论跨境电子商务企业的财务风险控制

张旭雯

中电安捷科技有限公司，北京　100044



论跨境电子商务企业的财务风险控制

张旭雯

中电安捷科技有限公司，北京100044

摘要：我国发展强劲的跨境电子商务对我国对外贸易发展带来积极影响，同时也面临许多问题。本文主要研究跨境电子商务企业在发展过程中产生的财务风险及应对方法，运用案例分析跨境电子商务企业产生的财务风险，并提出控制跨境电子商务企业财务风险的合理化建议。

关键词：财务风险；跨境电子商务；控制

一、引言

近年来，我国跨境电子商务企业发展迅猛。跨境电子商务冲破了国际的贸易障碍，使国际贸易向无国界方向发展，对世界经济贸易的格局的变化起着重要的影响。对企业来说，跨境电子商务构建的开放、多维、立体的多边经贸合作模式，极大地拓宽了进入国际市场的路径，大大促进了多边资源的优化配置与企业间的互利共赢；对于消费者来说，跨境电子商务使他们非常容易地获取其他国家的信息并买到物美价廉的商品。虽然跨境电子商务及支付业务的迅猛发展给企业带来了巨大的利润空间，但是跨境电子商务企业在生产经营过程中，难免会遇到政策、市场、财务、法律等方面的风险。企业应建立有效的风险防范机制，树立风险意识，提高企业财务管理水平，尽可能的降低风险造成的损失。因此，本文对跨境电子商务企业财务风险控制进行研究具有重要意义。

国外对财务风险管理的研究比较成熟，最早在十九世纪时，亨瑞·约尔就曾将风险管理接入到了企业的内部管理当中，二十世纪五十年代，Mowbray首次提出了风险管理的基本概念，至此奠定了“风险管理”理论体系的形成。随后越来越多的研究人员开展了财务风险的理论研究。James C.VanHorne，John M Wachowicz(2007)认为财务风险包括可能丧失偿债能力的风险，以及由于使用财务杠杆而导致的每股收益变动[1]。Guoyu Han(2008)认为可以采取定量分析法研究非上市中小企业财务风险预警[2]。而在电子商务领域，Yu Min(2015)从网络支付这一方面，分析了电子商务企业在网络支付中产生的风险，并提出了相应的防范策略[3]。

国内学者刘魏星(2014)以京东网、当当网、淘宝网为实例，分析电子商务企业财务模式的应用[4]。卢燕(2012)提出了在电子商务环境下，企业面临着财务信息的安全性问题[5]。许潇翔(2011)分析了物流企业所面临的财务风险，并提出了基于电子商务背景下企业财务风险控制的方案[6]。王中学、赖斌(2014)阐述和分析了在“双十一”这一特殊环境下电子商务企业面临的财务风险，认为电子商务企业除了经营风险、投资风险、筹资风险，还存在信用风险。除此之外，孙卓琳(2014)研究了网络零售企业的财务风险控制问题，高杰(2014)研究了跨境电子商务环境下的财务管理问题。

综述国内外的研究现状，发现无论是国外还是国内对跨境电子商务企业财务风险防范与控制的研究较少。国内学者们认为跨境电子商务企业产生的财务风险主要存在筹资、投资和使用资金方面。虽然关于跨境电子商务的研究成果非常丰富，但对其企业财务风险控制的研究还存在不足，需要继续研究。

二、我国跨境电子商务企业财务风险分析

(一)我国跨境电子商务企业的发展现状

我国跨境电子商务的发展历经四个阶段：

第一阶段，跨境物品主要依靠出国旅游、工作之利以及空姐、导游、学生等有海外经历的人帮忙捎带物品，主要的代购群体和代购者基本上都是亲朋好友，或转介绍认识的，属于一个朋友圈。这些人群通常是已经建立了信任关系，这种代购涉及的面比较窄，只有小众人群受用。

第二阶段，出现专业的代购人群，以海淘为职业，这部分人群依靠电商来推广，尤其在2009年后，海淘为职业的人群每年都在以5到10倍的速度在增长，这部分人群主要是生活在海外的学生、工作人员，他们靠代购增加自己的收入，同时帮助国人买到海外的物品，物品主要通过物流、邮政等发往国内，到目前为止，主要是一些个体从业者在经营着跨境电商。

