互联网保险样本：众安保险连续两年盈利 发力场景化消费

潘亦纯

成立两年多，众安保险每个年度实现了盈利，打破了财险公司盈利的周期。不过在快速发展的同时，也存在过度依赖股东、仅有单一险种盈利、投诉量上升等问题，公司方面也在积极应对

作为互联网保险行业的“领头羊”，近日，众安保险发布的2015年年报引发行业关注。从年报数据来看，众安保险成立两年多以来成绩斐然，总资产81亿元，同比增长559%；净利润达1.68亿元，同比上涨187%，已经连续两年盈利。

但在盈利的光环下，也出现了一些问题。记者注意到尽管公司推出的各种险种繁多，但多数未贡献盈利，仅有信用保险一项实现了1378万元的承保利润，2014年微盈利37万元的责任保险去年亏损上亿元。

对此，众安保险有自己的解释，他们告诉《投资者报》记者，保险行业中的财险公司一般需3～5年才能实现盈利，而众安保险成立至今，已连续在各财年实现盈利，新产品也需要时间成长。

近期，互联网金融公司上市的消息不断，先是蚂蚁金服，后是众安保险也传要上市，在上市前正推员工持股计划。去年7月，公司还完成了57.6亿元的A轮融资并获得了高达500亿元的估值。

记者注意到，去年年报披露了员工持股计划，公司称已向中国保监会报告，将在得到监管机构反馈意见后推进。对于上市进程，公司方面表示不予置评。

努力摆脱股东依赖

外界对于众安保险的质疑，其中一点在于保费收入结构不合理。以保费收入规模最大的退货险为例，淘宝、天猫平台成为嵌入公司退货险的主要场景，2014年，淘宝平台为众安保险总保费规模贡献了约78%的比例，而2015年保费收入最高的月份为11月和12月，两个月占全年总保费收入的28%，这与淘宝合作推出的退货运费险不无关系。刚上线的互联网车险运营也依赖于平安保险的线下资源。

不过去年9月有消息传出，蚂蚁金服将控股国泰产险，并打造保险服务平台，据了解，去年“双11”期间，这一平台上除销售众安的退运险外，还有华泰财险、太平洋财险等公司产品，原作为“独子”的众安保险优待不再。

面对现状，众安保险也认识到了问题，开始逐步摆脱对股东的依赖性，其中包括迅速进行平台合作的扩展。众安保险方面对《投资者报》记者介绍，目前众安保险已与100余家公司开展了基于不同行业场景的业务合作，其中既有阿里、百度、腾讯等大型互联网企业，也有招财宝、小赢理财等互联网金融平台，还有Airbnb、大疆科技、华大基因、蘑菇街等知名创业公司。

众安保险表示，在全新的互联网保险领域，作为拓荒者，公司最初从电商场景切入业务，从退货运费险、保证金保险等创新型产品起步，如今已完成投资型产品、信保产品、健康险、车险、开放平台、航旅及商险等多个事业线的搭建，开发了步步保、糖小贝、摇一摇航空延误险、维小宝、极有家综合保障服务等200多款产品，并推出了国内首个O2O互联网车险品牌保骉车险。

场景化跨界合作引关注

相对于传统保险公司将互联网作为销售工具或服务工具的看法，众安保险显然将互联网置于更高的地位，在整个保险产品的研发、设计甚至经营管理上，互联网属性都有所渗入，众安保险CEO陈劲曾向媒体介绍，整个公司中近一半都是技术人员，这对传统保险公司来说不可想象。

众安保险方面表示，公司发展到今天，实现了保险互联网化到保险互联网场景化的转变，而场景化则是公司在经营中一直追求及坚持的，无论是早期的参聚险、众乐宝还是近期开发的银行卡盗刷险、海淘退运险，都是基于某种场景设计的产品。

在互联网时代，“连接”成为了一个核心的能力。对于众安保险而言，"连接"的第一个层次是用保险要去连接更多的数据，例如健康险中的可穿戴设备、移动医疗、用户等数据。第二个层次是用保险去连接更多的圈子。

在针对糖尿病患者的保险产品"糖小贝"上，众安保险连接的是移动医疗设备—糖大夫智能血糖仪、专业医疗社区—丁香园。社交+保险+医疗服务被连接在了一起。与以往针对健康人的保险不同是，“糖小贝”是卖给糖尿病患者的保险。根据众安保险、糖大夫血糖仪、丁香园的三方数据，众安保险设计了一套浮动保额奖惩机制，保额与血糖管理情况直接挂钩。

比如，众安保险的开放平台，就连接了非常多的长尾交易场景，例如长尾小网站，小创业公司，或者是微小的需要保险服务的场景……把他们连接起来，让保险产品创新的门槛越来越低，成本越来越低。

但对于互联网场景化，市场中也存在不同的声音。慧择保险CEO马存军认为这种方式并不适合当前的互联网保险领域，一方面是因为保险的场景消费占比极低，两万亿元市场中只有几十亿元属于场景消费；另一方面场景派出来的东西要随着互联网深化之后才能逐步成长，“大家都还在骑马的时代，我们不能卖车险给人家。”

公司一季度投诉量上升

在保费收入增长的同时，公司的投诉量也在上升。据保监会数据统计，2016年一季度众安在线投诉量为87件，同比上升228%，排名财险公司第6。

不过如果按照保监会一季度公布的万张保单投诉量来算，投诉量仅为0.001966，在49家财险公司中长期以来排名居末。（公司万张保单投诉量=当期投诉件总量/公司保单总量，单位：件/万张）。

不过，众安保险方面也承认，随着产品线丰富、新产品大量增加，业务极速扩张同时，投诉量同步有所上升。公司方面表示，作为互联网保险公司，他们力求通过大数据等技术运用实现自动核保、自动理赔、和风险管理，在业务规模增大的基础上减少投诉量，最终达到零投诉量的目标。