基于养老金支付缺口:口径、方法与测算分析

杨高炜

（延安大学，陕西 延安 716000）

基于养老金支付缺口:口径、方法与测算分析

杨高炜

（延安大学，陕西 延安 716000）

在人口老龄化日益加剧的背景下，世界各国公共养老金体系都面临着极大的压力，从我国现阶段经济与社会发展的实际情况出发，当前关于我国养老金支付是否存在缺口这一问题，相关研究领域尚未达成统一共识，甚至存在截然相反的观点.为了对养老金支付缺口问题给予科学界定，本文基于不同口径与方法下对这一问题进行了预测，在此基础上，对各项影响因素变动下给测算结果带来的影响进行了剖析与探讨，进而得出在现行养老保险制度下我国养老金支付缺口大且在不断增长的结论.

养老金；支付缺口；口径；方法；预算；分析

中国作为世界人口最多的国家，在社会经济不断发展进步的过程中，医疗卫生事业得以快速发展，相应医疗卫生服务水平与质量不断提升，加上人们的健康意识不断增强，促使人口老龄化问题随之不断凸显.而为了针对我国养老金支付缺口问题实现科学界定，以此来实现养老保险制度的科学实施，本文结合不同口径与方法下所得出的预算结果与现行养老保险制度进行了分析，同时针对社会统筹账户的支付缺口进行了预算，并对相应影响因素所带来的影响进行了剖析，最终得出我国目前养老基金缺口在不断增大的结论.

1 基于养老金支付缺口下的内涵、口径与评估模型综述

在探究何为养老金支付缺口这一问题时，首先需明确支付缺口的内涵，具体而言，指的是在某个核算单位中，其需要在一定时间内实现相应核算支出，但是在此过程中其所支出的远远超出所收入的，或者是相应的负债超出了资产金额，进而形成了支付缺口问题.而基于养老金支付问题下，则是指在个人工作期间参与养老保险，相应养老保险在退休之前不断累积，在退休后则就能够获得这一养老金待遇.而在这一养老金计划之中，则可采取不同的融资与支付方式，而基于养老金计划类型与评估目的的不同，促使养老金在内涵、口径以及评估模型上呈现出了一定的差异性.

而在养老金计划中，相应融资方式主要为基金制度、现收现付以及基金与现收现付相结合的混合制度.其中，基于基金制度下，相应计划积累资产与积累的负债是相对应的，因此，如果出现资产比负债少小的状况时，就意味着养老金计划偿付能力存在缺口.而在现收现付制度下，则就将当前的征缴收入，作为当年的待遇支出资金，但是，一旦在这一年中，相应支出高于收入，则就随之产生了支付缺口.当评估时期超出一年，则对各年度的支出限制与收入现值进行对比分析，当前者比后者大时，则就存在着年度支付缺口.而其中的混合制下，要首先对计划进行分类处理，然后分别从两种不同融资方式下来实现对相应财务状况的评估.

基于养老金计划下，按照待遇确定进行划分，则能够分为DC/DB两种，即缴费预定型与待遇预定型.其中，DC这一计划类型需要在明确定位缴费水平的基础上，相应缴费与投资收益则是利用个人账户的方式，实现对相应情况与信息内容的记录与管理，而相应养老金待遇水平，则是由个人在退休时，个人账户余额与转化为年金的标准.而DB这一计划类型下，则首先将待遇的计发标准进行明确定位，通常情况下，这一标准的制定则是依据个人缴费的年限以及相应的工资水平来决定的，而其中在缴费水平的计算上，需借助精算原理来进行计算明确.而在这两种不同的计划形式下，相应的融资方式可采取任意一种方法，或是基金制、或是现收现付制，但是相对比而言，基于DC计划下，因在实际进行养老金支付的过程中，如是以个人账户的方式为凭借来实施的，则很少出现支付缺口问题，但是，如果在DC计划中，采取的是现收现付制，此种情况下也就出现了所谓的名义个人账户计划，相应金融资产与负债很少能够对应.而基于DB养老金支付计划下，无论采取任何一种融资方式，相应负债都需要以精算方法来实现评估.

从DB养老金支付计划角度下进行分析，借助相应的口径与精算模型进行计划，当相应假设条件与融资模式不同时，则就促使在针对支付缺口后进行计算的过程中，相应计算方法存在着一定的差异性，相应评估模型也就不同.

2 我国养老金支付缺口问题的分析

2.1 我国养老保险制度类型

当前，我国在实施社会养老保险的过程中，主要存在如下几种制度：城镇基本养老保险、城镇居民养老保险、新型农村养老保险以及机关事业单位的离退休制度.其中，在城镇基本养老保险上，至今已经实施了20多年，在不断改革的过程中逐渐发展成熟；而城镇居民养老保险这一类型，是从2011年开始以试点的方式进行实施的，历经五六年的发展，相应覆盖范围在逐渐扩大；而在机关事业单位中，相应的离退休养老保险制度是从上个上世纪五十年代开始实施的，一直延续至今；其余两种养老保险方式目前还处于实践初级阶段，尚未发展成熟，因此，在对中国养老金支付缺口问题进行分析与探讨的过程中，则选取了城镇基本养老保险这一类型.

