浅谈互联网金融

苗田田

河南大学经济学院

浅谈互联网金融

苗田田

河南大学经济学院

互联网正在改变一切行业，金融业也不例外。可以说，我国已经进入了自金融时代。互联网金融发展迅猛，且有多种模式。它的发展对传统银行的经营模式以及收入来源等提出了巨大的挑战，传统的银行必须采取相应的积极策略来应对。

互联网金融：主要模式：挑战

平等、长尾、大数据的互联网正在改变一切，跨界与颠覆带来的行业格局大洗牌，所有的行业都将互联网化，金融业也不例外。简单来说互联网技术和互联网精神加金融即为互联网金融。按照标准的解释，互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域，指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。

一、互联网金融的野蛮崛起

阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，利用互联网平台价值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台，以满足用户支付、融资、风险管理以及投资理财等最基本的金融需求。2012年双十一天猫和淘宝的支付宝总销售额达到191亿元；2013年双十一阿里系销售额390.15亿，移动支付50亿；2014年双十一阿里系销售额570.12亿，移动支付43%；2015年销售额达912亿元，2016年甚至达1229.37亿元。2013年6月13日阿里巴巴旗下支付宝携手天弘基金推出“余额宝”，余额宝以其收益高、风险低和体验好的特点迅速扩张，截至2014年12月其规模突破5800亿元，用户数超过股民。腾讯通过将移动支付与微信捆绑也向互联网金融进军。百度、京东集团等也纷纷以各自的优势向互联网金融行业进军，并且他们的发展都异常迅猛，所以称之为野蛮崛起也不为过。

二、互联网金融的主要模式

(一) 第三方支付

第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。从发展路径与用户积累途径来看，第三方支付公司的运营模式可分为两类，一种是独立的第三方支付模式，即第三方支付公司只起到支付中介功能，不负有如担保等功能，这类的代表有快钱、汇付天下等；另外一种是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式，这种模式不仅提供了支付功能，而且向用户提供了担保功能，更好地满足了用户的需求，带给用户更好的体验，是未来的一种主要发展模式。移动终端智能化的发展更是支持了第三方支付模式的发展。

(二) P2P网络贷款平台

P2P网络贷款即点对点信贷，简单来说，P2P网贷是通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的选择与匹配。众多借贷者的信息都显示在网络平台上，众多借款者期望的借款利率以及贷款者愿意的贷款利率都将进行对比，从而在一定程度上降低了市场信息不对称现象，有利于合理利率水平的发现，并且对利率市场化起到一定的推动作用。P2P网贷的参与门槛低、渠道成本低，这些在一定程度上扩展了社会的融资渠道，解决了中小企业融资难、融资贵的问题，给经济注入了活力。但是，由于资信相对较差，抵押物不足的公司也可以轻松进入P2P平台，以及目前国内投资者的知识水平良莠不齐，投资理念不成熟，使得一些带有欺诈性质的公司也可能获得投资者的支持，从而P2P平台的坏债率较高以及跑路现象层出不穷。除了三条红线不能触碰以外，面对这个新兴事物，国家有关监管部门也着力出台相关政策，使得P2P更好更快地发展。

(三) 众筹

众筹本意是利用互联网和SNS传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。众筹分为多种，有以项目产品作为回报的预售式众筹，如天使汇；有以3W咖啡为代表的会籍式众筹；也有我们常见的捐赠式众筹等。尽管与热闹的P2P相比，众筹尚处于一个相对静悄悄是阶段，但“众筹”正成为互联网金融行业第二个“野蛮生长”的领域。大到光伏行业的产业融资，小到吃饭AA，都可以众筹。

(四)新型电子货币

新型电子货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品。比如腾讯公司的Q币、Q点，百度公司的百度币，比特币等等。有学者称：“以比特币等数字货币为代表的互联网货币爆发，从某种意义上来说，比其他任何互联网金融形式都更具颠覆性。”

三、互联网金融对传统银行的挑战

(一)商业银行面临金融中介角色弱化的风险

在过去的传统金融模式中，商业银行一直作为资金供求的信息汇集中心而存在，随着互联网技术的发展，尤其是facebook类社交网络的出现，改变了信息的传递方式和传播途径，降低了信息获取成本和交易成本，分流了商业银行融资中介服务需求；互联网技术的发展，打破了时间和空间的限制，打破了商业银行作为支付服务的中介的条件——债权债务的清偿活动中人们在空间上的分离和时间上的不吻合，严重冲击了商业银行支付中介地位。

(二)商业银行的传统经营服务模式面临深层次变革

互联网金融注重用户体验，以客户的需求为中心来设计产品、销售产品，使用户在操作过程中得到了极大的满足与享受，而在传统的金融模式下，银行更注重的是产品的设计，而并没有优先考虑此类产品是否迎合了客户的需要。此外，中小企业融资难、融资贵的现象时常发生，这就使得中小企业不得不向互联网金融寻求帮助，互联网小贷如P2P、众筹等提供的融资服务对中小微企业具有更大的吸引力，这些都对传统银行经营模式提出了挑战。

(三) 商业银行的收入来源将受到冲击

传统银行的主要收入来源是存贷利差，由于支付宝的活期存款利率比银行的定期存款利率还要高，所以支付宝吸引了大量储户的存款，但银行系统的个人活期和定期存款规模比“宝宝们”的规模要多出许多，但这同时也说明余额宝类产品可以吸收的资金总量还有很大的空间。此外，随着第三方支付服务内容的不断增加，服务形式的多样化以及服务的日益便利，商业银行的中间业务收入逐渐减少。

面对着互联网金融的挑战，传统银行不应该漠视，而是应该积极地应对，以客户为中心，从“以我为主”向“以客户为主”转型，不仅要实现技术升级，更要实现思维的转变。

[1]赵永新.拥抱互联网金融【EB/OL】.www.dongao.com，2015/2017.

苗田田(1995—)女，汉族，河南新乡人，河南大学经济学院，2014级本科生，金融学专业