小微企业融资困境及对策研究

摘 要：小微企业促进了社会经济的发展，改善就业问题，但是由于种种原因，我国小微企业面临生存与发展的困难，而融资问题就是其中一个十分严重的问题。小微企业在社会上很难筹集到资金，从银行也很难贷到款，而从民间借贷容易但是风险高成本高的双重危险。本文旨在探讨我国小微企业融资困境的问题，以及一些解决的办法。

关键词：小微企业；融资问题；对策研究

在我国小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户等等的统称。一个国家要想具有发展力，不仅需要有国企这样的大企业，更需要雨后春笋般成长的小微企业。小微企业是市场主体的一个基本结构，是社会发展的动力，同时也是保障就业的必要前提。小微企业本身规模小，企业财务不规范所以很难获得银行的贷款，再加上利润低，融资环境差、融资成本高，又参与民间借贷，融资风险加大。小微企业在国内非常活跃，活跃的背后展示的是小微企业旺盛的融资需求。

一、小微企业现目前融资困境

1.融资需求得不到满足。在众多大企业获得资金的时候，小微企业却得不到资金的支持。金融机构对其融资要求制定都非常严格，能够为其提供的资金严重不足。小微企业不断发展，规模也不短的扩大，在发展的过程中需要巨大的资金链供应，而巨大的资金需求却得不到满足。企业会因为资金链的断缺使得生产中断甚至停产，如果企业的资金需求长期得不到满足，企业有可能无法再继续生存发展只能申请破产。

2.内源融资结构单一。一般而言一个企业初期融资都是依靠内源融资积累资金，不断挖掘内部资金的潜力，提高资金的使用效率。但是小微企业的内源融资结构单一，在企业不断生存发展的同时已近不能满足企业大规模的融资需求。目前小微企业的内源融资主要是自有资金和向亲戚朋友借钱来满足当前的资金需求，在这种情况下筹集的资金基本上不能满足企业的长期持续发展。内源融资是小微企业最直接、成本最低的融资方式，有的时候会因为管理者陈旧的管理理念而使得这种直接简单的融资方式单一。小微企业现目前的融资结构单一，使企业陷入了融资困境。

3.外源融资以银行贷款为主，担保机构扶持力度不够。小微企业不比大型企业外源融资结构多元化，无论是民间借贷还是商业银行都争着抢着向其提供贷款。小微企业的外部融资主要依靠银行发放贷款，而银行和担保机构的要求高，对小微企业要求更是苛刻，特别是小微企业的信誉，如果小微企业使得银行形成坏账，银行必然吸取经验教训，不再向其提供贷款。一般情况银行对小微企业发放贷款的资金都是有限的，完全不能满足小微企业的巨大的融资需求。银行考虑到小微企业的经济规模、盈利能力、创新能力、偿债能力、信誉情况以及担保的支持力度等等原因大大减少了资金的供给量，甚至不愿意贷款给小微企业。民间借贷成本高，风险系数大，导致小微企业外源融资以银行为主，而银行又提高门槛，使得小微企业陷入融资难得困境。

二、小微企业融资难原因分析

1.外部融资环境

（1）担保机构的扶持力度不够，现目前没有明确的针对信用担保的法律文件，一些担保机构抵御风险的能力较弱，在合作的过程中，通常都是银行主导，使得担保机构的收益小，反而承担的风险大。基于这样的一种情况，担保机构大大增加了对小微企业的要求。

（2）金融机构对小微企业融资的影响更是不可小视，现目前我国的金融机构有了很大的发展，已经形成了以五大国有控股的商业银行为主体，各类股份制银行、区域性银行、合作性银行共同发展的完整体系。随着小微企业的逐步发展，政府开始对其也越来越重视。但是在小额贷款的金融机构中，仍然没有一套完整健全的融资体系。因此小微企业的融资问题仍然没有从根本上得到解决，不仅如此，小微企业融资与商业银行的商业性不匹配，导致商业银行更愿意为中大型企业提供充足的资金，对小微企业的要求也越来越高。据不完全统计，全国企业的99%以上的小型企业贷款占不到全国贷款总额的20%。