2.2 城镇基本养老保险的内涵

基于这一养老保险制度形式下，所采取的方法为：社会统筹与个人账户相结合，在社会统筹这一部分下，则是以现收现付制落实的，一般是由企业来实现缴费融资的，对于相应参保者而言，养老金待遇水平则是和相应缴费年限、水平相挂钩的；而在个人账户这一部分下，目前我国并没有从法律上对采取何种融资方式进行明确规定.而在实际践行的过程中，当前已经有部分省市以个人账户方式为主进行了试点与践行，而剩余的省份中，则是以名义记账的现收现付制作为养老金融资模式.而其中，在个人账户形式下，相应的缴费则是由个人全部承担的，相应账户累计余额则是按照不低于银行定期利率来算利息的，在个人达到退休年龄时，相应账户余额则是依照规定的年金系数，实现对养老金的计算，在此基础上，与统筹养老金进行合并，以此来作为基本的养老金进行下发，而在退休后养老金的发放上，则是依照养养老金上调方案进行调整的，在参保者去世后，个人账户余额是能够继承的，而如果是长寿者，在个人账户用尽之后，则是由相应统筹基金作为个人支付账户内容，实现养老金的继续支付.这就意味着相应统筹资金需要在支付统筹养老金的同时，还需要作为长寿者的个人账户养老金来支付相应的养老金，相应个人账户基金权益大体上与待遇发放是相同的.因此，在针对我国养老金支付缺口问题进行分析与探讨的过程中，相应的测算分析对象则就定位为城镇基本养老保险统筹基金的支付缺口.

2.3 基于城镇基本养老保险统筹基金支付缺口的测算分析

2.3.1 历年收支状况分析

在实际践行的过程中，从相应反映养老保险财务状况的统计数据看，并没有将社会统筹基金与个人账户基金进行明确区分，而从近十年我国社会养老保险基金的累积结余状态看，呈现出了逐年增加的发展状态，甚至在2011年的总结余比当年支出高出了1.5倍，因此，这就意味着整体上看养老保险并不存在年度支付缺口的问题.但是，需要注意的问题是，在进行这一数据分析的过程中，相应年度收入中，则将每年政府的财政补贴计算在内，也就是这一不存在支付缺口的现状下，并非是从单一缴费筹资的支出与结余数据进行分析总结的.

2.3.2 统筹基金存量支付缺口分析

在国内，统筹基金的收入部分是由如下内容构成的：缴费收入、利息收入以及财政补贴，而其中的支出则主要指的是养老金支出，而针对统筹基金缴费筹资资金缺口进行评估的过程中，相应预测分析则排除了财政补贴收入这一内容，在借助相应的评估预算模型，实现对统筹基金的存量支付缺口进行计算.在计算分析的过程中，要预测的内容为：未来人口数量、参保缴费的人口、待遇领取人口，同时针对未来缴费工资、工资增长率、养老金待遇调整指数、GDP增长率、利息率等内容一一做出假设.在此基础上，按照相应的数据、假设与模型，借助MATLAB编程，实现对基于现金流量法下，未来我国在一段时期内所呈现出的存量支付缺口，以及基于资产负债法下接下来一年初次参保者的存量支付缺口.

2.3.3 各项影响因素在变动过程中所带来的影响

在进行如上测算的过程中，相应测算结果的得出是基于假设条件这一基础上的，这就意味着当精算发生变动，相应结果也就随之发生变化.在针对各项影响因素在变动中所带来的影响进行分析时，主要选取了生育率、工资增长率、养老金调整指数、制度覆盖率这四个主要影响因素进行测算.测算结果为：基于先进流量折现法下，相应支付缺口则会受到假设条件的影响，且影响较大，因此，在假设条件不同时相应评估结果就会存在很大的差异性；而基于资产负债法下，采取的是静态生命表与恒定的工资模式，经过计算表明，相应影响因素变动下，因采用的是封闭人口假设与稳态假设，因此反应的敏感度相对较低，

3 总结

综上，在养老金支付缺口上相应内涵、口径与模型存在着不同，基于不同的评估目的下，因选取的评估点、时期与模型的不同，进而使得精算假设也就不同，相应的测算结果会存在很大的差异性.但是，不可忽视的问题是，在我国人口老龄化日渐加剧的背景下，相应评估期的延长促使现行的制度下养老金支付缺口将随之扩大.而借助先进流量折现法与资产负债法对养老金在恢复缺口进行测算的过程中，在明确各影响因素变动对测算结果所带来的影响的基础上，得出在人口老龄化的背景下，需要对现行制度进行改革，以实现对养老保险支付缺口不断增大问题的控制与解决.而目前针对养老保险存量赤字都是依赖于财政补贴来进行抵消的，这就意味着财政负担将随之加大，基于此，这就需要对我国养老金制度进行优化调整与完善，以制度改革来促使制度能够具备持续发展性，进而才能够有效解决未来我国养老金支付缺口问题，以此来确保社会各项建设事业的稳步前行.

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F840.61

A

1673-260X（2016）11-0076-02

2016-07-27

“盐城区域经济发展比较与分析”课题资助（2013YCS）