内蒙古产业结构升级的金融支持研究

田春艳

摘 要：改革开放以来，内蒙古经济取得了较大的发展，三大产业中，尤其是第二、三产业更是取得了较大的发展。当前内蒙古金融体系仍处于欠发达状态，金融的发展程度对一地区的产业结构具有决定性作用，因此，本文就内蒙古金融体系如何更好的促进产业结构升级进行规范分析。

关键词：金融支持；产业结构；内蒙古

一、引言

三十年的改革开放使中国经济保持了持续高速增长，居民收入也不断提高，中国从一个人均不足300美元的低收入国家发展到一个中等收入水平的国家。在取得如此成就的同时，中国也面临着陷入“中等收入陷阱”的风险。2015年中国GDP涨幅6.9%，全年GDP增速创25年新低，各种指标表明，中国经济已处于下行期。中国的比较优势产业主要是劳动和资源密集产业。但在进入中等收入水平后，由于劳动力成本提高和资源价格上涨，经济进一步增长要求产业结构必须升级。实现产业结构升级是中国面临的巨大挑战，也是中国发展到这个阶段面临的最大风险。2016年是全面建成小康社会的开局之年，也是结构化改革的攻坚之年。2015年，我国三次产业增加值占GDP比重为9：40.5：50.5。再看美国，美国的第一产业占GDP的比重不足1%，第二产业占GDP比重在20%左右，第三产业占GDP比重则达到75%。

2016年是结构化改革的攻坚之年，内蒙古“十三五”规划也提出了我区经济发展的主要目标：经济保持中高速增长，投资规模扩大、结构优化、效率提高，消费对经济增长贡献显著提高，出口对经济的增长促进作用增强。内蒙古土地面积辽阔，西北紧邻蒙古和俄罗斯，我们不仅要拓大本区消费者市场，更要积极相应国家“一带一路”战略的号召，发挥出口对经济增长的作用。然而欲达成以上目标，只有优化产业结构，促进产业结构升级。金融是现代经济的核心，产业结构的调整、升级、转化离不开金融的支持与协同发展。研究金融发展对推动产业结构调整和升级的支持作用，最终达到产业结构升级的目的而提出有效的金融支持策略。这对提高内蒙古经济的竞争力、实现社会经济又好又快发展和在西部率先崛起有着积极的促进作用。这也是本文研究的现实意义所在。

二、相关文献

余源源（2009）把金融对产业结构升级的作用归纳为通过三种方式，分别是产业资本的形成机制、产业资本的导向机制以及金融的信用催化机制。首先商业银行按照收益性、安全性、流动性的原则对投资性项目进行评估，使信贷资金从低效率产业流向高效产业。政策性金融包括政府通过拨款直接对某些新兴产业进行扶持以及通过命令政策性银行来限制落后和扶持新兴产业。一些学者基于国际贸易的角度对金融发展进行研究。胡学文（2011）分析了金融发展对国际分工演变的围观机制。金融发展通过其五大功能增加了物质资本投资，事前，金融中介通过动员储蓄为企业融资，尤其是高技术企业；事中，金融市场通过监管投资达到公司治理的目的。所以，金融发展通过多个方面对企业的生产、研发等环节造成影响，最终影响产业结构，从而影响到国际贸易分工，因为产业结构往往决定一国的比较优势。此外，他还提出国际贸易的发展能够提升国民收入，从而增加对金融资产的需求，促进金融发展。邵永恒（2011）在此次金融危机背景下，研究了跨国公司在华投资战略调整对中国产业结构升级的影响。由于中国投资环境的改善，跨国公司本着使其自身利益最大化的目的，将中国作为其全球战略体系中的一个重要环节，因此其在华战略调整就成为一个必然趋势。这种调整表现在两个方面，一是对制造业的投资有减缓的趋势，对批发零售业等服务业则有增长的趋势，此外，一些高科技新兴产业也受到了外资的青睐；另一方面，除对东部发达地区保持投资热情外，中西部地区亦受到了外资的关注，每年吸引的跨国公司直接投资正稳步增加。因此，跨国公司在华投资战略调整促进了中国产业结构升级。

