十三五时期中阿金融合作新思路

张国清（中共宁夏自治区委党校 宁夏银川 750021）

十三五时期中阿金融合作新思路

张国清（中共宁夏自治区委党校 宁夏银川 750021）

近些年来中阿经贸合作快速发展，金融合作发展滞后，十三五时期为中阿金融合作深入发展提供了前所未有的机遇，未来中阿金融合作要以十三五《纲要》为依据，开发更多的符合中阿双方利益的合作项目和产品。

金融合作；伊斯兰金融；金融租赁

【DOI】10.19312/j.cnki.61-1499/c.2016.11.002

近十几年来中阿贸易发展迅速，中阿贸易额从2004年的300多亿美元，增长到2014年的2511美元，年均增长10%以上，今后随着一带一路战略的落实，中阿经贸合作空间将更加广阔，潜力更加巨大。与此相对应的是中阿金融合作进展缓慢，还处在初步阶段。

2016年3月16日，在十二届全国人大第四次会议上通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称纲要）对未来五年我国的金融改革进行了专门论述，从丰富金融机构体系、健全金融市场体系、改革金融监管框架三个方面具体规划。这些改革一定会给今后的中阿金融合作带来前所未有的机遇。

一、中阿金融合作现状

金融是现代经济的核心，随着中阿经贸合作的日益深入，急切需要两方金融的支持，无论是两方政府还是企业亦或是学者都深深认识到两方金融合作的重要性，一致的看法加快中阿金融合作势在必行。

1.经贸往来现状

金融合作以经贸为基础，金融合作的加强反过来会进一步支持经贸发展。总体来看中阿经贸往来快速增长尤其是和海合会六国之间的贸易及投资迅猛增长，远远快于金融合作发展。2014年中国对阿拉伯国家进出口总额为2511亿美元，其中中国与海湾阿拉伯国家合作委员会（简称“海合会”）贸易额为1752.06亿美元。

中国和海湾国家早在2000多年前就建立了联系，陆上和海上丝绸之路将中国与海湾国家紧密相连。自2001年中国加入世贸组织后，双边贸易进入快速发展阶段。到2014年海湾六国已成为中国第七大贸易伙伴，而中国也成为海合会的第五大贸易伙伴国。

2.金融合作现状

目前金融全球化是各国实现经济可持续发展的战略性问题，早在上世纪80年代，中东金融机构就开始以合办投资公司的形式进入中国市场，但是由于受政治、经济、制度等多重约束影响双方金融合作非常少。

进入新世纪随着双边经贸往来的持续发展，金融合作得以开启。中阿金融合作主要从两个方面展开，一是资本市场领域合作，二是金融机构互设分支机构合作。

资本领域合作方面2006年是双方金融合作的一个里程碑，中国银行和中国工商银行首次公开募股，海合会国家石油美元高调竞购。同年巴林沙密尔银行和中信集团公司成立了1亿美元的伊斯兰基金，投资中国房地产，迪拜达马克投资27.3亿美元开发天津塘沽区滨海项目。2013年以来，中国“一带一路”大战了与中东的“向东看”政策遥相呼应，中国与中东国家的金融合作步入快车道。2014 年 9 月 21日，中国农业银行在迪拜纳斯达克发行人民币“酋长债”，2015年 6 月 8 日中国工商银行在迪拜纳斯达克举行 5 亿美元债券挂牌交易仪式。海湾主权财富基金也加大对中国投资力度。2015 年阿联酋主权财富基金阿布扎比投资局累计获得在中国 A 股市场上 15 亿美元的 QFII额度 ；卡塔尔投资局累计获得 10 亿美元 QFII 投资额度，科威特投资局也已拥有 15 亿美元的 QFII 额度。此外，人民币国际化受到中东国家欢迎，越来越多的双边贸易投资使用人民币进行结算。