第三阶段，主要出现在2011年以后，各种专业性的跨境电商网站，海淘论坛，包括国外很多网站可以直邮中国，由于各大电商看到了跨境电商市场的前景，都加快布局插入这个行业，这个阶段跨境物品处于监控的灰色地带，跨境商品大都是由个人物品少批量入关，进入中国的商品大都是国外价格优惠的产品，海淘们赚取代购服务费以及部分差价，这时候的跨境电商属于野蛮生长，目前的跨境电商就处于这个阶段。

2015年我国跨境电商交易规模为5.2万亿元，增长率为31.3%，占进出口贸易总额的11.9%，随着国家针对跨境电子商务而制定的利好政策陆续出台，跨境电商内部参与者也在逐渐完善产业链，预计我国跨境电子商务企业在未来几年将继续保持平稳健康发展的态势。

对灌浆速率（GRmean）而言，整体表现为外缘籽粒的灌浆速率高于中部籽粒和内部籽粒，并有籽粒平均灌浆速率（外缘、中部、内部籽粒的平均值）随着密度的增加而降低，随着深松深度减小呈下降趋势；其中以深松S45处理、密度D1下的灌浆平均灌浆速率最大为0.446，浅旋耕处理RT、密度D3下的最低为0.267。

图1　 跨境电商交易规模

(二)我国跨境电子商务企业面临的财务风险

1.投资风险

发展电子商务所需的投资基本上是一次性的，且初始的投资额一般很大，而后续的投资主要集中在系统管理和维护上。但投资收益的增加是长期而缓慢的过程，这就使得许多企业难以在短期内收回投资。而电子商务具有不同于一般项目的特性——可估算性，这种特性增加了企业投资收益的风险性。在投资风险方面主要问题有：(1)无形资产投资增加。跨境电商企业的投资已从实物资产投资转向无形资产投资。由于无形资产所具有的寿命短、消耗快、不易估算的特性，因而增加了企业成本，相应增大了企业的投资风险；(2)虽然跨境电子商务企业的固定资产投资需求较低，但固定资产折旧快、变现能力低，需要持续不断的后续投资，因而增加了企业的投资风险。

2.筹资风险

筹资风险是指企业预期的投资收益的可能性，或者说企业通过自己借入资金由于筹资风险的存在，使得无法偿还债务等一系列存在风险的可能性。无论是创办全新的跨境电子商务企业还是从传统企业向跨境电子商务企业转型，都需要大量的资金投入，并带来了相关的筹资风险。

3.税务政策风险

2016年3月，财政部、海关总署和国家税务总局三部门发布跨境电商零售进口新税制，从4月8日开始，我国将实行跨境电商零售进口税收政策，告别行邮税时代，50元起征税已经被取消，在限值以内的跨境零售进口商品，关税暂设为0%，进口环节增值税消费税取消免征税额，暂按法定应纳税额的70%征收，超过限值的部分均按照一般贸易方式征税。单个不可分割商品价值超过2000元限额的，按一般贸易进口货物全额征税。跨境电商税收新政的到来，意味着我国跨境电商发展初期的“政策红利”将彻底失去。这将给跨境电子商务企业带来新一轮的财务风险，许多企业可能会因为这次的税改对企业内部结构做出重大调整，甚至于许多微小企业或将退出市场。

4.经营风险

跨境电商的所有业务流程都依托于网络环境，网络环境本身就面临着诸多的风险问题。例如信息的篡改、破坏、泄露等。交易的过程实质上是交换的过程，跨境电子商务中尽管并未有面对面的交易，但交易时通过信息传递完成的，因此交易过程可以看做是信息交换的过程，在这一过程中，只有保障信息的完整、真实，才能够使得交易顺利进行，但是当前的跨境电子商务交易过程中面临着严峻的风险问题。国家计算机病毒应急处理中心曾公布数据表明，我国将近有31%的互联网企业和个人用户都遭遇过信息泄露、病毒侵害、黑客攻击等问题。电子商务的安全存在着很多的漏洞，除了几个大平台的电商例如京东、淘宝等，其他的电子商务企业，由于规模和资金的不足，网络安全防护不够，给不法者留下了漏洞。

三、跨境电子商务企业财务风险控制措施

(一)投资风险的应对措施

必须对投资方案及其可行性进行分析审核。主要包括：对投资目标的分析审核，是否适应市场的要求，是否能够量化考核等；对投资方案的分析审核，对不可控因素分析概率；对投资依据的分析审核如对合作伙伴的资信情况、市场需求、资金的来源等。

