“阿Q”局中局

薛西

一切包赚不赔的生意，都是耍流氓。吞掉本金，还点利息的骗局几乎每天都在上演。股市有风险，关于证券、股票的故事更需谨慎。

河南沦陷、山东沦陷、上海沦陷、湖南沦陷……

一类挂着“上市”“定向增发”“原始股”等概念的新型非法融资正在民间盛行。他们借助目前证券市场种类繁多、条目复杂的板块模式，利用投资者对资本市场的一知半解和投机心理，迅速席卷大半个中国，受害者无数。

到头来看，这终究是一场场击鼓传花的“文字游戏”，玩的是心理、赌的是欲望，输的可都是白花花的银子。

别叫妈，叫老板

从2015年12月19日开始，山东济南市民之间交口相传着一组神奇的数字——204956。据说这是一组可以通往一夜暴富的密码。

李芷兰，山东烟台人，举家在济南经营一家小餐馆，手里有些闲钱。

这一日上午，李芷兰经好朋友介绍，带着这组神奇的数字，走到了济南一家酒店门口——山东辰农电子商务有限公司正在举行股份股权说明仪式。“人多得就像早上的菜市场，大家争着刷卡认购”。

李芷兰上网查了辰农集团的所有资料：辰农商务隶属于山东辰农健康产业集团，旗下有辰农健康等四个产业实体，是一家进行天然植物营养组分和特殊营养食品研发、生产、销售的高科技股份制企业。2015年4月，辰农商务挂牌上海股权托管交易中心Q板，随即开始公开售卖原始股，截止日期是2015年12月31日。

“这肯定是一个潜力股。”李芷兰琢磨着，“认购现场还有财务、会计，工商执照也有，看起来绝对很正规。”

于是，李芷兰挤进了数千人的抢购人群。

认购环节并不复杂。李芷兰只需要把身份证和5万元股权购买金交给现场的工作人员，就可直接购买公司原始股。目前是一元一股，购买完成后，会得到相应的股权证和发票，根据面额不同，股权证分为蓝色、红一、红二，3种颜色分别代表500股，1000股、10000股。

毕竟是5万元血汗钱，李芷兰有些犹豫。这时，一名徐姓销售员走了过来，“放心，我们肯定是合法的，不然不会让我们卖的。”徐销售员表示，“目前，公司主要有健康产业板块和电子商务板块，两个板块都可以买原始股，明年公司上市后会对原始股统一高价收购。”

这么好的事情，为什么会落到自己头上？

李芷兰再次打电话向朋友核实。朋友告诉她，自己本身就是辰农集团的经销商，辰农集团是在上海股权托管交易中心“上市”，4月底自己就买了10万元的原始股，等到2016年上市，就会有几十倍的收益……

此外，之所以这次公开认购原始股，其实是为了配合公司新的业务模式，借原始股打开渠道，“是看在好朋友的份上才透露了这个消息”。

虽然平时关注过股票，但李芷兰从没有炒过股。尽管朋友一再讲解，李芷兰仍然搞不懂Q板、原始股、上市之间的联系。但现在有了上海股权托管交易中心这个名字的背书，还有网络上详实的企业资料、朋友的力荐。听着现场“滴滴”的刷卡声，李芷兰“鬼迷心窍”地认购了5万元的原始股。

拿着一沓红、蓝色的股权证，李芷兰由衷地高兴，却没想到这仅仅是噩梦的开始。

阿Q奇谈

A股、B股、E板、Q板、N板、主板、中小板、创业板、新三板、新四板、前海交易中心……你能说出他们之间的区别吗？

——犹豫的这一秒，很可能就成了许多人倾家荡产的关键时刻。

李芷兰一头扎进去的辰农原始股交易市场，在业内被称为“一级半市场”。其实就是一个介于我国二级证券市场和一级证券市场之间的灰色地带。在这里，未上市公司股票或股权证及上市公司未流通的内部职工股被大量交易，其中许多行为与现行法律相违背。

辰农集团的业务员让李芷兰放心，他们公开售卖原始股是没有任何问题的，但其实这件事情根本就有悖《公司法》规定。除在上海股权托管交易中心等合法场所，《公司法》根本不允许股权交易和转让，更不可能在酒店门口前公开售卖。

这只是李芷兰踏入的第一阶陷阱。事实上，辰农商务挂牌的Q板，与E板、N板一样，是上海股权托管交易中心建立的场外市场。如果说E板、N板，对挂牌企业尚有许多股权、盈利方面的要求，那么Q板挂牌门槛很低。如无重大违法、有固定人员和办公场所、资产50万元以上，就可以申请，挂牌流程时间最短不需要1个月。显然，这与主板上市相距甚远。

如今，IPO排队的企业不在少数，农业股也并不被风投机构看好，上市的成功几率也在减少，而上市后是否能融到资金，又要两说。自2013年8月7日Q板启动，截至2015年底，挂牌企业已超过7800家。成功融到资，并转板成功的企业却是凤毛麟角。

所谓辰农商务2016年就能上市，甚至会有几十倍收益的说法，就相当于乞丐要一夜变成巴菲特，怎么可能呢？

即便不论其他，挂牌Q板的企业股东人数不得超过200人，这就意味着，辰农集团根本无足够的原始股可公开叫卖。

而从公开资料来看，辰农集团尚未完成股份制改造，最多只有股权和期权，以“原始股”的名义售卖股权或期权，本身就存在欺诈行为。

李芷兰与其他几千人一起排队购买的“原始股”，可能最终变成一纸废票。

变味的大老板

如果抱着5万元的原始股，苦等辰农集团上市，李芷兰可能就只会被骗5万元。

可是刚当了3天“股东”，坐在小餐馆里总是心里发慌，李芷兰决定还是要去辰农集团走一遭。没想到此时辰农集团的市场运营总部，已经有不少人聚集。李芷兰很好奇，也围了上去：原来辰农集团正在广招代理商。