银行互设分支机构方面自2004年4月中国银行在巴林设立代表处以来，我国国有商业银行均在海湾国家设有子行或分行如：截止2014年底中国银行在阿拉伯国家已设立了6家代表处，中国工商银行在阿拉伯国家已设立了5家分支机构，建行也在迪拜设立了代表处。外资银行子在中国设的分行或者业务点集中在沿海发达地区，2007年以来，有近10家中东国家的商业银行在华设立了代表处如：2007年11月8日阿联酋联合国民银行公开合股公司上海代表处成立，2011年10月13日阿联酋国民银行股份有限公司北京代表处成立，2013.1.28沙特阿拉伯国家商业银行股份有限公司上海代表处成立等。

自2103年以来虽然中阿金融合作发展很快，但主要集中在中央政府以及大型国有银行层面，地方政府、地方金融机构、民营企业很少涉及，这充分说明中阿金融合作的深度和广度远远不够，亟待发展。

二、深化中阿金融合作的现实困难

1.大陆目前没有做好发展伊斯兰金融的准备

国内不少学者都认为：我国应该通过发展伊斯兰金融来促进中阿金融合作走向深入，因为中东阿拉伯国家钟情于阿拉伯金融我们通过发展伊斯兰金融可以更好的对接阿拉伯家的投资、贸易往来。从全球范围来看无论是发达国家像美国、日本、英国等还是发展中国家如马来西亚、新加坡、印度尼西亚等都通过发展伊斯兰金融来更好的吸引阿拉伯国家金融资产，而且取得了成功。因此应该承认引入伊斯兰金融有促进中阿金融合作的一面，但是我们应该看到，伊斯兰金融和我国的金融系统有很大差别，无论是法律、制度、根本原则还是监管、产品、具体经营都相去甚远。我们国家金融发展相对滞后，与外界联通能力差，国家从金融安全角度考虑，短期内不可能引入伊斯兰金融。

宁夏回族自治区曾经于2009年在宁夏银行的五个支行试行过伊斯兰金融业务，该业务已于2013年被人民银行叫停，这就充分说明目前在我国发展伊斯兰金融还不现实。因此，通过发展伊斯兰金融来加强中阿金融合作的路暂时是行不通的。

2.中阿金融各自发展不平衡，对外开放程度不够

无论是中方还是阿方在金融发展方面都存在很多问题，共同的特征是金融发展滞后于经济发展，对外开放程度不够，这就必然影响中阿金融合作走向深入。目前我国经济改革进入深水区，金融领域改革亟需深化，如：人民币国际化、汇率浮动的市场化、资本账户的渐进开放等，只有这些领域的根本变革才会为中阿金融合作的进一步深化扫平障碍，然而这是一个长期的过程，不是一朝一夕能够完成的。

阿方金融相对于中方更加落后，在全球金融体系中，阿拉伯金融体系仍处于边缘地带，金融部门对经济增长的作用有限，并表现出“排他性”的特点。中东巨额石油资产并没有配置到生产性投资上，转化为生产力，阿拉伯国家金融发展对经济增长的作用还有待提高，金融体系亟须进行结构性改革。当然就阿拉伯地区而言各个国家发展也呈现出巨大的差异，海湾六国相对较好，但是中阿未来的金融合作还需双方在各自金融领域深化改革，能以更加宽广的胸怀接纳对方才行。

3.中阿关系受美国影响比较大

阿拉伯国家从政治到经济受到美国的影响很大，而美国是不愿意看到中国和阿拉伯国家成为亲密伙伴的，甚至会千方百计阻挠中国和阿拉伯国家之间建立友好关系。因此中国与阿拉伯国家之间更加亲密的经贸往来困难重重。中阿金融合作是以经贸关系、政治关系为基础的，中阿更加亲密伙伴关系能否建立直接影响中阿金融合作深度和广度。

三、中阿金融合作新思路

中阿金融合作有困难也有机遇，我们既不能乐观也不能过于悲观。十三五时期是我国全面深化改革的关键时期，其中金融领域改革是重点改革内容之一，随着我国金融改革的深化，必将开创中阿金融合作新局面。亚洲基础设施投资银行的成立，丝路基金的有效运行就是最好的证明。未来中阿金融合作应该以十三五《纲要》有关金融体制改革的论述为依据，开发更多符合双方共同利益，符合双方金融制度、法律、习惯的好产品、好项目。

