降低社会保障缴费利率释放商业养老保险空间——上海市调降社保费率政策解读



降低社会保障缴费利率释放商业养老保险空间
——上海市调降社保费率政策解读

在经济增速换挡之后，亟需加快制度改革步伐，进一步发挥其在推动社会生产要素、提升生产率等方面的制度供给作用

3月21日，上海市人民政府发布消息，在确保参保人员各项社会保险待遇水平不受影响、社保基金正常运行的前提下，决定自2016年1月1日起下调养老、医疗和失业保险3个险种的单位缴费率，降幅分别是1%、1%、0.5%，总体费率下调2.5个百分点。此次的调整方案中，并未涉及个人缴费，但在2013年10月的上一轮调整中，除减少单位缴费部分外，个人社保缴费部分已下调0.5个百分点（失业保险费率）。

总体来看，上海市下调社会保险费率是出于降低企业负担、助推实体经济发展、调整居民收入水平、健全社保体系等各项问题综合考虑。通过下调基本社保费率，特别是基本养老保险费率，既可以减轻用工单位的缴费负担，也有助于进一步健全和完善包括补充养老保险和商业养老保险在内的多层次社会保障体系，从而达到促进社保基金动态平衡的目标。简单而言，该项政策可以起到“帮企业、保收入、利社保”的积极作用。

历史原因

我国的基本社会保险体系负担过重有深层的历史原因。由于制度模式、转轨成本和人口结构等综合问题，造成了目前的基本社会保险费率偏高。以基本养老保险为例，20世纪90年代，我国开始实行社会统筹和个人账户相结合的部分积累制度，意味着在确保当期支付的基础上，还要为未来积累一部分资金。已退休的“老人”和“中人”在视同缴费期间的待遇也需要现在的单位和在职职工缴费弥补。最为根本的原因是，人口结构的老龄化对养老保险基金形成了支付压力。此外，统筹层次偏低、基金缺乏保值增值手段等也是影响费率的重要因素。

现实问题

据《世界社会保障报告》，中国的单位和个人缴纳社会保险费率之和在40%左右，在参加统计的173个国家中排名13位，而上海的社会保险缴费比例更是高于全国平均水平。以用人单位缴纳的基本养老保险为例，全国大部分省市单位的费率已降至20%，而上海即使在经过2013年调整后，单位仍然需要缴纳21%的比例。较高的社保缴费率使得大量企业面对前所未有的用工成本压力，并影响企业的竞争力。

此次调降费率前，上海城镇社保的单位缴费比例为35%。按2016年本市城镇职工社保缴费基数下限3563元计算，意味着单位每月要为每位员工至少缴纳1247.05元的社保费用，如果以2015年上海5939元的平均工资计算，则达到了2078.65元，企业的用工成本不可谓不高。其次，对于参保个人而言，其薪酬福利的空间被过高社保费率抵减，不利于企业人才队伍的培养和建设。重要的是，过高的基本养老收费率还会形成对补充养老保险和商业养老保险的替代和挤出效应，造成多层次养老保险之间比例的长期失衡。未来的养老金压力如集中于基本养老保险这一根支柱上，将对财政造成巨大的支付风险。

前提条件

面对日益严峻的人口老龄化挑战以及不断加大的基本养老保险基金缺口，完善多层次养老保险体系和推进商业养老保险市场化、多元化投资运营，已经成为中央近几年来的重点工作任务。十八大报告、十八届三中全会报告和“十三五”规划纲要等多次明确要求加快发展企业年金、职业年金和商业养老保险。特别是2015年以来，职业年金办法和基本养老保险基金的市场化投资管理办法先后落地，商业养老保险税收递延政策也有望近期出台，为养老金市场规模的扩大和投资渠道的拓宽带来了积极的影响。

同时，上海社保费率的调整已具备一定基础。首先，5年前上海打通了城保、镇保以及综保三个小制度之间的通道，缓解了财政压力，也为缓解企业缴费负担打下基础。其次，2014年国务院印发《关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》，部署在全国范围内建立统一的城乡居民基本养老保险制度，实现新农保和城居保制度合并实施，并与职工基本养老保险制度相衔接。第三，外来人口比例高成为上海降低养老保险费率的独特优势。目前，上海外来人口占比为40.6%，高于广东省和北京市，对社保制度的财务支付能力和财务状况有较好的支撑作用。最后，从城市化率来看，上海的城镇化率高于其他地区，确保了较高的参保率和缴费收入。上述这一系列背景为缓解上海企业缴费负担打下了重要基础，降低社保缴费比例的时机已经成熟。

调降社保费率之前，上海市企事业单位都须按上年全市职工平均工资的35%为符合条件的员工缴纳社保费，职工个人则共需缴纳10.5%。此次调整涉及养老、医疗和失业三个险种的单位缴费部分，调整后单位缴费部分为32.5%，个人缴费部分维持不变（见表）。

社保费率调降带来的机遇

——帮助企业减压减负。不可否认，由于一定的历史原因和制度现状，当前我国企业承担的社保费率水平依然较高。此次上海对企事业单位社保缴费比例下调，将有利于企业减少在用人成本方面的负担，在企业收入总盘子一定的情况下，有更多实力来提升自己的盈利空间，进而促进市场竞争力。