2.小微企业自身因素

（1）管理者经营理念陈旧。小微企业没有建立现代企业制度，一般小微企业家族企业多，股份制少。这样的企业缺乏生机与活力，难于管理，缺乏创新能力。然而许多经营者还在墨守成规的认为“钱多干大事，钱少干小事，没钱干不起事的”的传统思想。缺乏融资筹集资金的新思想，不能明白金钱的时间价值能给企业带来巨大的财富。

（2）信用观念淡薄，信息不对称。小微企业相比大型企业而言经济实力相对较弱，抵御风险能力也相对较差，缺乏综合竞争力。由于规模不经济，银行对其进行尽职调查后，可能也就贷几千块钱。因为银行在判断信用状况后进行风险定价，让风险在可以控制的范围内。如果大额提供贷款，一旦发生突发情况，小微企业生存与发展将会面临严重的问题，甚至会濒临倒闭等问题。这样的情况一旦出现将会严重影响小微企业的信用评级，而小微企业拥有的固定资产等抵押物又比较少，变现和市场估值较低，企业一旦破产，将无法偿还贷款，资产抵押也不能完全偿还贷款，由此导致小微企业的融资问题陷入恶性循环，融资问题陷入低迷的局面。

三、小微企业融资困境问题的应对策略

1.加大政府对小微企业的政策支持力度

政府对小微企业的重视与支持关系到小微企业的发展前途，有了政府的支持小微企业就有了坚强的后盾。政府可以开辟广阔的渠道成立专门扶持小微企业的信息机构和发展准备金制度，建立公共信息平台。政府还应该为小微企业提供一些优惠政策，比如税收优惠政策，延长减半征收政策，减少企业的经济负担。不断加大政府对小微企业的信贷支持力度，并且落实。比如重庆，2015年9月就有48家控股的担保机构为小微企业提供贷款担保169亿元，比去年同期净增17.2%。这一系列的数据说明重庆政府对小微企业的重视，而小微企业也不负众望的为政府和社会解决就业难题。政府的支持与鼓励可以让小微企业不断地扩大，更可以促进市场多元化，为市场注入新鲜血液，带动就业，稳定社会，不断带动经济的发展。

2.完善小微企业的金融体系

（1）积极推荐信贷机制改革。金融机构人员对小微企业制定专门的风险控制，并把风险控制在一个科学的范围内。针对企业出现的不良贷款，可以适当放宽政策，然后不断地化解小微企业的信贷风险。这样就可以不断地增加金融机构的供给力。加强融资担保力度，弥补小微企业在融资担保方面存在的缺点。建立风险机制，当企业经营出现问题时，能够有一套风险机制，分散风险，解决问题。

（2）健全组织机构，优化运营方式。小微企业应该优化组织结构、优化层次结构、增加信息透明度、提供有效的抵押担保品。在这方面银行处于弱势，只有银行在收集到可靠的信息，能够进行风险定价，并且能够把风险科学的控制在一个范围内。在银行进行全面的尽职调查后，才会不断地提供充足的资金支持。

（3）创新金融产品。小微企业的金融产品直接关系到银行对其贷款的发放，因为银行要根据小微企业自身经营的特点，制定不同的资金供应链。所以小微企业在产品定位的时候，要不断地创新金融产品，提高自己的竞争力，要不断地与时俱进，大胆创新，让银行看到小微企业黎明的曙光，愿意提供资金的支持，互利互惠，合作共赢。

