浅析中国P2P网络借贷发展现状及其方向

王铭芳

摘 要：P2P作为一种创新的金融组织模式，自从2005年在英国出现以后，迅速在全世界范围内发展起来。我国的第一家P2P网络借贷平台在2007年出现，经过近10年的发展和积累，我国的P2P网络借贷平台蓬勃发展、呈现百花齐放的姿态，迅速形成了一定的规模。中国国土面积大，人口数量大，各地区经济发达程度不同，接收信息的速度不同以及对新事物的接受能力的不同导致P2P网络借贷在我国出现区域发展差异，本文重点从这种区域发展差异出发进行探讨P2P网络借贷在我国的发展现状以及其发展方向。

关键词：P2P网络借贷；发展现状；发展方向

引言：P2P是人对人person-to-person的英文简称，又称为点对点peer-to-peer网络借款，是指借款人依凭信用的方式从出借人或者金融机构获取资金的中介平台。借款人通过P2P网络借贷平台发布自己借款的相关信息，金额、时间等，出借人参考了借款人发布的借款信息之后结合自己的实际经济情况，决定是否出借以及借出金额的大小，最后双方协商确立借贷关系。随着的经济的不断发展和互联网时代信息的快速传播，更多人熟知P2P网络借贷，并积极运用于经济生活中，在解决中小企业融资方面P2P网络借贷则可以看作是一个亲民平台。在P2P模式中，分散式的运营方式替代了传统集中式的银行柜面模式，互联网及其相关软件取代了如今金融业的一些具体操作流程，在资金的使用数量和使用期限方面借款人和出借人可以进行直接交易，融资更加简单快捷，这样可以有效地缩短中小企业融资周期同时减小了融资的难度。在此基础上企业的融资成本也随之降低。

一、中国P2P网络借贷的发展现状

（一）中国P2P网络借贷的模式。P2P网络借贷这种线上的交易模式如今在我国已经发展出了四种基本的商业模式，其中以线上交易为主的是纯平台模式和保证本金利息模式。其中一种模式是一种纯平台模式，在这种模式下如果借款人违约，P2P网络借贷平台将不承担责任。这是一种借贷双方直接对接自负责任的金融形式，有明显的金融脱媒的特征。还有一种是保证本金和利息的模式。在这种模式中P2P网络借贷平台不再是单纯的中介平台，它是担保机构和中介机构的结合体，我国大部分P2P网络借贷平台采用的都是这种模式。近年来，互联网金融作为互联网行业的金融行业的结合的产物发展势头十分迅猛，线上的资金流动更加方便快捷，省时的同时可以尽快的解决融资的困难。P2P网络借贷作为一个大的发展趋势将成为未来企业个人融资的主要渠道。

（二）中国P2P网络借贷的风险。P2P网络借贷作为一个出现仅有10年的借贷模式本身还有许多不成熟的地方，这些不成熟的地方会使P2P网络借贷在运行的过程中出现一些漏洞，有人利用这些漏洞会做出危害用户资金安全的事情，P2P网络借贷存在风险，其中一些共性风险有：（1）我国社会信用体系的不健全和客户金融行为的不成熟导致信用认定的困难。在这种情况下，出借人在选择借款人的时候往往会出现羊群效应，即市场上一些投资者没有掌握第一手消息或者在不清楚到底该选择哪个作为他的借款人的时候，他们将参考其他投资者的行为来改变自己的行为，或者说追随他人的行为。在这种情况下出借人不能正确的判别并选择合适的借款人。（2）没有完整的财务披露制度和信息认定制度导致借贷中违约率上升。因为我国对P2P网络借贷的监管制度的不完善，现在的许多P2P网络借贷平台在没有监管部门强制要求定期进行财务审查的情况下很少会主动披露自己的财务信息。即使有少数平台主动公开自己的财务报告，也是只有成功的交易率及积极的信息，出借人最想知道的坏账率等信息很少进行披露。这些P2P网络借贷平台通过营造出良好的借贷经营情况可以吸取越来越多的资金，但其风险性也随着资金的增加而增加。（3）监管不足导致的金融诈骗、非法集资等。国家在对P2P网络借贷的监管方面还存在许多不足，导致了它被有心人利用进行金融诈骗、非法集资等。许多起P2P网络借贷公司的跑路事件引发了公众对它的信任危机，非法集资和庞氏骗局模式的发生让许多公司及个人对它望而却步，不敢轻易尝试。由于这些风险的存在，加上中国国土面积大，人口多，各地区经济发达程度不同，导致P2P网络借贷在中国各地区的发展情况不均衡。