——提高职工的福利待遇。由于个人养老金的计发都是与职工缴费基数、年限、社平等挂钩，且本次社会保险费率调整后，参保人员的养老、医疗、失业和生育保险等各项社会保险待遇均不造成影响。因此在职工名义工资不变的前提下，单位缴费比例的降低可以为职工福利待遇的提升打开空间。

表：

——推进社保基金可持续发展。从社保体系的改革发展来看，考虑到降低缴费对社保基金特别是养老基金在结构中的占比产生一定影响，如何进一步优化社保体系结构，积极探索建立多渠道的社保基金筹集机制，实现社保基金的动态平衡和可持续发展，就显得尤为迫切。此次调降社保费率，将对加快社保基金的结构改革和市场化投资运营起到促进作用。

——释放商业养老金空间。补充养老保险和商业养老保险是我国多层次养老保险体系的重要补充形式，也是多层次社会保障体系的重要组成部分。此前的社保缴费比例，特别是“21%+8%”的基本养老保险费率，造成了对企业和员工的沉重负担，挤占了补充养老保险、特别是企业年金的缴费资源和市场需求。此次社保费率下调的2.5个百分点中，单位缴纳的基本养老保险下调了1个百分点，占较大的比例，实质上也为提升企业年金和商业养老保险预留发展了空间。

多层次养老保障体系面临的挑战

——基本养老保险替代率仍在下降。虽然国务院连续11年按10%的增长率提高企业退休人员养老金，但我国基本养老金替代率已从1997年的70.79%下降到了2014年的45%。国际经验表明，如果养老保险替代率达到60%-70%，则可维持退休前基本生活水平。在基本养老保险独木难支的背景下，就需要企业年金和商业养老保险进行填补。但是十多年来，作为我国补充养老保险主要形式的企业年金发展还十分有限，2015年已积累企业年金基金9625.51亿元，但相比基本养老基金规模发展仍然非常缓慢，与数以千万计的企业总数和城镇职工基本养老保险覆盖人数相比，显得微不足道。

此次上海降低基本养老保险缴费利率后，企事业单位负担同时也可减轻，为企业年金和商业养老保险的发展留出了更多空间。通过提高养老金二三支柱的缴费水平和覆盖率，可以有效地把政府负担分散给企业和个人，从而降低由政府财政过度承担的养老压力。

——投资收益率有待提高。近年来我国经济增速逐年下降，在经济结构调整力度不断加大和产业升级以及淘汰过剩产能的冲击下，造成企业和个人的缴费能力下降或中断缴费，而养老保险基金投资运营尚未正式实施，目前只能存入国有银行和购买国债，收益率略高于2%，加上深度老龄化带来的赡养危机，都将使养老保险基金收支受到显著影响。近年来，我国养老金市场化投资创新取得了较好的成果，2015年我国企业年金收益率9.88%，较好实现了保值增值的目标。即将正式开展的基本养老保险基金和职业年金的市场化投资运营，更为政策性养老金投资渠道的拓宽打开了空间。然而，按照目前老龄化和通货膨胀的速度，养老金的保值增值仍然面临巨大挑战。因此，加快发展成熟的养老金投资市场，培养具备全面专业能力的养老金资产管理机构，鼓励养老金资产创新产品，将有助于提高养老金投资收益率。

——补充养老保险发展不平衡。目前建立企业年金的中央企业覆盖的人群占参加企业年金总人数的比重，以及占所有企业年金基金结余总额的比重都在50%左右。企业年金还呈现东、中、西部地区依次递减的态势，东部地区企业年金发展明显领先于中西部地区。此外，在今年实施机关事业单位养老保险制度改革之后，职业年金的覆盖人数所占比重将同比远远超过企业年金，今后在发展速度上也将超过企业年金。适度降低养老保险费率可以为补充养老保险的地区间和行业间平衡发展奠定基础。

——亟待推出更加优惠的税收政策。有专业测算表明，如果对上海市试点的企业和个人年金缴费分别给予7%的免税优惠，20年后本市企业年金资金积累规模可以达到2万亿，平均每1元税收支出当年可撬动6.1元的企业年金积累，将提高本市职工20%的养老金替代率。目前企业缴费在不超过职工工资总额5%以内可减免企业所得税，个人缴费在不超过本人缴费工资计税基数的4%以内暂不缴纳个人所得税。面对庞大的基本养老收支缺口，需进一步完善税收优惠政策，可以将企业年金缴费部分的税收优惠限额进一步放宽，提高企业税前列支比例，有助于“第二支柱”对基本养老的补充。

（供稿：长江养老保险股份有限公司 战略发展部）

长江养老保险股份有限公司

2007年4月，由11家大中型国有企业共同发起设立了长江养老保险股份有限公司，并于2007 年5月19日正式开业。公司整体承接并市场化管理经营上海市社保局原企业年金中心管理的企业年金基金。长江养老保险股份有限公司以养老保障事业为己任、以向广大企业提供专业化服务为天职、以提高和保障年金受益人的未来生活水平为目标；秉承“专业、审慎、诚信、尽责和客户至上”的经营方针，市场化、规范化经营，为推动国内养老保障事业健康快速发展而作出积极贡献！

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