3.小微企业自身应做的努力

（1）提高小微企业的创新意识，注重人才建设。社会在进步，时代也在进步，小微企业要想顺应时代的变化，更得不断地创新进步，在这个日益勃发的社会小微企业要想获得立足之地，改革创新是重中之中。企业的硬实力软实力都需要跟上时代的步伐。当企业面临融资困境时，不能一味的固步自封，这个时候企业的管理层就要学会改变目前的融资方式，可以制定配合银行的放贷政策的体系。当然面对融资困境制定新的融资体系可以增加银行的贷款，但是不能从根本上解决问题，银行提供贷款的同时，会做尽职调查，调查企业的经营业务，经营模式等等。如果企业经营的业务和经营模式在以后的生产中不能带来可观的经营收入，银行会考虑到企业的偿债能力，为了降低风险而减小贷款资金甚至放弃资金供给。但是如果企业经营的是一些朝阳产品，在以后的时间能够带来大量的现金流入，对于这种能够有客观的未来预期收入的项目，商业银行不仅会提供资金链供应，还会有商业银行抢着提供资金。因此为企业注入新的血液，不断加强企业的人才队伍建设，一个好的经营团队会给企业不可估量的价值。

（2）培养小微企业诚信贷款。企业应该从自身做起，健全各项制度，完善各项规章，树立诚信经营的理念。企业作为一个独立法人，应该维护自己的信誉，维护企业自身的形象，这些都是企业在无形之中创造的价值。企业在吸收贷款的时候应该考虑自身的经营状况以及所要经营的项目状况，严格控制负债的区间，根据自己的偿债能力合理合法的吸收贷款。如果当企业遇到一些不可抵抗的因素，当期无法偿还贷款，这个时候作为一个企业法人不能逃避责任，不能找任何借口和理由不偿还债务。在这种情况下应积极主动与贷款人商量解决办法，必要时候可以签订新的合同，降低贷款人的损失，同时也是维护自身的利益。减少企业的经济纠纷，减少企业的各种案件，不断维护企业在大众中的形象，提高企业的公众信誉，在无形之中提高企业的综合竞争力，只有这样的企业才能在激烈的社会的寻找到立足之地。

（3）加强小微信息体系建设。成立完善的信息数据库，构建小微企业信息共享平台。以商业银行为信息系统为基础，整合财务、会计、银行、等数据，提高基础信息的共享，减少信息的不对称带来的影响。完善小微企业的基础数据，编造真实的财务数据，这样就不会导致企业的信息严重失真。银行采取到的信息是对称的，会对企业的偿债能力、抵御风险的能力等等形成正确的判断，银行在对企业有一定了解的情况下会考虑把钱发放企业。

五、结束语

小微企业是我国国民经济的重要组成部分，促进市场多元化发展，能够给市场注入新鲜的血液，加快我国城市化进程发挥着不可替代的作用。支持小微企业的发展，特别是科技型小微企业的发展具有重要的战略意义。充分的就业保障能够使得经济在合理的区间运行，小微成业的成长带来了充分的就业，为社会解决了一个大大的难题。小微企业体现了“大众创业，万众创新”这样一个充满生机与活力的市场。小微企业的发展与生存逐渐关系到社会的进步与繁荣，与大众的生活也息息相关，但是在发展的过程中却遇到了融资难、融资成本高的瓶颈。资金链供应不足将会给小微企业致命的打击，解决融资困境是小微企业的重要战略。政府作为最具大众公信力存在，为了社会的发展，支持和鼓励小微企业的发展是其义不容辞的责任和义务。政府的支持会大大增加小微企业的信誉度，缓解融资困境，获得更多的资金供给。商业银行应该转变观念，不要只贷款给大公司，歧视小微企业，小微企业融资模式单一，更需要银行资金的支持。银行可以在风险系数控制在一个区间范围内适当放宽小微企业的融资难度系数，建立与小微企业配套的融资体系。小微企业自身更应该不断做出努力，改变管理观念，不断创新，加强信息体系建设，不断发展与壮大。小微企业在发展的同时树立起了强烈的社会责任感，带动社会进步，促进社会和谐发展。希望小微企业的明天越来越美好，能带来更大的社会效益。

参考文献：

[1]赵亚明，卫红江.突破小微企业融资困境的对策探讨[J].经济纵横，2012（11）.

[2]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学，2013.

[3]张晓薇.小微企业融资问题研究[D].山西财经大学，2013.

作者简介：谢云川（1994- ），汉，重庆人，学生，本科在读，长江师范学院财经学院，财务管理（金融与投资方向），研究方向：财务管理金融与投资理论与实践