民间借贷融资方案决策研究

2016-04-07陈希

商业会计 2016年6期

陈希

摘要：企业采用民间借贷方式进行融资时，满足条件的利息支出可以所得税税前扣除，但企业向非关联方企业、非关联方个人、关联方企业和关联方个人等不同主体借款时，可以抵扣的借款额度不同，取得利息发票所纳税费也差别较大。本文以能够得到的税前扣除额为差量收入，以取得利息发票所纳税费为差量成本，采用差量分析法探讨融资方案的选择。

关键词：民间借贷利息支出税前扣除差量分析法

一、引言

我国的民间借贷一直是客观存在的，但近年来该行业存在诸多问题，一个重要原因是法律没有给民间借贷一个合法的地位，因而使其游离于法律的监管之外。受此影响，企业向非金融企业或个人进行融资时，账务处理也是遮遮掩掩。2014年3月1日起实施的《温州市民间融资管理条例》宣告了民间借贷的合法性，民间借贷开始从幕后走到台前，正当地成为企业的一种常用融资方式，在企业采用民间借贷方式向非关联方企业、非关联方个人、关联方企业和关联方个人等不同主体进行融资时，可以抵扣的借款额度不同，取得利息发票所纳税费也差别较大。以能够得到的税前扣除额为差量收入，以取得利息发票所纳税费为差量成本，采用差量分析法，可以进行融资方案的决策。

二、企业所得税税前扣除的相关规定

企业采用民间借贷进行融资时，借款对象可以是非关联方企业、非关联方个人、关联方企业和关联方个人四种情况，对于企业所得税税前扣除的规定，差别很大。

（一）向非关联方企业融资

《中国人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条规定，非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分可以税前扣除。对于如何确认金融企业同期同类贷款利率，《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号）进行了具体规定：企业在按照合同要求首次支付利息并进行税前扣除时，应提供“金融企业的同期同类贷款利率情况说明”，以证明其利息支出的合理性。“同期同类贷款利率”是指在贷款期限、贷款金额、贷款担保以及企业信誉等条件基本相同下，金融企业提供贷款的利率。根据该条款，在确认税前扣除的利率时，既可以是央行公布的同期贷款基准利率，也可以是金融企业对某些企业提供的实际贷款利率，在“金融企业的同期同类贷款利率情况说明”中，能够得到越高的实际利率证明，得到的税前扣除就越多。

（二）向非关联方个人融资

根据《国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》（国税函[2009]777号）的规定，企业向非关联自然人（包括内部职工或其他人员）借款的利息支出，其借款利息支出税前扣除要同时符合三个条件：（1）利息支出不超过按照金融企业同期同类贷款利率；（2）企业与个人之间的借贷是真实、合法、有效的，并且不具有非法集资目的或其他违反法律、法规的行为；（3）企业与个人之间签订了借款合同。

（三）向关联方企业融资

《企业所得税法》第四十六条规定：企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税[2008]121号）对关联企业利息扣除比例进行具体规定：企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得扣除。其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：金融企业为5∶1；其他企业为2∶1。

（四）向关联方个人融资

企业向股东或其他与企业有关联关系的自然人借款的利息支出，根据《企业所得税法》第四十六条及财税[2008]121号文件的规定，比照关联企业计算企业所得税利息扣除额。

三、案例引入

2013年年报显示，珠海荣大投资有限公司所有者权益1 000万元，公司所得税税率25%，目前银行借款余额为1 000万元，借款利率上浮50%，为9.98%。2014年，公司扩大生产规模需再融资1 800万元，由于资产负债率已经比较高，也没有足够的抵押品，向银行融资难度很大，于是决定采用民间借贷方式进行为期一年的借款。公司实际控制图如下：

经协商，张海荣同意以荣大电子的名义借款给荣大投资，利率15%，另外，张海荣的朋友，珠海永元保健品有限公司的控股股东王锋也表示愿意借款给荣大投资，以个人名义借款利率为14%，以公司名义借款利率为20%，以上报价均为不含税价，那么，荣大投资采用怎样的融资方案会比较有利呢？

四、融资方案的决策

利息支出的税前扣除要取得发票作为合法凭证，税收征管实务中，贷款属于“其它金融业”征收税目，贷款方的经营范围没有这项业务，要由地方税务局代开发票，民间借贷利息发票产生的税费通常由借款人承担。在采用差量分析法进行决策时，以能够得到的税前扣除为差量收入，以代开发票的相关税费为差量成本，对差量损益进行比较来进行相关决策。

（一）代开利息发票的税费

1.公司申请代开利息发票的税费。营业税为发票金额的5%，城市维护建设费、教育费附加和地方教育费附加合计为流转税的12%，堤围费为发票金额的0.072%，所得税不在这个环节征收，税费合计为发票金额的5.672%。

2.个人申请代开利息发票的税费。营业税为发票金额的5%，城市维护建设费、教育费附加和地方教育费附加合计为流转税的12%，个人所得税为发票金额的20%，税费合计为发票金额的25.6%。

（二）用差量分析法对不同方案进行决策

1.向珠海荣大电子有限公司借款。由于荣大电子是荣大投资的关联方，权益性投资为700万元，按照关联方债权性投资与其权益性投资比例不超过2∶1部分可以税前扣除的规定，可以税前扣除部分借款为1 400万元，扣除利率适用公司当前向银行借款的实际利率9.98%。

差量收入=14 000 000×9.98%×25%=349 300（元）

差量成本=18 000 000×15%×5.672%=153 144（元）

差量损益=196 156（元）

2.向珠海永元保健品有限公司借款。由于珠海永元不是珠海荣大的关联方，全部借款的利息支出都可以税前扣除，扣除利率也为9.98%。

差量收入=18 000 000×9.98%×25%=449 100（元）

差量成本=18 000 000×20%×5.672%=204 192（元）

差量损益=244 908（元）