企业集团财务风险的控制分析

上海福源典当有限公司 孙红勇



企业集团财务风险的控制分析

上海福源典当有限公司 孙红勇

摘 要：本文以企业集团为主题，探讨其财务风险的管理与控制方面的问题。首先结合我国的企业发展现状对其进行了简要概述，主要从政府强力主导、内部人利益强化、财务杠杆效应、多元经营、信息失真方面对企业集团财务风险的构成因素进行了说明，并重点从管理意识、战略目标明确化、集中管理资本、建立财务风险管理信息系统等方面对企业集团财务管理、防范控制措施进行了讨论。希望通过本文的初步论述，可以引起更多的关注与交流，同时，为该方面的理论研究、管理实践工作提供一些有价值的信息，以供大家参考。

关键词：企业集团 财务风险 控制

从当前社会结构与产业发展的情况来看，企业集团、公司形式已经成为了主流，通过这种企业形式，可以集中力量，以小胜大，并通过强有力的综合能力的提升，增进国民经济水平的提升。然而，在现代化的企业管理中，财务管理、人力资源管理、技术管理、知识管理、安全管理等都得到了全面涉及与发展，与此同时，也更加注重风险的评估，比如，财务风险就是其中最重要的一项，由于影响财务风险的因素较多，所以，需要加强对这方面的分析，以便提升对财务风险的控制水平，提高对财务风险的防治策略。

1　概述

市场化经济体制的初步完善、与国际市场交流的不断扩展，在给企业带来自由发展新机遇的同时，也造成了巨大的挑战，这种双重的竞争压力，迫使企业集团在更开放的环境下进行现代化的管理革新与技术突破，尤其是在财务管理方面，不得不运用现代化的管理理念，在财务管理的同时，注重对财务风险的评估与防范；从目前来看，国际市场的拓展必然要求在竞争中做好各种自我防护措施与防御策略；以国内外的相关研究来看，大多数研究者认为财务风险是企业集团进行筹资、融资、投资、资金管理、外汇管理等活动的重中之重，若出现问题，必然给企业带来难以估量的风险。

2　导致企业集团财务风险的相关因素

2.1政府强力主导的影响

首先，从历史的角度来看，我国的企业集团发展经历了计划经济向市场经济的转型，在这种体制的转型与变化发展过程中，大多数企业集团的发展，受限较多，而且经过行政干预，如捏合、政策强制等，有时会起到促进作用，但大多数情况下对于企业的可持续发展带来了诸多障碍；其次，从现在的角度来看，尊重市场经济的发展规律，政府仅仅是进行宏观调控，但是，从整体上看，政府行为与市场自由竞争二者之间的结合，虽然有效地改善了那种“强制”，但仍需适度干预，因为从整体上看，政府强力主导会给企业财务招致风险。以韩国为例，各种大型企业集团因政府强力引导虽然发展较好，但到了2008年的金融危机时，市场反应能力差，无法解决辉煌背后的缺陷。当种种问题暴露时，也是其被市场淘汰之时，那时，效益已经过度、政府负债非常高，因种种困境，各大企业不得不自动宣告破产。

2.2内部人利益强化的影响

在企业集团的发展中，规模逐步扩大的方式主要是母子公司形式，但因在管理目标上的分歧、内部个人利益，会出现执行的选择性，增加了企业整体利益的损失，尤其是子公司对短期利益的追逐与急功近利的心态，共同阻碍了企业集团的长远发展与战略部署，在资源控制权力较大时，内部人控制问题就会暴露出来，从而给企业集团增加财务风险，严重者可能会导致企业破产。

2.3财务杠杆效应的影响

产权是企业集团内部的纽带，在母子公司的形式中，母公司是采用投入控股的方式达到对子公司的管理与控制目的。然而，如此的财务杠杆在起作用的同时，也放大了资本风险，因为，在经营状况较好的情况下规模会增加；而在亏损时，企业亏损会迅速增加，加上资产负债率高，在不利的情况下，利息费用即会以财务风险的方式给企业集团带来沉重负担，不但阻碍着企业集团的可持续发展，也会在企业集团内部造成风险传递，当资金链崩裂时，会迅速导致企业集团出现财务危机。

