中小石油企业融资问题研究

王祖鹏

摘 要：融资是企业在市场化过程中必须面对的问题，本文对中小石油企业的融资渠道、融资方式和财务状况等进行分析，结合企业融资的特点、优势等问题，找出中小石油企业在融资方面存在的问题，提出解决对策，从而为企业加强自身管理提供参考性意见，对中小石油企业的健康可持续发展具有重要意义。

关键词：中小企业；融资渠道；融资方式；财务状况

中图分类号：F42 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2016）04-0121-02

近些年来，中小石油企业融资难已成为其发展的主要问题。研究中小石油企业在融资方式上存在的问题，根据企业的实际情况做出分析研究，提出解决方法，解决企业融资困难的问题，最终帮助企业解决资金问题，实现利润最大化。

中小石油企业是激发我国国民经济增长并得以发展的主要动力。扶持企业发展，对于稳定就业、扩大内需、改善分配关系、实现国民经济平稳较快发展具有重要意义，然而，融资难的问题一直困扰着中小石油企业，情况十分严峻。企业要想在我国市场经济改革中成长起来，就必须要扩大融资渠道。因此，探究企业融资的问题及对策，对企业发展起到促进作用。

一、中小石油企业融资渠道中存在的问题

（一）融资渠道单一化

目前中小石油企业大部分的资金融入都是基于对银行信贷的供给，而银行贷款的金额量对于一个企业来说是远远不够的。因为缺乏资金，阻碍了中小石油企业进一步的发展，最终企业无法做大。中小石油企业在贷款融资方面并不顺利，公司要想达到融资方面与生产上的完美结合，就必须要扩大企业融资的渠道，使企业的融资更加通畅，多元化的企业融资模式可以及时地补足资金供应，以确保企业的正常运行。

（二）融资成本高

由于中小石油企业在开办初期很难得到金融机构的支持，所以初创公司主要采用传统信贷上的融资，但为此付出的利息更是庞大的，这一难题深深地影响到了公司资金融通上的顺利进行。在贷款总量控制、市场流动性有所收缩等多方面因素的作用下，各金融机构贷款利率水平有所上浮，企业融资成本有所提高。

由于我国对利率是限制的，所以出现大的融资缺口不足为奇，这也是企业融资难的其中一个原因。放开利率后，资金的需求减少，供给增加，的确解决了一定的问题，但并没有最终解决企业的资金难问题。利率上升以后，供给增加自然没问题，但需求的减少是指相对需求的减少，只是成本上升之后，一些企业放弃了这种融资方式，它们对资金的实质性需求并没有减少。解决融资难的问题从根本上讲是解决企业在发展过程中对资金的需要问题，通过抑制手段是不能从根本上解决问题的，然而起到的却是对企业融资成本的提高，使企业的融资更加困难。

中小石油企业在融资时，权益融资是有限的，企业不断将自己的储蓄转化为投资的方式也是常常不可取的。由于中小石油企业在开办初期很难得到金融机构的支持，所以公司采用传统信贷上的融资，但为此付出的利息更是庞大的，这一难题深深地影响到公司资金融通上的顺利进行。所以，中小石油企业在融资时更应扩大融资的渠道，避免融资所带来的高额的利率金额使企业入不敷出。

（三）融资结构不合理

由于没有建立完善的融资结构与金融体系，导致资金的供给和需求不平衡，中小石油企业融资渠道不畅通，造成公司融资难的问题。企业融资也存在结构不合理的情况。

中小金融机构不够发达，没有形成面向企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对企业提供的服务不全面没有针对性，从而加大了银行发放貸款的风险，增加了企业融资的成本，不能合理地配置融资结构，打击了企业融资的积极性，使企业的融资更加困难。

中小石油企业只有在最佳的资本结构下，才会实现其价值的最大化。企业在融资财务策划中，应始终根据本企业的实际情况合理安排和调整资本结构，追求企业利润最高、企业价值最大而综合成本最低的资本结构进行融资结构的配置。

二、中小石油企业融资问题解决对策

（一）扩大融资渠道

1.摒弃传统的融资模式。中小石油企业要解决融资问题，最主要的是拓宽融资渠道，多种方式来融资。中小企业日常融资的方式无外乎两种，第一种是银行，这种方式对于目前企业的低成本和无抵押质地显然不适合；那么第二种就是找中介融资机构，这种机构收费高，融资条件很优厚，但是骗子太多，管理者们被骗得团团转。这种机构没有公信力，管理者甚至看不到资源就得接受一系列付钱的条款。

中小石油企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济中不容忽视的重要组成部分，可由于企业发展中的制约因素过多严重阻碍了其健康发展。近些年来金融机构建立企业服务体系，加大对企业的金融支持，通过企业债券市场、股票市场为企业筹集资金，就目前我国国情来看，通过这些途径来缓解企业的融资困境不太可能，而作为一个企业不能改变环境就要在大环境下寻求自己依赖生存的方法。中小石油企业想进一步发展壮大就必须依靠自己的力量摒弃传统的融资模式，追求更新的融资方法，扩大自己的融资渠道。