必须建立科学、民主的决策管理监督机制。从大多数跨境电商企业投资觉得的例子来看，个人决策的失误往往会大于集体决策的失误，个人决策的风险也将大于集体决策的风险。因此，在决策中，建立民主科学的决策程序至关重要，这是防范领导者个人决策风险的一个重要途径。

针对无形资产投资增加，可以通过科学化的无形资产管理手段适当延长无形资产寿命，减少品牌减损与消耗，寻求专业商业服务机构对无形资产价值进行合理估算，优化无形资产配置，减少维护无形资产的成本。

针对固定资产淘汰过快，可以通过升级固定资产维护手段，提高固定资产管理团队水平，转变购买偏向，购买长折旧资产，加强与固定资产回收、租赁市场的信息沟通，提升变现能力。

(二)筹资风险的应对措施

企业应及时预测和提前防范筹资风险，动态监测筹资风险的发展状况，定量测算筹资的盈亏平衡点。确定合理的筹资规模。跨境电子商务企业应根据短期生产经营活动和中长期发展规划，科学预测自身的资金需求，提前做好筹资预算工作，合理安排筹资计划，把企业的生产经营和资金筹措有机地联系起来。选择合理的筹资期限。合理搭配所筹资金的期限，使其与生产经营的周期相适应，同时应尽量避免所筹资金集中偿还。针对自身资金不足，可以提高企业资金的流动性管理，建立资金管理团队，预防资金链断裂，对公司的长期经营进行战略规划，制定有计划有步骤的融资方案，保持合理适度的资金杠杆。针对股票或债券发行困难，应积极寻求企业整合与有益的的股权变更，积极探索证券融资以外的融资方案，提升自身经营水平与经营范围，推动企业向多元化发展。针对向银行贷款申请困难，企业要树立信用意识，加强企业信贷信用的建设，扩大融资视野，同广大民营、新兴银行，甚至境外银行进行信贷合作，拓展多途径的信贷渠道。针对金融体系的不健全，跨境电子商务企业应利用好自身的全球化优势与境外客户资源，积极开展与境外金融机构的合作，探索境外金融产品的可接受性，推动融资决策的全球化发展。

(三)税务政策风险的应对措施

企业高层管理组应关注时事政治，对于相关政策改革需要有一定的敏感性，以便在改革时，及时做出相应的内部调整措施，减少在政策改革时遭受的财务风险。

(四)经营风险的应对措施

国家要加强法制的约束力度，保障信息安全不仅要加强安全技术的保护外，还应加强电子商务的法律保障，从源头上阻断对网络电子商务的入侵和破坏的行为。跨境电商企业应制定保密措施，并对网络财务信息做好保密工作。可以依照会计电算化规定，建立健全企业网络安全日志和会计岗位责任制度，并保证制度的有效实施。跨境电商企业要强化安全意识，提高防范能力学会利用好系统、软件和平台的各项安全措施。比如，定期的漏洞检测与修复、病毒查杀、用户名和密码的安全设置与定期修改等等。跨境电商应加强对高素质的网络财务管理人才培养。由于我国的网络财务管理人员很少，很难满足电子商务环境下的财务管理需要。因此企业可以通过自主培训、招聘等方式获得财务管理人员，提高企业网络财务管理水平。企业应加大力度降低网络支付的风险，可以从完善网络操作系统、降低网络支付的人为风险、完善社会信用体系、加强对网络支付第三方机构的监管、加快网络支付相关法律法规建设等方面着手，以发挥网络支付快捷高效的优势。

[参考文献]

[1]刘魏星.网络时代我国电子商务企业财务模式研究[D].陕西科技大学，2014.

[2]卢燕.试论电子商务环境下企业面临的财务风险与防范策略[J].现代商业，2012(27)：190-191.

[3]许潇翔.基于电子商务背景下物流企业财务风险的控制和研究[J].中国商贸，2011(09)：127-128.

[4]王中学，赖斌.“双十一”背景下电子商务企业的财务风险研究[J].科教文汇(下旬刊)，2014(02)：222-223.

[5]孙卓琳.网络零售企业财务风险控制研究[D].财政部财政科学研究所，2014.

[6]高杰.跨境电子商务环境下的财务管理研究[J].金融经济，2014(22)：199-201.

中图分类号：F274

文献标识码：A

文章编号：1006-0049-(2016)09-0065-02