我国实现国际金融一体化的发展方向及策略分析

李妍妮　于淼乔

【摘 要】现代金融业的发展迅速，国际金融一体化已经成为了未来的趋势。本文通过分析国际金融一体化对我国的经济积极和负面的影响，提出了应对其带来的潜在危机的策略，如在企业发展及金融监管和国际合作方面继续提升，为我国金融经济的稳步、健康的发展具有一定的意义，同时为相关研究提供理论上的支持。

【关键词】国际金融一体化；经济全球化；影响及对策

0 前言

国际金融一体化作为世界经济发展中的一种必然现象，作为经济全球化的一部分，不管欢迎不欢迎，它已不可抗拒的来临了。对于每一个国家，尤其是发展中国家来说，除了积极参与，努力趋利避害以外，别无选择。伴随着中国经济逐步融入到全球经济中去，中国也开始了国际金融一体化进程，国际金融一体化给中国经济带来了积极和消极两方面的影响和效应。

1 国际金融一体化对我国经济的积极影响

1.1 促进了我国经济的快速发展

国际金融一体化促进我国国际贸易的发展、国际投资的增加，促进我国经济快速发展，并且大大加快了我国市场经济竞争主体——企业的发展，这就为我国经济持续发展打下了坚实的基础。首先促进了我国国际投资的增加。国际投资的增加使我国国内市场投资总量增加，有利于我国经济的发展。国际金融一体化促进了国际资本进入我国，利用外资成为我国增加资金投入的一条重要途径，在相当大的程度上突破了本国自身建设资金不足的限制。同时促进我国国际贸易的发展。国际金融一体化带来了大量的外资企业进入中国的同时，要求实现人民币经常项目下可兑换，这降低了中国企业进行外贸业务的国际壁垒，降低了进出口成本，方便了内外资企业展开正常的对外经贸活动，从而推动了我国国际贸易的增长。

1.2 促进国内产业结构和金融结构的调整

1）产业结构的调整与升级。国际金融一体化促进了国际资本的世界运动，为我国带来了大量的国外投资。国外投资带来的很多先进科学技术填补了我国的一些技术空白，还参与我国大批老企业的技术改造，促进我国传统产业和行业的改造和升级。2）金融结构的调整与发展。在金融结构主体结构中，国际金融一体化促进了我国金融主体结构的调整以及金融主体竞争力的增强。中国国际金融一体化尤其是外资金融机构的进入，打破了国内金融业与世隔绝的局面，使我国的金融主体结构中不仅仅有我国国内投资的金融机构，还增加了大量的外国金融机构，改变了原有的金融主体结构。国际金融一体化丰富了金融业竞争机制的形式，推动了我国金融体制改革的进程，有利于专业银行向商业银行的转轨。

2 国际金融一体化对我国经济的消极影响

2.1 中国金融行业经营受到冲击

金融业的经营受到了冲击，这主要体现在金融机构和金融市场的业务受到冲击。首先来看以银行为主的金融机构已经或即将受到的冲击。外资金融机构业务迅速扩张，抢夺中资金融机构原有市场。随着入世承诺的兑现，外资银行经营的业务范围已从外汇业务扩展到人民币业务。此外，外资金融机构依托母国企业或投资者的地缘关系以及与企业建立的长期合作关系，争取了大量经营业绩较好的在华三资企业和外向型企业的客户。近些年，一些外资银行将目光盯住我国目前正处于雏形阶段的国内个人理财市场，推出针对高端客户的个人理财品牌，吸引了大批在华外籍人员、港澳台华人及国内富裕阶层等优质的中外零售客户。因此随着经济活动国际化及我国金融对外开放程度的不断加深，我国所面临的金融风险也越来越大，在此过程中付出一定的代价几乎是必然的。

2.2 汇率、利率的稳定受到挑战

国际金融一体化条件下，我国经济金融开放对汇率和利率的稳定产生了影响。首先我们看汇率稳定方面的主要影响：我国经济对外开放，伴随着涉外经济活动的资金流量的迅速增长，汇率风险的产生机会急剧增加，汇率的稳定也很容易受到冲击；我国金融的扩大开放带来许多冲击汇率稳定的因素。其次我们来看看经济金融开放对利率稳定的影响：国际金融一体化进程中，伴随着对外借款规模的得不断扩大，中国所承受的国际利率风险也日渐增大，风险结果也将日益严重。

2.3 我国经济中的泡沫成分大大增加

在过去国际金融一体化进程中，许多发展中国家在推行金融自由化政策的同时采用扩张性的宏观经济政策，我国也不例外。将大量资金投入到“赚钱快”的项目中去，同时国际投机资本也趁虚而入，在巨额资金的支撑下，对股票市场和房地产市场投机炒作。这些领域的人气攀升容易驱使投资和消费热情高涨，导致股票、债券、房地产市价膨胀，脱离经济实体而飚升，资产气泡越滚越大，债务经济愈演愈烈，使代表国家富强和国民福利的经济增长严重偏离实际经济水平，扭曲了资源、实际财富与价值的关系，国内经济泡沫逐渐形成并扩大。