1.大力发展金融租赁业

目前我国金融租赁业年交易额只有350亿元左右，不到美国的1%，日本的2%，甚至不到韩国的10%，一方面说明我国融资租赁业发展滞后，同时也说明在我国发展金融租赁公司潜力巨大。

具体做法可以采用中阿金融机构合资组建第三方公司，通过协商商定股份份额、管理权限、利润分享、具体运营等各项细节。合资组建第三方公司可以回避伊斯兰金融，在双方金融系统都认可的领域发展业务，同时中外合作组建金融租赁公司有成功的经验可以借鉴，2007年12月28日中国建设银行与美国银行合资设立建信金融租赁有限公司就是明证。

2.引入阿方战略投资者参股我国地方银行，或者设立代表处

目前阿拉伯国家银行在我国设立的分行或者业务点主要集中在北京和上海，这是由资本的逐利性所决定，北京和上海交通便利，经济繁荣，资本回报率高当然更容易吸引外国银行的眼球。但是北京和上海其实并不缺资金，真正缺乏资金的是我国西部的落后省份，重点是陕甘宁地区。

陕甘宁地区经济发展相对滞后，交通条件也比较差，但是这几个省份也有其他地方无可比拟的优势，那就是他们都有广大的中国穆斯林群众，这些穆斯林与阿拉伯国家民族宗教信仰相同，血缘相近，具有与阿拉伯国家合作的人文优势，我国应该出台鼓励政策，引导阿拉伯国家的银行机构参股这些地区的地方银行，当地政府其实一直都在朝这个方向努力，例如宁夏通过举办中阿博览会想了很多办法吸引阿拉伯国家投资宁夏。

3.设立产业投资基金或发行阿拉伯债券，提供相关融资服务

设立基金或发行债券关键在于选准合适项目及其基础资产，陕甘宁地区都有不错的项目可供选择，例如：宁夏地区，以宁夏内陆开放型经济试验区为平台，可供选择的项目就不少，目前宁夏战略推进的移民工程、黄河金岸工程、清真食品加工认证等。

具体方法在国家实施的“一带一路”战略支撑下，通过建立国资、民资和外资混合所有制基金管理机制和资金池，形成与阿拉伯国家主权基金等大型投资机构相对等的合作平台，做到引得来，容得下。

4.设立中阿合资银行

亚投行的设立受到世界各国广泛认同，习近平主席提出的路上丝绸之路战略，重点是面向中东阿拉伯国家，以五通为目标的路上丝绸之路建设给我国相关企业走出去提供了前所未有的发展机遇，建议成立中阿合资银行助力中阿双方企业参与路上丝绸之路建设，为双方企业提供资金支持，同时为加强中阿金融合作迈出实质性步伐。

宁夏银川市举办了三届中阿经贸论坛和两届中阿博览会，一方面在中阿经贸合作方面取得了一些成绩，另一方面也应该承认中阿博览会在媒介中阿经贸合作、中阿金融合作方面效果并不十分显著，尤其对于宁夏当地吸引阿拉伯国家投资资金落地成效不够显著，中阿合资银行的设立一定会极大地便利阿拉伯国家资金投资于我国，鉴于我国的西部地区资金约束更加明显，可以考虑把中阿合资银行总部设在银川，一方面有利于中阿金融合作，另一方面也有利于扩大中阿博览会的影响力。

［1］马明霞.伊斯兰金融视角下宁夏深化中阿金融合作研究［J］.回族研究，2014（2）.

［2］冯璐璐.对伊斯兰经济现代化的再思考［J］.宁夏社会科学，2011（6）.

［3］World Islamic banking competitiveness report2013-24,http:// www.ey.com.

［4］Baljeet kaur Grewal.Overview of the Is-lamic Financial Landscape:Globally and in Europe.KFH Research Ltd,2013-4.

［5］姜英梅.中东金融发展现状及中阿金融合作前景展望［J］.当代世界，2015（7）.

［6］胡文莲.宁夏应成为中阿金融合作的“先行区”［N］.金融时报，2015年1月20日.

张国清（1978--）男，河南三门峡人，中共宁夏回族自治区党校经济学教研部讲师，硕士研究生，主要从事世界经济和国民经济学研究。