丝路经济带下西安互联网金融发展构想

马广奇 贺 星

丝路经济带下西安互联网金融发展构想

马广奇 贺 星

丝绸之路经济带的建设为西安互联网金融的发展带来了机遇和挑战，论文从国内互联网金融发展的动态出发来实证分析西安互联网金融的目前发展现状、存在的问题，以及面临的机遇与挑战，并提出了发展建议，力在充分发挥互联网金融在丝路经济带建设中的作用。

西安金融 互联网金融 丝路金融 P2P平台

金融的发展需要互联网的支持，丝绸之路经济带的建设需要互联网金融的服务。近几年来，模式多样、形态各异的互联网金融在中国呈现出井喷式发展。李克强总理曾在中国两会的政府工作报告中提出，要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，特地强调互联网金融在整个国民经济中的积极作用。互联网金融的业态多样化，逐步渗透到了经济与金融的各个层面。随着丝绸之路经济带的建设，西安互联网金融的发展必将走向新的局面。

一、西安互联网金融的发展现状

（一）西安互联网金融落后于实体经济的发展

金融的发展取决于实体经济，金融又服务并反作用于实体经济。互联网金融是依托互联网信息技术（社交网络、移动支付、大数据和云计算等），而不同于传统金融的一种新金融模式。因此，西安互联网金融的发展程度势必会受到其宏观经济的影响。2014年陕西省GDP总量在全国排名是第16位，然而，据网贷之家数据显示，互联网金融的发展排名上陕西在第22位，也就是说陕西的互联网金融发展落后于实体经济，但是发展潜力巨大。西安作为陕西的省会城市、副省级城市，在全国城市竞争力排名第11位，随着丝绸之路经济带的建设和实体经济的发展，西安将在互联网金融的发展上有一个巨大的增长空间。

西安互联网金融的发展还受到市场主体需求的驱动。市场主体的发展是市场经济发展的前提和基础，而市场主体则是由大、中、小、微企业所组成，从全国情况来看，小微企业占全部企业的数量在96%以上，那么小微企业的资金融通必将带动互联网金融的发展。2015年李克强在政府工作报告中又提出“大众创业，万众创新”的号召，所以小微企业的创立和发展迎来了新的机遇。根据陕西省统计局第三次经济普查的初步数据显示，西安市近几年来小微企业发展较为迅猛，与第二次经济普查相比，企业法人单位数增长达到了70%以上，年均增长15%，这主要是由小微企业的增长所引起的。

表1 相关性检验

从表1数据可以看出，西安市各类企业法人当中，小微企业总数达到了63400家，占全市全部企业的百分比为94.56%；大中型企业占比仅为3.55%，反映出西安市市场主体主要是由小微企业群体构成。小微企业在从业人数和资产金额上占全部企业的百分比分别为41.1%和41.2%，表明小微企业的发展规模较大，这将为互联网金融中的网络借贷（P2P）的发展带来契机。

（二）西安互联网金融发展的主要业态

首先，从传统金融的角度出发，商业银行推出的网上银行、手机银行已经拥有大量用户，还有其推出的在线理财产品也相继有人购买；股民炒股早已无需拥挤在证券公司的交易大厅里购买，可以直接通过电脑或智能手机买入股票。以上都是传统金融的互联网化，也称其为金融互联网，实质上也是互联网金融发展的一种业态。其次，互联网支付体系的发展，主要有第三方支付平台和移动支付，大幅度提高了交易的速度，为消费者带来了便捷，最终促进了经济的发展。再次，各商品交易平台的创建，既扩大了消费规模，又带动了互联网金融的发展，有学者将其定义为互联网供应链金融。还有近几年发展迅速的P2P网络借贷和众筹融资，引领着目前互联网金融发展的浪潮。除此之外，一些新型的社交功能和生活软件的开发，例如微信钱包、QQ钱包、美团网、滴滴打车等,预示着互联网金融正在悄然地改变着每个人的生活。这里选取一些代表性机构、平台和产品来说明西安目前互联网金融业态模式的发展状况，见表2。

表2 西安目前互联网金融业态模式一览表

西安市已经不同程度地涉及到了以上所列举的微观金融业态模式，随着西安市城市化水平的继续提高，网民数量的不断增加，再有小微企业的迅速发展，互联网信息技术的飞速进步，西安互联网金融将会走上繁荣发展的道路，实现普惠金融的发展目标。

（三）从全国P2P网贷发展态势来看西安互联网金融

互联网金融呈现出多种形式，而网贷行业近年持续火热，引领着互联网金融发展的浪潮。据网贷之家统计，截至2014年底，P2P网贷平台达1500多家，半年成交金额接近1000亿元人民币，接近2013年全年成交金额，2014年底全年累计成交额在3000亿左右。除此之外，2014年底P2P网贷行业的从业人员的数量约为39万人，服务的企业超过200万家，带动的相关行业就业人数有6000多万人，行业存量资金为437.6亿元，比2013年增长近一倍。目前成交额超过1亿元的P2P平台有30家，占总成交量的52%左右。照此趋势，P2P网贷行业规模、成交量还将会不断扩大。