3 中国实现国际金融一体化的策略

3.1 深化金融体制改革，增强金融机构竞争力

3.1.1 金融体系内部改革

我国正处于向市场经济转轨时期，主要在计划经济体制下形成的当前的金融结构必然需要改革和完善，因此我们需要通过对金融结构的调整，提升我国的金融实力。针对金融机构的改革主要有：建立真正意义的中央银行，改革、完善中央银行的职能；建立真正意义上的商业银行，充分发挥商业银行的职能和作用；建立真正意义上的政策银行，分离商业性金融和政策性金融；在发展中规范其他金融机构的行为，促进金融领域的有序竞争。针对资本市场的改革主要有：深化和完善货币市场；积极稳妥逐步发展资本市场；加快外汇市场的建设。

3.1.2 金融体系外部配套改革

首先，转变政府职能，实现政企分开。只有转变政府职能，做到政企分开，政银分开，才能使国有企业成为真正意义上的企业，使银行成为真正意义上的商业银行，理顺我国政府、企业和银行之间的关系，减少由于政府的行政干预造成的金融市场无序状态。其次，加快国有企业改革，从根本上化解银行不良资产。为化解银行巨额不良资产，我国已经相继成立了信达、东方、华融和长城等资产管理公司，其主要任务就是高效率地化解目前我国四大国有商业银行巨额的不良资产。这样不但能够化解已经产生的商业银行不良资产，而且能够减少甚至避免更多商业银行不良资产出现。

3.2 优化产业结构，提高经济运行的效率和质量

今后一个时期，优化产业结构应当立足于我国工业化未完成又面临知识经济压力的实际，紧紧围绕转变经济增长方式，提高经济运行质量和效率这一中心目标进行，基本途径就是推进产业升级和产业结构的高度化。具体的政策导向应该是：第一，以战略性资源为基础，加快产业重组和整合的步伐，在强调产业技术创新的同时，提倡精益生产方式，消灭资源浪费，扩大有效生产比重；第二，在引入外资的过程中，因时因地运用“以市场换技术”、“以资源换资本”和“以市场换资本”的策略；第三，产业升级应在综合协调政府、市场和跨国公司三方面作用基础上，形成合力，因势利导，趋利避害，以达到效果最佳；第四，成立产业振兴委员会，监督产业政策的落实和执行，评价产业政策的实施效果，提出进一步调整的意见。

3.3 加强金融监管的国际合作

面对近年来一次又一次金融危机的爆发和冲击，许多国家越来越意识到：金融业的健康发展和稳健运行是国民经济持续增长的重要条件；对金融风险的有效防范，仅仅在某一国或地区之内加强防范已经很不充分，客观上需要加强监管的国际合作。我国政府应及早认可该规则并努力改进监管方法，完善监管体系，努力搞好金融监管的国际合作。通过与国际清算银行、国际货币基金组织以及其它国家的中央银行的交往与协作，提高我国中央银行的监管水平，在进一步扩大和提高我国金融对外开放水平的基础上，不断增强防范和化解金融风险的能力，确保我国经济金融在新的世纪快速健康发展。

此外，在加强与国际金融组织合作的同时，还要加强与有关国家的合作，其中重要的一点是加强与外资金融机构母国监管当局的合作，从而实现对外资金融机构的有效统一监管。东道国与母国相互合作，构筑有效统一的国际监管体系，共同防范和化解国际金融风险，这是巴塞尔委员会等国际金融组织所倡导的基本精神，也是对国际金融机构形成有效监管的基本保证。通过与母国监管当局的合作，可以获得更多也更全面的关于外资金融机构的信息，避免孤立地评价外资金融机构的在华表现，从而在更大范围内提高监管的实际效果。这也要求我国在制定有关外资金融机构监管法规时，应充分考虑到与母国监管机构分享信息和监管合作等因素，尽量消除与国际监管合作要求相冲突的法律障碍，为实现有效统一监管创造良好的条件。

3.4 加大高技术投入，提高金融从业人员素质

改革开放以来，我国金融技术的进步较快，尤其是在金融电子化方面表现尤为突出。在加大高技术投入的同时，应当重视金融技术战略的调整，重点是各家金融机构要集中力量、协同作战，多搞一些类似于“金卡工程”这类共享性强的科技开发，使金融技术创新形成更大的规模，达到更高的水平，从而推动全方位的金融创新活动，推动知识金融的发展，促进我国金融机构国际竞争力。

4 结论

国际金融一体化对我国的经济有着极大的促进作用，然而我国金融自由化和国际化进程的不断推进，也势必会为我国经济的某些方面带来负面影响。我国要在国际金融一体化的条件下不断发展经济，就必须对世界金融市场全面了解，这样才能不断增强我国的经济实力，使我国成为世界金融市场强有力的竞争者。

【参考文献】

[1]徐光睿.人民币国际金融一体化的离岸市场实证研究[J].中国商论，2015，13：64-65.

[2]许一帆.国际金融一体化背景下高校金融人才培养模式探索[J].教育理论与实践，2013，27：15-17.

[3]杨成长，单豪杰.证券市场国际化、人民币国际化与国际金融中心建设的影响机制研究[J].上海经济研究，2011，09：110-120.

[4]张安民，杜金岷.国际金融一体化对我国商业银行经营绩效的影响研究[J].南方金融，2013，02：30-33.

[责任编辑：杨玉洁]