亚当·斯密指出：“慎重的银行活动，可增进一国产业。但增进产业的方法，不在于增加一国资本，而在于使本无所用的资本大部分有用，本不生利的资本大部分生利。”斯密是信用媒介论的代表，该理论认为货币是覆在实体经济上的一层面纱，对经济增长不能够产生影响。但他肯定了银行信用对产业发展的促进作用，认为把银行信用变成产业资本，然后用产业资本购买原材料、雇佣工人，从而“增进产业”。约翰·穆勒进一步补充资本终会流向更能在生产上高效利用它的企业家那里。

斯密和穆勒仅仅肯定了金融资本对产业结构升级的润滑剂作用，而忽略了金融体系的信用创造功能对产业结构的作用。

马克思认为银行业的发展及其分支机构的增多，大大的招揽了社会储蓄，使更多的储蓄积攒到银行手中，最终银行将这些资本贷放给产业资本家加以利用。银行信用的发展使得单个资本家跳脱了自身资本的限制，企业家可以利用银行信用扩大生产规模，优化产业结构。银行信用越来越展现出其对产业资本的控制力，资本家也日益对银行信用产生依赖性。熊比特直接把银行家比作商品的生产者，而银行信用对于产业资本的形成具有极其重要的作用。他认为产业发展的关键在于创新的实现，而创新是生产要素的新组合，银行信用扮演的角色就是转化为产业资本来购买生产要素的新组合。

三、政策建议

当前内蒙古金融市场主要以信贷市场为主，资本市场发展严重不足，主要表现在上市公司数目极少，股票筹资额占GDP比重仅仅为0.1%，金融对本地区的产业结构支持作用明显不足。一方面主要是由于资本市场本身有待发展。因此发展资本市场，首先应加强股票市场的发展。其次，应鼓励风险投资的发展，当前我区仅有一家风险投资公司，而许多具有创新性技术的中小企业又缺乏有效的融资途径。国有商业银行一方面出于规避风险的考虑，另一方面又不缺少资金需求方，所以往往不愿贷放资金给那些虽有高收益但却伴随高风险的中小企业。再有，应大力发展债券市场，债券融资相比股票融资往往风险较小，收益稳定。2009年以来，我区累计争取国家发改委核准发行企业债券37只，募集资金总额440亿元，但债券发展水平远远不够，还有很大的发展空间。从各国经验来看，债券市场的发展，将推动企业从间接融资转向直接融资，从而促进中小企业发展，促进产业结构转型。

另一方面，信贷市场主要以国有商业银行为龙头老大，城市商业银行及其他中小银行对产业结构的支持作用也未能充分发挥出来，且这些银行的揽储能力普遍弱于国有商业银行，因此，能否具备新的利润增长点对其生存至关重要。同时，中小企业融资难、融资贵的现象依然存在，这些企业往往具备新技术，有着很好的发展前景，但由于难以寻觅到资金支持，所以其生存与发展及其艰难。基于以上情况，开展“小对小”模式，即中小银行为中小企业提供资金支持，这样不仅能为中小银行带去客户，同时也解决了中小企业的融资困难。

此外，许多资金为了追求高利润流向东部发达地区，所以我区应发展多样化金融体系，为闲置资本创造更多的投向选择，同时积极进行金融创新，不断创造优秀的金融产品，这样才能留住本区资本，使其更好的为本区经济发展，促进产业结构升级。（作者单位：内蒙古大学）

参考文献：

[1] 亚当·斯密.《国富论》，杨敬年译.西安：陕西人民出版社，2001 年版

[2] 余源源.《安徽省金融发展对产业升级支持作用的研究》.合肥工业大学，2009

[3] 胡学文.《金融发展影响国际分工演变的微观机制分析——基于比较优势的视角》.现代管理科学，2011年01期

[4] 邵永恒.《跨国公司在华投资战略调整对中国产业发展的影响研究——以金融危机为背景》.软科学，2011年01期