从时间维度对P2P平台在成交量、运营平台数量、当期问题平台数量、当期投资人数和借款人数几方面进行对比分析近年P2P网贷的发展规模（见表3），从中可知P2P网贷行业的发展呈现出纵跃式的特点，尤其在2014年成交量和平台数量更是飞速的增长，体现出了互联网金融发展惊人的速度。西安作为丝绸之路经济带的和核心城市，在政策，区位等方面将为互联网金融的发展创造有利条件。

表3 近年P2P平台发展规模数据

从地区维度来看，有研究者通过因子分析法，选取了三个得分因子，分别是成交因子（与该地区的成交量、贷款余额、政府政策扶持程度显著相关）、安全收益因子（由该地区综合收益率水平和累计问题平台发生率决定）、流动性因子（和平台借款期限相关），计算得到了各地区P2P网贷发展指数均值，科学地将全国各地区（不包括港澳台地区）发展程度分为六大梯级，见表4。

表4 全国各省区P2P网贷发展梯级矩阵

从表4可知，第一梯级为广东，该地区经济较为发达，小微企业、个体户数量比较多，有大量的借款需求。平台主要以个人信贷或抵押贷款为主，呈现出成交量较高、综合收益较高、借款期限较低的特点，安全性则是广东地区面临的主要问题。第二梯级为上海和北京，首先，作为政治、文化、经济中心的北京和国际金融中心的上海，有着互联网金融发展人才和政策的优势，造就了互联网金融发展的优良生态环境。第三梯级为浙江、江苏、山东、四川、安徽、福建。这些都是东南沿海地区，成交规模和综合收益率相对较高，安全问题也逐渐出现。第五梯级这些地区P2P网贷发展低于行业平均水平，第六梯级为西藏、青海两地，仍然是网贷行业的空白地带，因此可推断是互联网金融欠发达地区。第四梯级包括陕西在内这些地区问题平台极少，网贷综合收益率多数高于行业平均水平，虽然在成交量和流动性上低于行业平均水平，但随着互联网金融的普及也将会迎头赶上。陕西西安作为丝绸之路经济带的起点，随着经济的发展，政策的支持，互联网金融的发展将取得区域性优势，将不断向北京、上海的发展水平看齐。

二、西安互联网金融发展的机遇和挑战

（一）西安互联网金融发展的机遇

宏观政策环境利好西安互联网金融的发展。今年的《政府工作报告》中指出，2014年我国互联网金融异军突起，2015年要制定“互联网+”行动计划，促进互联网金融健康发展。这将为西安互联网金融的发展带来大好时机，将进一步激发互联网公司和社会资本利用互联网发展金融业务，以及传统金融机构推动金融互联网化的热情。此外，我国经济增速下滑，拉动经济增长的传统的三驾马车受阻，人民银行几次降息，财政部鼓励推广政府和社会资本合作（PPP模式），提倡公私合营，这些都将客观上促进互联网金融的发展。随着丝绸之路经济带的建设，国家成立了丝路基金和亚洲基础设施投资银行，这将为丝绸之路战略的实施提供金融支持。西安是古丝绸之路的起点，地处我国中、西两大经济区域的交汇中心，在全国经济总体布局上具有承东启西、连接南北的重要战略地位，将成为丝绸之路经济带建设的区域性金融中心。国家政策性银行陕西分行，西安各商业银行，西安政府将会共同打造地方版丝路基金，这将为西安互联网金融的发展提供更多的投融资平台，为其发展创造了有利条件。

西安是全国高校、科技、人才高地。陕西省许多高等院校都坐落于西安市，集聚了来自全国各地的人才，这将为西安互联网金融的发展奠定了有力的人才基础；同时西安市科学技术的发展也十分迅速，高新区的发展最为明显，将逐渐发展成为西安科技园区，以韩国三星电子为例，三星项目落户西安，形成了西安三星城，又细分为科研商贸交流区、休闲商业区、商务中心区、特色商贸区、新兴技术产业区、行政区、中央公园、文化活动中心、生态社区和综合保税区等十大功能分区。这将有力促进西安市经济结构调整和转型升级，迅速壮大西安工业产业综合实力，充分释放西安科技人才潜能，对西安互联网金融的发展将产生深远影响。

