中小企业财务风险分析与防范

胡喜晶

哈尔滨商业大学

中小企业财务风险分析与防范

胡喜晶

哈尔滨商业大学

财务风险是衡量一个企业综合实力的重要指标，怎样识别和采取措施防范企业可能存在的财务风险是企业财务管理的重点，只有做好财务风险的分析与控制才能提高企业的竞争力，企业才能在激烈的竞争中立于不败之地。

财务风险 风险防范

一、中小企业财务管理现状

中小企业是实施万众创新、大众创业的重要载体，对促进社会和谐稳定和经济发展具有重要意义。中小企业有其自身的优点：对市场适应能力强、经营范围广、效率高、机制灵活。然而，中小企业的发展也会受到多种因素的影响，如经济法律制度、政策限制、技术人员缺乏、生产设备落后、融资困难等。中小企业会面临诸多不利因素，但资金薄弱、筹资能力差仍是制约中小企业发展的不利因素。

二、中小企业的财务风险

1筹资风险

资本结构不合理和融资困难是中小企业面临的主要的筹资风险。企业负债规模过大和负债期限结构不合理是企业筹资结构不合理的主要两种表现。

（1）企业负债的规模过大。现在多数企业都是举债经营，那么企业的债务就不断的增加，企业的资产负债率也会跟着不断提高，企业的偿债能力不足，此时企业可能出现财务风险，甚至债务到期时企业已无力偿还，就此企业会陷入严重的财务危机。

（2）企业负债的期限结构不合理。企业的收入与负债的期限应该相互匹配，如果收入的期限长于负债的期限，那么当负债到期需要偿还时，企业可能没有足够的现金流用来还债，这样会增加企业违约风险，降低企业声誉；相反，如果企业的收入期限短于负债到期期限，那么企业会有大量资金留存，而此时负债尚未到期，造成资金闲置。

2投资风险

许多公司在融资前并未对其将要投资的项目进行科学性的研究分析，投资具有一定的盲目性，其后果往往是投资的项目规模不合理，产品上市后销售出现问题等后果；此外，部分企业不顾自身条件而盲目的扩大规模同样会给企业带来风险。

3收益分配风险

收益分配风险产生的原因：一、收益确认的风险。由于会计方法的选择不同，可能使企业多计利润，少计成本，导致企业会提前纳税，企业据此确定的利润分配会偏高。二、会计记账基础不同。目前企业是以权责发生制为基础计算利润的，企业的收入大多数是以应收账款的形式存在，对此计算的利润进行分配会导致企业资金短缺，出现财务危机。三、收益分配方案不当。收益分配受方案受多种因素影响：筹资的成本高低及筹资难易程度、投资的收益情况、企业经营情况等。

4资金回收风险

资金回收风险就是因转换过程中存在时间和金额上的不确定性而产生的。在当前经济形势下，大部分商品处于供过于求的状态，企业为了吸引更多的客户通常会采用分期收款的方式。由于大量企业都存在着赊销业务，加之企业之间的三角债长时间得不到清理，许多企业都存在无法收回的账款。

5现金流量风险

现金流量风险就是企业的现金在循环的过程中的不确定性给企业带来的风险。当企业的现金流出远大于流入时，企业的生产经营就可能陷入困境、收益下降，企业的形象和信誉会受到严重的不利影响，最终使企业陷入财务困境，甚至破产。

三、中小企业的财务风险防范

1加强财务控制，降低财务风险

（1）优化负债结构。企业在生产经营过程中除了控制资产负债率，还需要优化自身的负债结构，这样才能最大限度的发挥债务的作用。短期债务企业承担的财务风险较高，但短期负债的成本较低，长期债务则相反。我国银行对企业的贷款，基本上执行的是期限利率，银行根据贷款所占的时间长短来确定企业贷款利率的高低。在这种情况下，企业通过调整长短期贷款的配比，本币与外币贷款比例等措施，可确保资金的安全。

（2）制定合理的融资方式。中小企业的融资方式很多，包括银行贷款、产权交易、发行债券、金融租赁、民间借贷等。在宏观经济形势的不断变化下，企业的融资机会、融资对象，将对企业融资的成败产生巨大的影响。在各种各样的融资方式中，要进行必要的比较研究，比较相关的风险因素，以降低融资风险。企业应该选择多种融资方式进行组合，以避免单一的融资方式给企业带来的风险。

（3）注重投资决策。企业在投资时应注意合理安排做好规划，进行详细的调研。企业应该严格控制投资规模，企业在进行投资前应做好调研工作，权衡风险和收益。在投资实施阶段，最好是分期投入资金，根据项目的不同阶段投入不同的资金量，避免一次投入过多资金，将风险控制在合理的范围内。

2提高管理能力，降低经营风险

（1）建立健全企业内控系统。防范财务风险需要企业建立完善的内部控制系统。企业应该建立完备的财务规章制度，严格界定岗位职责，对于存在风险的业务，岗位分离，提高财务人员按章办事的意识。为了及时的发现并防范企业存在的财务风险，企业还应建立内部审计系统。财务管理贯穿于企业经营活动的全过程，从预算到生产销售、应收账款收回等都要有一套系统的、严格的规章制度。

（2）完善信用政策。企业应建立应收账款管理制度，以降低应收账款产生的坏账给企业带来的损失。在此制度中，将客户进行信用等级进行评估，企业可以按评估结果对客户排名。对不同信用等级的应收帐款采用不同的处理方式。

（3）及时剥离企业的不良资产。当企业产品销量不断下降的时候，就应分析产生的原因。如果是因为技术落后或产品出现强大竞争对手时，就要考虑与该产品相关的资产是否为不良资产。此时需分析是否需要改变经营策略，或考虑企业是否需要转型。特别是濒临淘汰产品和相关资产要及时剥离。

3建立企业财务风险预警系统

财务风险的出现往往会有一些有所表象，这些表象可以利用一系列指标来衡量。通过将那些早于风险发生的指标汇总起来，综合应用信息管理技术，将财务风险前期指标进行监控、分析和预警。财务风险预警应该存在于企业的各个部门，利用财务管理的相关理论为基础，采用数学模型、比率分析等方法将企业的相关财务报表、经营计划等资料进行科学分析，以此来发现企业在生产经营过程中可能存在的财务风险，并向相关管理人员发出预警，以便管理者提前采取措施应该风险。

［1］康彬.浅谈新时期企业财务风险及内部控制对策［J］.现代经济信息，2013 （03）

［2］张田田.我国上市公司财务风险控制研究［D］.山东财经大学，2012.

［3］李君毅.财务风险类别浅析［J］.商场现代化，2008（3）.