江苏分行高成本主动负债管控策略研究

□李　超

江苏分行高成本主动负债管控策略研究

□李超

本文重点从高成本主动负债管控角度出发，结合农业银行江苏分行现状，对高成本负债管控的重要性进行分析研究，提出相关管理措施及建议。

一、高成本主动负债管控的重要性

高成本主动负债是指由银行主动发起的、且付息率显著高于平均水平的负债业务，主要包括结构性存款、协议存款和其他高成本负债等。近年来，受央行连续降息、利率市场化持续推进以及同业竞争加剧等因素影响，江苏农行存款付息率下降速度明显慢于贷款收息率，导致存贷利差持续收窄，给全行盈利能力带来极大挑战，提升存款利率管理水平已刻不容缓。

（一）践行农总行新要求的需要。

2016年，农业银行总行党委在年初工作会议上提出了“向成本宣战”要求，号召全行细算帐，深挖潜，多措并举严控负债成本。并对存款定价管理提出了具体要求：一是加强存款定价管理机制建设。制定人民币存款定价管理办法，建立存款业务差异化、精细化定价管理体系，运用模型强化对存款定价的指导，同时不断完善存款分层定价管理的系统基础。二是实施多目标管控模式。下达“存贷款利差”目标、“存款利率浮动幅度分层管理”目标和“存款期限结构分层管理”目标等三类15项管理指标，重点是对不同利率浮动区间的存款实行比例指导。三是建立存款利率执行效果的动态评价机制。按月对各分行定价管理特别是存款利率浮动幅度分层管理目标落实情况进行监测反馈，并综合使用定价授权和FTP特殊产品等手段分别予以奖励及处罚。四是加强高成本负债管理。对大额存单发行节奏进行严格把控，限制结构性存款增长，适度压缩存量高成本主动负债规模。对分行而言，按照总行要求主动压降高成本主动负债，是坚持总行“一级法人”意志的具体表现，必须坚定不移地抓紧抓实。

（二）适应市场新变化的需要。

近年来，央行先后6次降息，同时放开存款利率浮动限制，我国利率市场化时代的新格局正式形成。受此影响，原先利率管制背景下相对稳定的资金配置和流动格局将被打破：一是商业银行存款定价模式和报价水平逐步差异化，导致资金在银行间的逐利运动频繁；二是金融工具不断创新，越来越多的客户选择将资金投资于基金、理财、信托、证券等其他渠道；三是互联网金融蓬勃发展，客户、资金流动的灵活性大幅升高。在多重因素的共同作用下，商业银行依靠传统存款的资金来源方式难以为继，筹资渠道、筹资工具的多样化将成为常态，增存稳存面临巨大挑战。2016年，国内外经济形势依然错综复杂，随着利率市场化持续推进，存贷利差不断收窄，银行经营环境愈发严峻，必须加快转型步伐，从“要规模”向“要效益”转变，切实提升组合管理和定价精细化水平。高成本主动负债管控是主动调优存款结构、压降负债成本的重要举措，对积极应对市场挑战、提升盈利能力具有重要意义。

（三）缩小同业付息率差距的需要。

银行存款付息率高于同业，主要原因是定价管理仍较粗放，不能适应同业竞争要求：一是利率定价的被动性较强，主动议价能力较弱；二是业务规模与价格之间的量价平衡点难以把握；三是利率定价方式存在“一刀切”现象，特别是存款利率定价对市场和客户细分不够，差异化定价策略没有完全落实到实际工作中；四是高成本主动负债管理不到位，拉高了整体付息率。部分产品甚至与银行内部FTP价格倒挂，形成内部亏损，对其进行压降不但能直接减亏增盈，也能实现与同业相比合理的存款付息率。