（三）地域差异对中国P2P网络借贷发展现状的影响。从地区分布来看，P2P网络借贷在南方的发展程度远超于北方，在沿海的发展程度远超于内陆。由此可知P2P网络借贷在我国的影响力分布也不均匀，在沿海地区的影响力要强于内陆地区。根据我们对中小企业关于P2P网络借贷的接受程度的调查问卷得出的结果，以新疆和江苏为例来分析P2P网络借贷在沿海和内陆的发展程度差异和影响力差异。

新疆地区大多以第一产业为主，又地处内陆，接受信息的能力相对较差，当地的企业还主要以轻工业为主，对其前景并不看好。截止到2015年新疆地区运营平台相对较少一共只有

14家运营平台。而江苏地区却恰恰相反，当地的中小企业的管理人员大多了解P2P网络借贷，在银行贷款等传统意义上的贷款途径走不通时，他们一半以上都表示会选择通过P2P网络借贷模式进行融资，这很大一部分得益于当地经济发达和信息通畅，当地P2P网络借贷平台也发展的较为成熟，正规的P2P网络借贷的订单成功率高于违约率。在这种情况下，人们开始把目光转移向P2P网络借贷，截止到2015年江苏地区出现了132家P2P网络借贷交易平台，并且根据调查可以发现江苏企业的管理人员大多比较看好P2P网络借贷的发展。区域性是P2P网络借贷一个较为明显的特征，它会在当地的发展过程中拥有较多的业务资源，通过长期的积累也会形成一定的区域知名度，这种情况下平台的影响力就会变大。所以，经济发达地区的P2P网络借贷平台的影响力会大于经济欠发达地区。

二、中国P2P网络借贷的发展方向

P2P网络借贷这种新型金融服务模式依托于互联网而形成，可以看作是对现有银行体系进行有益补充。它的发展具有非常大的社会意义。

截止到2015年12月底，网络借贷运营平台已经达到了将近2600家，增量远超过了2014年，今年国家对P2P网络借贷平台的数量随着监管细则征求稿的落地将再创新高。由于P2P网络借贷发展的范围越来越大，影响力也越来越大，我国已经开始重视P2P网络借贷的发展和监管，在2015年初将其划归为银监会管理，同年12月28日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草并在全社会范围内征求意见的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》正式发布。互联网金融被列入“十三五”规划、高层多次发言表示支持互联网金融，这些都意味着P2P网络借贷迈入了新的发展阶段。我国政府在政策上给予P2P网络借贷平台大力支持并明确的表示鼓励互联网金融创新，从不被承认没有人管到现在被承认有人管，这是一个良好的开始。

中国的P2P网络借贷平台要向规范化和合法化发展，不仅要完善自身的运行模式和风险管理，还要服从监管，使其能够更加健康快速的发展。

总结：P2P网络借贷平台在为借贷双方融资理财提供便利的同时也有力地促进了中小企业的发展，在我国的经济发展中，中小企业扮演了十分重要的角色，其良好发展对提高区域经济的活力有重要作用。随着经济科技的发展，人们生活理财观念的变化，互联网金融将在我们的生活理财中扮演重要的角色。P2P网络借贷对中小企业在融资方面提供的便利可以更好的促进其发展，这不仅间接的促进了当地经济的发展，还为地方解决了就业问题。同时还可以增加政府的税收。并且随着网络技术的加强、社会经济发展的需要和国家在监管方面的重视，P2P网络借贷金融服务越来越规范化，各种业务也都有了合法性。它将为中国金融行业的改革创新做出巨大的贡献。

参考文献：

[1] 吕祚成.P2P行业监管立法的国际经验[J].金融监管研究，2013，（9）

[2] 钮明.“草根”金融P2P信贷模式探究 [J].金融理论与实践. 2012 （02）