按照现场销售人员的介绍，若当代理商，消费1万元买产品，就能成为VIP会员。代理商既可以获得“广告服务费”，也能拿到“渠道佣金”。所谓渠道佣金，也就是“层奖”。即一个代理商下面有A、B两个区，每个区各产生一名客户后，按照1∶1的比例，收益5000元。

看大家有点迷惑，销售员还画了一张草图。代理商下面发展出A、B，A发展C，C发展E；B发展D，D发展F。她强调，这种“层奖”不封顶、无限层。公司的经营模式就是“投资小、赚钱快、回本快”“销售模式以传统为主，直销和传统模式共同发展，保健品在尝试直销”。

开始听得津津有味的李芷兰，一听到“层级”“直销”等词，立即警觉起来了。

她赶紧找到据称是辰农销售模式业务部经理柏一云，质问对方是不是在搞传销。柏经理笑了笑：“我们这么大一个上市公司会骗你那点钱？你看门口那些抢着做代理的人，都是傻子？”

李芷兰哑口无言，但心里不踏实，又给朋友去了个电话。朋友半开玩笑地批评她，“你不知道今年两会上，已经有政协委员建议把农产品列入直销范围了吗？辰农这么大的一个农产品企业，搞上市、直销有什么好奇怪的？”

李芷兰还是搜索了国家商务部直销行业管理信息系统。这一查不要紧：直销企业名单中并没有辰农集团。这就意味着，辰农集团还没有取得直销牌照，就已经开始以卖原始股的名义开始了直销模式。

李芷兰赶紧放下手头的生意，包上认购的原始股，想要去辰农退股、要钱。了解李芷兰的来意后，销售员没有过多纠缠，直接带着她去财务处退款。

奇了怪了，怎么这么容易？李芷兰迷糊了，于是试探性地对销售员提出疑问。“道理不用给你多讲，你先看看哪个传销会这么敲锣打鼓地搞。”销售员很淡定地说，“我们正在申请直销牌照，（直销牌照）下来后，你觉得你们还有机会吗？我保证你现在退了股，马上就（让人买）没了。”

李芷兰犹豫了，心想如果这5万元翻几倍，自己就可以盘下现在的店面，以后衣食无忧了。于是，她找了个借口，转身就要离开。

走到大门口，李芷兰忍不住又把自己的疑惑讲给了几个新的代理商。“辰农都是上市企业了，你怕什么？”“有证监会、券商在那把关，他敢做传销？”“你要担心，要不把你的原始股转卖给我怎么样？”七嘴八舌的答案，让李芷兰又脑袋一热，“迷迷糊糊”地掏了2万元申请了代理商……

又3天过去，李芷兰发展了2个代理，轻松进账1万元。

可是，还没到元旦，关于辰农集团被调查的消息就在朋友圈传开。李芷兰本来觉得这些人以讹传讹很可笑，当她打开网页，眼珠子差点掉了出来——该地工商部门已经介入调查，辰农集团涉嫌利用原始股传销、非法集资的消息已经铺天盖地。

就在这时，朋友打来了电话，告诉李芷兰有可能被骗了，赶紧赶到辰农集团总部一起讨个说法。没想到此时辰农集团的市场运营总部，已经人去楼空。

李芷兰懵了。

事实上，辰农集团先设置1万元的VIP门槛，购买产品，而这个产品并不是为了流通，只是人为设置了入门门槛，等于间接收取了入门费。此外，辰农集团实行的是“无层级”、塔形的发展下线、薪酬制度，完全符合传销的三大特征。

即使退一万步说，假设辰农集团是采用的直销模式，但在尚未拿到直销牌照的情况下，实施直销，同样是违法行为。

李芷兰的担心，最终在不到2个星期的时间，成为了现实。

辰农们和李芷兰们

在这个神奇的“一夜暴富”路上，不止一个辰农，也不止一个李芷兰。以原始股为噱头的骗局，更奇特、更具迷惑性的数不胜数。

比如，有挂牌企业杜撰出一个国家工程，并购有大型房地产公司、山西煤矿，还收购了纺织公司、贸易公司、多家互联网公司以及金矿、石英矿、博物馆等。声称其中“云计算”互联网是世界上最先进的互联网，“比马云的阿里巴巴互联网更先进”。大发原始股。

又比如，某Q板企业，将董事长包装成一个国家领导人的亲戚，和已故国家领导人的诞辰执行委员会秘书长，“背后有人撑腰”， 2016年会在上海和美国同时上市等进行敛财。

还有挂牌企业名义上是向内部员工发行原始股，但通过公开宣讲“富民就业”计划、“定向增资扩股”等名义，把原始股当做理财产品，引诱普通群众与公司签署劳动合同。并宣传其年化收益将达到70%，是同期银行理财产品平均收益率的10余倍。

更有骗子企业，以原始股的名义，宣称自己是专注于新能源和再生能源的高新技术企业，拿秘鲁币、印度卢比、南非币等稀有货币，冒充港股，进行非法敛财。

……

金融改革正当时，新的业态、政策层出不穷，也容易被某些投机者所利用。然而，出门容易踩到狗屎，但天上绝不会掉馅饼。吞掉本金，还点利息的骗局几乎每天都在上演。选择错了方向，你的所有努力，都是错的。

股市有风险，股事更需谨慎。