2.创新融资模式。当前利用新兴产业创新经济是实现我国经济增长目标的明智之举，而运用创新手段扩大融资渠道和改进融资方式是达到预期目标的重要举措。对于中小石油企业来讲融资渠道上的创新也离不开互联网这一新兴产业，通过网络平台进行融资可以帮助企业解决融资难这一大问题。中小石油企业可以利用得天独厚的海量资金和项目资源，以及专业化的投融资技术，招商投资融资的门户网站。同时，中小石油企业可以运用其网络平台解决融资难问题。第一，减少了不必要的“中间人”这一环节成本。第二，互联网这一高科技技术对于融资的对象从文化水平上提高了一个台阶，有利于减少道德风险，而系统风险是不可避免的，我们只能尽量去减少这一风险的产生。第三，我们基于网站拥有的百万有效资本和项目资源开发出来的资源体系可以能帮助企业迅速找到对口资源，顺利实现融资。因此，这一渠道从根本上减少了中小石油企业融资难、投资少这一首要问题，减少人力物力的开支，可以运用到生产线上，加大企业的生产，进而促进发展。同时也可进一步扩宽融资渠道，解决中小石油企业融资渠道单一化的问题，这不失为一个一举两得的办法。

利用互联网与证券资本市场进行融资对于中小石油企业无疑是一种创新，打破传统上的银行信贷融资模式，大力促进企业资金的贯通与生产线的结合。可以考虑着手尝试，不过我们从根本上还是在告别依赖传统融资，扩大新颖的多元化结合的融资方式。

（二）降低融资成本

1.控制负债规模。债务扩张所反映的是企业很严重的经营不善而导致的不良经营后果，而中小企业有一定规模的人力、物力、财力的积累，但不够雄厚。提升公司业绩，提高利润，提高资产总额，降低负债比率，企业在发展过程中要尽量控制负债的累积，在企业的经营运作中多注意要及时地上交财务报告，要注重财务数据的分析，企业的实际情况要与账面及时对应，注意财务比率的变动，如：资产负债率、资金周转率等。做到及时准确无误地了解资金的动向与企业的运行状况，防止负债过多而引起的企业债台高筑，面临资金周转不明确的重大问题。注重财务结构，控制负债的规模，对于中小企业来说，要提前做好，防患于未然，以免负债问题影响企业进一步发展。

2.选择适当的融资模式。中小石油企业的高融资成本问题是一个长久性问题，最值得考虑的就是融资期限上的问题，一般银行房产抵押贷款能提供的贷款期限最长，通常在1年以上，有的甚至达到10年；而在银行办理的各种质押贷款，贷款期限会根据质物的不同及银行的不同而产生差别，从几个月到几年不等。

众所周知，企业在银行申请贷款的手续相对复杂，而且还需要一定的时间等待，中小石油企业当然也不例外。期限较短的是保单贷款和典当贷款，一般不超过6个月，但办理的时间也相对较短。信用卡的免息期最短，如果按照最低还款额的方式来延长贷款时间，则需要缴纳不菲的利息。但是利用信用卡透支最为方便，可以用来应急，但不能长期持有。

中小企业应该根据不同需求选择不同的融资方式。企业在选择融资方式时要注意选择多元化的方式，并且根据自身的实际处境去选择，不可盲目地多选、乱选，根据项目预算，合理选择适当的融资方式。

3.合理控制贷款。注意中小企业信誉及银企关系的维护，把贷款时间适当拉开，分成短期、中期、长期几个不同的时间段，把存款压缩在基本保证生产经营资金的额度内，有钱及时归还银行贷款，就可以大大减少成本，对于基础投资建设和产业结构，需要低的资金成本。必要时采取提前还款等方式优化债务结构。同时也应该与当地领导、主管部门多进行沟通交流，提高企业的地位，加强各银行对企业的重视态度，应充分认识到支持企业发展既是支持地方经济发展的客观需要，也是银行改善资产质量、分散信贷风险、寻找新的效益增长点的客观要求。

另一方面，国家应给予企业融资支持与鼓励，适当调节贷款利率，将非银行信贷融资市场纳入融资的渠道中来并要宽容企业的境外融资。这些资本市场的融入都可以从侧面减少了企业的成本，促进企业的发展，这对中小企业有着很大的影响。

（三）完善企业自身的融资机构

1.健全企业的融资机构。面对企业融资难，从经济发展的长远角度考虑，健全金融体系对企业的服务与监督，对企业规范财务结构、合理的配置融资结构有着重大的影响。中小石油企业要想使企业的融资问题得以解决，就必須拥有一个合理的融资结构，健全企业自身的外部金融体系监督，与外界金融机构拥有一个良好的关系对企业更是至关重要的。由于一无抵押，二无担保，三无规范的财务报表，很多银行也不愿意和企业打交道。国家也应该合理调整商业银行、信用社的信贷投向，使中小金融机构充分发挥支持企业的主渠道作用，进而对中小企业的发展有着良好的促进，推动中小企业从生产实物型经营观念向经营价值型经营观念的转变。

2.健全企业信用担保体系。在企业中设置企业信用担保基金，可以间接地促进企业财务结构的规范、融资结构的合理。中小石油企业应该将基金按照互助、互信、互担风险的原则，帮助缺乏担保的企业向银行取得短期融资。以这些机构为基础，进一步建立再担保机构，开展再担保业务。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该谨慎担保。这样从侧面促进了企业自身财务结构与融资结构的规范合理，同时也增强了企业自身信用价值，健全企业的信用担保体系，使自身的融资上有一良好保证，从而也可促进在银行信贷方面的增进，加强企业金融体制建设，以解决企业融资问题，使中小石油企业可以更好地发展。