会等等，因此，科技型小微企业凭借着自身优势得到了突飞猛进的发展，其特点主要表现在以下几方面：

1.科技创新性。顾名思义，科技型小微企业最大的特点就是科技比较先进，在科技手段上远远优于传统企业，其产品技术附加值也比较高，企业在科技研发这方面经费投入也比较多，基本不低于企业全部销售额的5%。

2.员工年轻化、知识化，整体素质普遍较高。在科技型小微企业中，大多数员工学历都比较高，年轻有为，基本都有一技之长，综合素质较高，尤其在IT和通信行业，职工平均年龄35岁左右，年龄结构优势更加突出。

3.技术孵化期长，商业风险大。在科技型小微企业中，每一项新产品或新技术的成熟，都要先提出其想法，然后研究其可行性，制定出可行的方案，最后再投入到实际生产中，这个研发周期时间比较长，在此过程中，甚至要经历无数次的失败，企业会遇到很多不可控的风险，不确定因素比较多，比如：技术风险、市场风险、财务风险等，甚至可能会遇到产品生产后销售不出去的情况。

4.市场灵敏度高、时效性强、资金需求大。高科技企业能够得到快速发展，主要依靠的是自身的高新技术，并能够快速操纵市场，垄断利润，因此，企业从最初创立、再到其发展成长期，最后到在市场站稳脚跟，获得更多的利润，在此期间都要有充裕的资金来维持其发展，所以对资金的需求也是比较大的，资金支持在其自身发展中已成为必要条件。

二、我国科技型小微企业融资现状分析

1.从金融结构体系看，专门服务于科技型小微企业的金融机构缺位。就目前来看，我国的融资方式比较单一，一般情况下都是靠向社会发展股票，或是依靠债券来进行直接融资，有时会采取向商业银行、民间资金进行借贷等方法来进行。大多数情况下，还是会采取向银行借贷来完成。但是，通常情况下，科技型小微企业生产规模都不大，在经营过程中遇到的风险又高，缺乏信用担保，银行在对其审批贷款额度时也比较少。尤其是处于创业初期的科技型小微企业，根本达不到传统的商业银行信贷标准。在融资过程中，小微企业遇到的主要困难是融资流程冗长，无法满足抵押或信审要求，以及对融资产品信息不了解造成了无法及时找到有效的融资渠道。因此，要解决好科技型小微企业融资难的问题，需要创新思维和创新做法。

2.从金融市场体系看，多层次资本市场建设滞后。随着生产能力的扩大，我国资本市场的发展逐渐呈高度集中化的趋势，至2013年为止，我国各类金融机构信贷融资占社会融资总规模的四分之三，在这一时期，股票融资和债券融资约占14%，直接融资和间接融资相比差距比较大，发展不平衡，尽管我国现在放宽了市场准入条件，降低了注册门槛，鼓励创业，但依然满足不了科技型小微企业的融资需求，依然解决不了融资困难的窘境。

3.从金融服务体系看，金融机构经营的同质化现象突出。虽然小微企业对国家经济贡献巨大，国家也一直在扶持和鼓励小微企业的发展，但就目前情况来看，小微企业的经营状况仍然不容乐观。各企业的生产经营条件、管理水平和方式、市场需求都不一样，它们对金融服务的要求也势必不同，但是，我国金融机构业务服务方式比较单一、专业化程度不高，很多银行的产品服务和小微融资模式采取跟随策略，造成小微金融的“同质化”比较严重。

三、科技型小微企业融资困难原因分析

1.科技型小微企业的可抵押物价值低。科技型小微企业的发展主要靠的是科技新产品的研发和创新，具有一定的风险，因此，当科技型小微企业需要资金进行贷款时，企业缺少固定资产做抵押，尽管生产出来的科技产品价值远远大于其目前的价值，但是银行对于企业的信贷参考条件就是要具备一定的固定资产价值，而且无形资产不被银行列入信贷条件的考虑，因此科技型小微企业极难从银行获得贷款。

2.科技型小微企业不能充分利用市场融资的多元化。现如今，做好企业融资最好的方式就是促使企业采用证券融资，然而科技型小微企业在信用体系建设方面还不成熟，各种制度也不健全，社会对于企业的经营记录为零，使得其获得有关部门认定的几率较小，同时由于我国对于企业的上市要求也比较高，使得小微企业获得上市资格的几率比较困难。

3.针对小微企业融资的机构比较少。当前我国的信贷部门一般倾向于把资金贷给大中型企业，因为他们的信贷条件比较优良，他们的信贷风险控制比较低，尤其是我国的五大银行。虽然银行内部基本上都建立了小微企业信贷部门，但是它们对于小微企业的信贷却并没有多大的热情。