二、加强高成本主动负债管控措施

（一）注重理念传导。

目前，定价管理的责任意识还没有真正落实到各相关部门特别是前台部门，对客户经理的业绩考核和奖惩激励政策没有充分体现“量价平衡”的原则，利用高成本存款“充规模”的现象时有发生。当前要围绕新的形势要求，加大政策传导力度，提高各级行、各部门存款利率管控的紧迫感，将思想认识统一到总、分行党委决策上来，把控制负债成本、压降高成本主动负债、鼓励拓展中低成本存款的政策信号清晰地传导到基层一线、落实到客户经理。引导经营行正确处理好定价管理和业务发展的关系，深入研究市场、同业和客户，不断完善内部机制，加大中低成本存款组织力度，持续优化定价策略，全面提升利率定价水平，努力缩小与同业的差距，为全行价值创造发挥好支撑作用。

（二）突出目标引领。

紧扣全年高成本主动负债压降目标，严控高成本存款增长。加强大额存单、定利盈、活利盈等创新型高成本负债产品发行的总量和节奏管控，原则上只在特定时期内针对特定目标客户办理。分解下达存款付息率目标和分层定价限额，定期进行考核评价。

（三）抓好增存稳存。

高成本主动负债的主动压降可能会引起存款规模波动，将对存款管理提出更高的要求。要积极引导经营行提升对客户的综合金融服务能力，增强存款业务的非价格竞争力，争取在调优结构的同时保证存款稳中有增，尤其要重点关注以下几点：一是做实客户，促进存款业务可持续增长。树立“抓存款必须抓客户”的基本认识，坚持不懈地开展“扩户”工程，实施全行性、全过程、全方位的客户“保、抢、挖”策略，持续夯实增存稳存的基础。二是创新产品，增强存款组织核心竞争力。围绕区域特色经济、优势产行业、客户需求，致力于新产品的开发和组合创新，吸引客户资金，增强客户粘性，同时衍生低成本存款，不断优化存款结构。三是拓宽渠道，优化存款业务营销模式。深入领会“流量经营”理念，在依托传统物理网点组织存款的同时，发挥好各类电子化渠道的吸存功能，实现各类渠道的优势互补和有机融合，从而增加客户存款粘性，形成客户资金体内循环。四是提升服务，不断提高客户满意度。深入践行“客户至上、始终如一”的服务理念，完善服务标准、充实服务内容、缩短办结时限，通过提高服务水平和客户满意度为组织存款创造有利条件。

（四）加强部门联动。

各级行资产负债管理部门牵头负责全行负债业务的协调、督导、监测、考核和通报工作，发挥好负债组合管理和高成本负债管控压降的主导作用。对各条线部门、各经营行高成本主动负债压降目标执行情况进行定期监测，对发现的问题进行“一对一”提示督导。各相关部门要结合条线工作实际，制定管控方案，在压降存量高成本主动负债的同时，严控新发生高成本负债。要动态掌握本条线存款利率指标执行情况，了解市场和同业信息，及时与资负部门沟通，加强条线定价工作督导。创新产品或业务影响付息率的，要与资负部门提前商定合理的业务规模和定价水平。各经营机构要落实存款定价管理的源头责任。从每一个客户、每一笔业务抓起，对客户申请的优惠利率高成本负债事项要算好综合收益账，与客户充分议价，力争互利双赢。同时，定期开展客户综合贡献后评价，凡客户承诺回报没有按约定到位的，应建立明细台账，落实客户经理持续跟踪，力争尽快到位。

（五）完善奖惩政策。

按季评价各二级分行存款定价管理目标及高成本主动负债压降目标落实情况，以授权审批、工资计价、FTP收入分配为杠杆，对相关行进行适当奖励和惩罚。一是对负债成本管控效果较好，预期目标落实到位的分行，适度扩大利率转授权；对实际执行与预期目标偏离较大的分行，酌情上收定价授权、暂停或从严审批存款利率并下发提示函。二是根据各行存款付息率与系统内及同业平均水平的比较情况，在存款基本含量工资基础上，对低于或超过平均付息率的，按一定的计价标准奖励或扣减相应的存款计价工资，对FTP负利差存款给予相应的工资扣除，同时对授权和参数进行适度调整。三是按照总行对分行存款分层定价管理不达标执行的罚息情况，根据各行存款成本控制情况进行分摊，并根据实际情况结合付息率管控要求追加罚息。

（作者单位：农业银行江苏省分行）