2.4多元化经营、信息失真的影响

在现代企业不但业务多，经营方式也已趋向于多元化，但是，由于采取这种“占有市场”或者“薄利多店营销”的方式，虽然可以进行总体利益的保障，或者通过对市场的份额的占据来达到效益的持续。然而，当进驻新的领域时，外部交易成本、内部管理成本都会产生相应的变化，尤其是营销在新业务拓展中，会遇到各种各样的困难，广告费用就是很大的花销，所以，各种隐性成本也会增加，造成资金需求量增加的现象，从而造成资金供应的内外失衡，严重者会导致债务危机；加上企业内部的责任问题，往往存在信息截留现象，以免各自的利益受到损害，比如，在组织报表或词汇时，往往就会搞一些花样，造成对实际经营状况的反映不准确，这种信息失真会给政府的监管造成阻碍，也会给企业集团带来巨大的财务风险。

3　企业集团财务风险控制措施分析

3.1在企业文化中融入风险管理意识

在现代化的企业集团管理之中，应该注重全面性，增加对财务风险的管理理念，最好是将其融入企业文化建设之中，为企业提供更直接的支撑，比如，可以增加以风险为主题的讨论会，或者增加对风险管理者的培训，以及在企业集团中设置专门的培训机构或部门，强化财务风险管理之后，可以丰富的经验形成对风险管理的共同认知，增加集体认同性。同时，也可以通过财务风险管理培训工作大力培育、更好地塑造出风险管理文化，从而为企业树立起正确的风险管理认知，增强企业员工对风险管理的意识，然后，逐渐将其制度化，以更有利于企业对财务风险的管理和控制。

3.2战略目标明确化

在现代市场经济环境、国际市场中，战略部署是企业集团实现长远发展、可持续发展的重要导向与路标，若没有明确的战略部署，则会在整体的运营与发展中集中于短期利益，从而错失很多发展机会。或者由于准备不足，造成企业在市场竞争中的手足无措。为了解决这些问题与可能出现的矛盾，建议企业集团进行统筹规划，统一管理，将母公司与子公司、企业与员工、利益与战略之间的矛盾等相协调，并在科学合理的管控下构建起一个企业集团可持续发展的宏伟蓝图；一方面要求明确目标、评估风险；另一方面要求对整体资源进行分析，合理配置，增加纵向发展、深化发展，并将其发展路线与横向发展相联系，建立起一个国内良好发展、国外市场竞争力强的可控系统，注意在市场竞争中要更加注意对财务风险的评估与管理，并制定出良好的评估考核体系，以帮助企业开拓市场，加强目标的明确性。

3.3对资金的集中管理要强化

在现代企业集团中，资金的管理以财务结算中心与财务公司两种模式完成，前者可以调节资金流向、控制使用、防止流失、保证良性循环利用；后者以筹资比例进行资金来源的巩固与稳定，可解决借贷双方的一些时间上的矛盾，并给予较好的调节，通常利用收集的各种信息，可以增加企业的信贷资金。所以，应该强化资金的集中管理，给企业带来更好的资金供应。

3.4建立信息系统，强化内部审计机制

首先，增加现金流量预算管理、实现短期财务预警功能；其次，通过财务风险预警模型达到对财务预警的长期指标分析体系的建立；最后，增加风险导向的内部审计机制，比如，内部制衡机制的建立，就可以通过风险管理与内部的结合达到最终对财务风险的有效管理和控制。另外，增加企业集团信息的透明性、对称性，认识到企业集团发展的长远利益，强化责任感，及时公开相关信息，加强对公布的精准信息的监督与管制。

4　结语

企业在发展过程中，应该注重对全面管理方法的应用，注重对各种风险的评估，尤其是要加强对财务风险的评估，以及找出导致这些风险的相关因素，并进行原因分析，找出具体的解决措施，以便达到控制财务风险的目的，减少企业的投资风险与运营风险。另外，由于财务风险与其他风险如市场风险等密切相关，所以，在对财务风险进行管控时，也要注意对其他风险的综合评估与管理，以便推动整个企业的风险评估系统的建立、机制的完善，为企业的良性发展创造稳定的环境。

参考文献

[1] 宋海涛，周航，李宛宣，等．基于财务核心竞争力构成要素的企业集团财务风险控制体系研究[J]．商业会计，2014(21)．

[2] 郝维，黄凡．财务二重性视角下的企业集团财务风险评价体系研究[J]．工业技术经济，2015(8)．

[3] 许刚健．加强财务内控机制建设，防范企业集团财务风险[J]．当代经济，2014(14)．

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2016)01(b)-046-03