四、互联网金融支持下科技型小微企业融资模式创新

近几年来，中央对互联网金融的发展也愈加重视，为使科技型小微企业获得互联网金融更多的支持，促进其更好的发展，需要从以下几方面努力。

1.以民营商业银行为突破口。首先，由于科技型小微企业走正常渠道融资比较难，可以兴建一些小型的民营商业银行，从而吸收大量民间资金，来解决融资难的问题，同样，小型的民营商业银行在和国家其他几个银行竞争也不存在优势，最后也只能通过科技型小微企业来实现自身的盈利。这一特点也决定了这两者相互帮助、共同发展的关系。其次，通常情况下，小型的民营商业银行所面对的客户多为当地的科技型小微企业，因此，对其企业的生产和经营状况了解的也比较清楚，一旦科技型小微企业遇到什么问题，小型的民营商业银行也好及时应对，更好的控制和防止贷款风险。最后，应增加更多的金融产品，使其多元化、多样化，让科技型小微企业有更多的选择，就目前來看，金融产品基本都是将固定资产作为抵押，而科技型小微企业的主要资产是技术，固定资产比较少，资产总额也就较小，这样就只能贷到一小部分款项，不足以支撑企业的发展壮大。因此，需要根据这一特点来提供适合科技型小微企业的融资产品。

2.建立针对知识产权的服务机构。对于科技型小微企业来说，其最主要的资产是所研发的技术和产品，而大部分拥有知识产权的科技型小微企业，在市场上有较强的竞争力，是高新技术产业的后备力量，截至2011年6月，全国专利权质押3361件，质押融资金额318.5亿元，各类商业银行通过积极开展知识产权质押融资业务。因此，尽可能利用知识产权来投资是最好的选择，当下我国对于知识产权市场化也持支持态度，但这些對科技型小微企业来说，融资依然有难度，还需要进一步来完善这方面的法律法规，真正做到有法可依，加强金融体制机制，确保知识产权的实际价值。除此之外，还要建立专门机构，以便更好为知识产权贷款进行服务，最好由政府相关机构和一些融资机构共同组成，从而为科技型小微企业通过知识出安全进行贷款提供便利，保证贷款过程更加高效化。

3.建立科学合理的融资管理体系。由发达国家科技型小微企业融资的经验中可以得出：科技型小微企业的融资需要引进合理的风险投资，或者说，对于科技型小微企业来讲，风险投资是非常必要的，建立一个合理的风险投资市场，制定一个科学合理的相关政策，建立现代化的企业管理条例，建立相关的投资基金，对于我们国家的科技型小微企业的发展是非常有利的。与此同时，对于科技型小微企业的民间借贷要进行严格规范，严格按制度办事，以避免民间借贷不合理而发生高额利率的情况，从而确保民间借贷市场的正常运行。

4.加强科技型小微企业的自身建设。在互联网时代，依托于信息技术和大数据分析技术，使企业融资的时间成本得以降低，并且在融资过程中，企业融资需求可以快速、准确的得到回应。科技型小微企业想要在严酷的市场竞争中占得一席之地，产品质量要过硬，有了好的产品，在管理上也要下工夫，提高员工和企业管理者的综合素质，注重企业形象和企业信誉，讲诚信，重视信用积累，不断完善治理结构，降低贷款风险，以获得更多的银行贷款，保证企业的健康持续发展。另外，还要注重人才的培养，科技型小微企业需要大量的科研人员，以保证产品的更新换代，因此，要培养高素质人才，不选进行技术创新，这样才能给企业提供更多的发展动力，同时也提升其融资能力。

5.以科技金融为支撑促进科技型小微企业融资。各地商业银行要加快科技金融产品和服务方式创新，帮助科技型小微企业申请到更多贷款，可以推出科技大数据开放平台，估计金融机构和股权众筹、创业投资、融资租赁，可以采取“科技+金融”的方式，并且提高科技金融的影响力度，多样化创新产品，着力构建多元化科技金融服务体系，以科技和金融的结合为支撑解决科技型小微企业中最棘手的贷款问题，为科技化成果转化、产业化提供更多服务和支持，帮助科技型小微企业更快更好的发展。

五、结语

总之，科技型小微企业的融资问题是不容忽视的，互联网金融融资模式是当前重要的融资手段，要充分利用互联网金融渠道，通过更加开放、高效、互信、互利的金融创新业务，提高金融行业对科技型小微企业的支持力度，做好小微企业金融融资工作，大力促进创新，提振经济活力。

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