基于新会计准则的ST公司盈余管理探讨

李丞

摘要：在当今的现代公司中，盈余管理越来越被广泛采用，成为公司财务管理的重要形式。恰当的盈余管理能够给公司带来理财和经营活动的弹性空间，但如果盈余管理过度就会造成取巧和欺诈，所以盈余管理只能在会计准则和会计制度允许的范围内进行。本文在此基础上，以ST中宏公司为例，研究了新会计准则下的盈余管理问题，对ST公司盈余管理问题提出了几点建议：完善会计准则的相关体例法规；完善公司监管制度的构思；规范中宏公司内部治理结构。

关键词：新会计准则 盈余管理 ST公司

一、新会计准则背景下ST中宏公司总体盈余状况分析

在我国ST公司中，中宏公司是一家知名度较高的企业。中宏公司与1992年经当地人民政府批准独自发家，经中国证券监督管理委员会证监发字（1992）第74号文批准，发行社会公众股 3990 万股，在上海证券交易所上市交易。但是，该公司引起大家的关注并不是因为它的业绩优秀，也不是因为它有广泛的人脉市场，而是因为在新会计准则背景下，其总体盈余状况。

二、ST中宏公司财务状况的数据以及相关分析

（一）政府补助

ST中宏公司的财务涉及到各个方面，本文在这里主要以政府补助为例，来分析财务盈余问题。

2012年12月，中宏公司的2012年报报出亏损8亿元。根据估算和统计，发生亏损的原因是首先投入了大量的资金，一次性的就抽出了8亿元人民币来作为资产减值的储备资金，在管理层发生变动的时候，新任管理层往往通过计提巨额资产减值准备进行盈余管理，这样来追求和实现投资利益的最大化要求，资产减值的储备资金，在管理层发生变动的时候，这其实是不科学的，造成了实际情况和现实情况的不相符合，给市场带来错误的信息，误导了其他的市场参与者，不利于市场的资源结构优化

（二）债务重组

中宏公司是稀有的壳资源，他们能够成为中国股市最大的黑马群，主要成因是相对于严厉繁琐的 IPO 标准和审批手续，借壳上市的标准和审批手续相对比较宽松，而且简易得多。股市是进行资源配置的一个重要的场所，他和债权市场不一样的是，他不用偿还本金带来的利息，当然他也没有随意的发红利的权利和硬性规程，投资者的权益都是根据顾家或者市场来决定的，股价上升时，投资者获得收入，股价下降时，投资者出现亏损。中宏公司的这个壳就成了金饭碗。公司上市越难，成本越高，中宏公司的股壳资源的价值就越大。

三、加强ST公司盈余管理的建议和构思

（一）完善会计准则的相关条例法规

重新考虑债务重组和非货币性资产交换中产生的损益计入当期损益的条件，不能一概而论全部计入当期损益。

新的会计准则引用了新的一些规范，全面导入了公允价值属性，用六个方面来进行全面的计量和确认。这六个方面分别是长期股权投资、投资性房地产、无形资产、债务重组、企业合并、金融工具，主要成因是相对于严厉繁琐的 IPO 标准和审批手续，借壳上市的标准和审批手续相对比较宽松，而且简易得多。

《企业会计准则第 6 号——无形资产》并没有对沿街和开发在实际阶段过程的作用进行一个细分说明，他只是对不同的开发阶段和研究阶段有一个大致上的定义，所以必须要明确到底应该在一个什么样的过程下开始是研究阶段正式转为开发阶段，此外，准则中只列出无形资产存在使用年限和无法预见两种形式，没有说明到底用什么样的计量方式来机选，所以应对这方面加强规范。

政府补助成为了公司获得支持的一个重要手段。所以，要重新考虑政府补助的会计处理，另一方面就是规定政府扶持公司的具体条件和具体制度，尽可能的避免政府对上市

（二）完善公司监管制度的构思

为了更好地发挥退市制度的效用，监管 ST 公司行为，需要从以下几方面完善上市公司的监管：

1、建立多层次的ST公司指标体系

在被实施特别处理后，可能面临退市的情况，在公司退市时间的安排上要有缓冲，给予充分的整改宽限期，促使公司采取有效且长远的整改措施进行拯救，也可以使投资者有更大选择的余地。始终强调已发展为核心，多层次的发展模式来促进企业的发展进步。

2、对特别处理程序的建议

公司在被实施特别处理后，可能面临退市，在公司退市时间的安排上要有缓冲，给予充分的整改宽限期，促使公司采取有效且长远的整改措施进行拯救，也可以使投资者有更大选择的余地。

（三）规范公司内部治理结构

1、优化公司的股权结构

在目前的情况看来，中宏公司的过于集中的股权已经对企业发展产生了阻碍作用，公司的一些日常运作机制得不到合理和充分的利用，为了改善这一不符合公司现状结构，整合公司的有利资源，应该从分散股权集中制这个方向入手，减少股权集中，形成一种较为均匀的上市公司的合理的股权结构，改善了公司股权相对集中的这一局面，这样有利于市场控制功能的有效发挥。

2、完善独立董事制度

第一点最重要的是要保证独立董事的独立性，避免和其他大股东以及董事之间有着较为密切的联系，在目前的情况看来，中宏公司的过于集中的股权已经对企业发展产生了阻碍作用，公司的一些日常运作机制得不到合理和充分的利用，为了改善这一不符合公司现状结构，整合公司的有利资源，应该从分散股权集中制这个方向入手，减少股权集中，形成一种较为均匀的上市公司的合理的股权结构，改善了公司股权相对集中的这一局面，这样有利于市场控制功能的有效发挥。

参考文献：

[1]刘康伟.资产减值规定对上市公司盈余管理的影响分析[J].财会通讯，2010

[2]何雨.新会计准则下规范上市公司盈余管理空间探讨[J].经营管理者，2011