中国民营企业融资问题与对策

□文/李婷（西京学院会计学院　陕西·西安）



中国民营企业融资问题与对策

□文/李婷
（西京学院会计学院陕西·西安）

［提要］近年来，民营企业逐步成为我国国民经济的主要力量，但在发展中仍受到不少制约，而融资难问题正是民营企业最棘手的问题。纵观企业内部管理制度和外部管理制度，都存在着导致民营企业面临融资困境的原因。

关键词:民营企业；融资困境；经济改革

收录日期:2015年11月16日

一、我国民营企业融资现状

就现在我国的经济发展状况而言，民营企业饱受内部管理制度因素和外部经济环境因素的折磨，资金短缺、融资困难的问题将一直困扰着民营企业。融资环境差、融资结构不合理和融资渠道狭窄等是民营企业难以获取融资的主要原因。

第一，融资结构不合理。一方面无论是在企业创建初期还是在企业扩张市场的时期，我国的民营企业都存在着严重依赖留存收益和自有资金的状况。从一个侧面说明了民营企业的内源融资比重太高，负债率较低；另一方面现阶段我国的资本市场仍处于发展初期，股票市场和证券市场会将大部分民营企业拒之门外。民营企业很少能够通过公开募股集资等方式直接融资，尤其中小民营企业。

第二，融资渠道狭窄。在融资的渠道方面，民营企业间接的融资方式主要是向银行贷款、非银行金融机构贷款、非正式金融借贷等，其几乎不采用发行股票、债券的方式来进行直接融资，这就是我国民营企业融资渠道既狭窄又单一的原因。由于我国融资租赁业务起步晚，发展也十分缓慢，其业务基本上都是由政府来掌控、审批并担保，并且政府比较青睐于国有大中型企业。种种因素加起来，对于许多中小民营企业来说，他们的融资渠道少之又少。

二、我国民营企业融资存在的问题

1、缺乏市场竞争能力。由于民营企业初始资金少，所购买的机器生产能力比较低下，技术水平也不够先进，进而只能生产出质量水平比较低的商品，且从事的都是附加值较低的行业，整个产业的水平也是比较低级的，企业的创新能力更是无从谈起。在这样的生产条件下，未知风险对企业的威胁就十分大，而且低的生产能力也造成了企业弱的市场竞争力，企业经济效益持续低迷，必然造成融资困难的窘境。

2、诚信缺失。市场经济的基本准则就是诚信。企业应当诚实守信，将自身的声誉放在首要位置，在融资的行为中才能赢得他人的信任，成功完成融资目的。但就现实情况来看，大部分企业不重视诚信问题，大多都忽视诚信在生产经营当中所起到的作用。民营企业信用普遍低下的主要原因有虚假的会计信息、在账簿上作假、核算不规范、会计人员缺乏职业道德等，部分企业不仅存在欺诈行为还存在携款潜逃、拖账赖账、偷税漏税等严重的问题，很大程度上影响了民营企业的整体形象。

3、社会信用体系不完善。就目前来说，信用管理这方面制度在我国还没有建立起来，仍旧缺乏一套公平、公正、诚实、守信的信用体系。信用体系的缺失，使得民营企业与银行进行合作时，双方在业务上的磨合和信任都必须从零开始。就银行方面而言，放贷给民营企业必定会更加小心谨慎，更难以完成放贷业务。就银行以外的金融机构而言，对民营企业贷款风险大，金融机构普遍不信任民营企业。就民营企业而言，企业确实存在诚信意识差，存续期短的问题。

4、社会担保体系不健全。《担保法》的颁布和实施一定程度上使我国贷款担保业务得到了法律层面上的保障，但是担保机构在其日常运作和管理机制方面频频出现问题，加之很少有金融中介机构愿意为民营企业做出担保，同时这类金融中介机构都是中小型的中介机构，其担保能力并不高，如果找不到合适的担保中介机构，企业就无法进行贷款。一方面中小企业规模不大，可以拿来抵押的财务本身就比较少，即使找到了可抵押的财务，又存在着抵押物折旧率高这一情况；另一方面没有合适的担保人愿意对中小型民营企业进行担保，而且没有重要的信用担保机构，民营企业也是很难贷款的。

三、我国民营企业融资对策

1、提高企业市场核心竞争力。国家应大力提倡民营企业优化升级其自身的产业结构，尤其是中小型的民营企业，构建一个专业程度高、生产规模大、区域划分清晰的经营模式；与此同时，将更多的企业资源用于改造生产方式，继续创造出新的产品，逐步增加产品附加值，并向高新技术产业过渡，使企业发展得到一个质的飞跃。大胆的进行开发新产品、转让优秀科技成果、提高产品附加值等活动，从餐饮业、货物流通或建筑业等传统的经营领域向高科技领域转型或延伸。

2、培育以诚信为核心的企业文化。民营企业必须要摆脱社会上长久以来对其毫无诚信可言的旧观点。想要在市场竞争中取得自己的一席之地，就必须尽快建立信用意识，并以此作为自身生产经营的根本宗旨。在激烈的市场竞争中，我国许多企业并不是在竞争中输给了另一家企业，而是自己缺乏严谨的经营态度，自掘坟墓，最终被市场经济的大车轮所碾压。纵观我国民营企业，也有像TCL公司、华为公司等优秀的民营企业代表，他们都是从一个小企业，慢慢经过自身的努力而发展为国内外知名的大企业，他们成功的法宝就是诚信。

3、继续完善社会信用体系。要想使社会信用体系得到完善就必须积极落实各类信用立法，利用法律手段来控制还在不断蔓延的民营企业信用危机，进而使得我国社会信用体系能够持续、快速的运作。与此同时，还必须加快制定相关法律法规，从中小民营企业下手，开启信用系统，建立社会主义信用制度，让中小民营企业在诚实守信的好声誉中拓宽其融资渠道。首先，要让中介机构对民营企业的监督作用得到完全的发挥，这类中介机构的正常经营活动政府都不应进行干涉，要使中介机构公平、公正的向有需要的企业提供全方位的服务。虽然提倡政府不干涉这类中介机构，但政府不能放松对中介机构的监督力度，在保证中介机构为企业服务的同时，将中介与企业企图串通来谋取不法利益的想法扼杀在摇篮里；其次，执法必严、违法必究，更严格的处罚那些不守信用企业，将管理落实到实处，维持市场的正常秩序，严肃处理对于制假贩假、逃税骗税等行为。

4、全面健全社会担保体系。积极推动民营企业融资担保机构的成立，让融资担保机构成为民营企业和银行之间一座新的桥梁，专门向发展前景良好、有潜力的民营企业进行信用担保，为企业融资构建一条新的渠道。现今社会，因为有能力吸收社会上的闲散资金、商业担保和信用担保相结合的做法以及专门为了各担保机构能够再担保而专门成立的金融机构也开始发展起来。银行应与担保机构共同制定一个风险共担机制，对风险分摊比例做好合理分配。担保机构还应与银行明确责任形式、担保范围、违约办法、代偿条件等具体内容，并可以从自律和他律两方面出发，对担保机构的外部监管体系做出新的要求；还可以建立民营企业信用担保协会，保证担保行业专业化水平，提倡发扬自律精神。

主要参考文献:

［1］陈灏.我国中小企业融资现状的实证研究［J］.东南学术，2013.11.3.

［2］金小娟.韩国支持中小企业融资政策的经验与启示［M］.北京:中国高新区，2010.

中图分类号:F83

文献标识码:A