陕西省新三板联盟和陕西互联网金融联盟在行业内自发设立，是一次金融服务形式的探索创新。其中高新区出台了相关政策，对挂牌企业和券商给予财政支持，鼓励新三板市场的发展，期间聚集了30多家P2P、股权众筹、第三方支付等互联网金融机构，涌现了金开贷、溢诚金融、金知网、车来贷等特色鲜明的互联网金融机构，累计完成了数10亿元的融资对接，发展前景广阔。西部地区是中国经济未来发展的增长极，西安作为西部地区的龙头城市，在实现产业的转型升级需要金融的创新，更加需要互联网金融的新鲜理念。据陕西传媒报道，微金所计划今年下半年在西安设立风险控制中心，服务陕西乃至整个西北地区的放贷业务。国内首例知识产权质押融资项目落地西安，据西安日报报道，该项目率先实现了知识产权质押融资网络化、P2P化，既为突破知识产权运用瓶颈提供了新方向，又为互联网金融模式的创新探索出新道路。

（二）西安互联网金融面临的挑战

首先，互联网金融存在风险。金融本就是经营风险的行业，而金融风险不可消除。互联网金融又是建立在互联网基础上的金融模式，在提高效率的同时也极易增加，和放大风险，这些风险的存在可能会给社会公众带来巨额损失，同时也会增加整个金融行业的风险，也将必然成为互联网金融发展的绊脚石。本文将互联网金融发展存在的风险归纳为以下五类：技术风险、信用风险、资金安全风险、流动性风险、法律风险（见表5）。

表5 互联网金融存在的风险一览表

其次，互联网金融对监管体系提出了挑战。目前，我国的主要金融监管体系就是“一行三会”，实行分业监管的模式，即银监会、证监会、保监会分别对银行业、证券业、保险业实施监管。但互联网金融的业务形态和风险特征突破了这一界限，在同一平台上完全可以实现各种理财产品的销售，如基金保险产品、证券投资产产品、信托产品等，再如余额宝和支付宝的结合混合了第三方支付与货币基金。这些都将导致不同金融机构之间、金融机构与非金融机构之间的界限趋于模糊，使得现有监管体系与互联网金融的发展趋势不匹配甚至是落后于其业务的创新与发展。此外，互联网金融具有高效率、低成本、虚拟性、开放性的特点，打破了时间和地域上的限制，使得互联网金融的客户和交易不再局限于某一地区，单独依赖特定地区的监管机构可能无法对其进行实时监管，因此，互联网金融的健康发展需要相应的金融监管体系建设。总之，互联网金融的发展既需要舒适度，又需要防火墙。

三、西安互联网金融发展的建议

（一）借力丝绸之路经济带，营造互联网金融生态环境

随着丝绸之路经济带战略和新一轮西部大开发战略的实施，西安实体经济的发展将会迈向一个新台阶，需要注入互联网金融的新鲜理念，充分发挥互联网金融在减少信息压缩方面的优势，促进互联网金融对传统金融的互补作用，强化对传统商业模式的改革，促进产业的转型升级。同时需要借助互联网技术打通金融、投资、贸易之间的体制隔阂，以互联网金融的创新深化投资和贸易体制机制改革，还要鼓励金融业态的多样性，以更好地发挥互联网金融在资源配置、价格发现、信息公开、成本降低等方面的功能与优势，合理化解互联网金融发展过程中遇到的各类风险与问题，为西安互联网金融的发展营造健康的生态环境。

（二）建立互联网信息披露制度，控制金融风险

首先，互联网金融机构、平台要统一口径，制定经营性指标，进行会计核算，建立信息披露制度，定期报送有关资产负债、流动性以及财务资金状况等数据报表和重大事项报告，将财务状况和经营活动等相关信息及时传递给社会公众。其次，互联网行业内要主动建立内控机制，各机构、平台要针对自身业务模式建立可靠的担保机制、风控体系，强化风险识别技术和应急管理措施，并保证内控机制的有效性和可行性。同时加强风险的监测分析和风险预警，对机构的风险行为及时进行提示并纠正，避免造成由点到面的区域性金融风险。

（三）发展普惠金融，推进互联网金融

中共中央总书记、中央全面深化改革领导小组组长习近平主持召开的中央全面深化改革领导小组第十八次会议，审议通过了《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》，这是中共中央通过的我国第一个推进普惠金融发展的规划。西安要仅遵“发展普惠金融”指导方针，推进互联网金融的发展创新，互联网金融的创新发展在较大程度上实现了普惠金融的目的。为促进互联网金融的健康发展，着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务，加快推进金融基础设施建设，如加快广大农村地区包括贫困地区的现代支付结算体系、社会信用体系建设等；加强互联网金融教育和金融消费者权益保护，形成全社会理解和支持的互联网金融发展的宏观环境。同时要坚持借鉴上海、北京等地的先进经验和体现西安特色相结合、坚持西安市政府引导和市场化主导相结合、坚持完善基础金融服务和改进重点领域金融服务相结合，建立健全多元化、广覆盖、可持续的互联网金融体系，逐渐完善互联网金融产品和服务手段。

（四）承接利率市场化改革进程，发挥资本市场的作用

我国正在稳步推进利率市场化改革的进程，先后实现了同业拆借利率市场化、债券发行利率市场化、人民币贷款利率市场化。国务院总理李克强主持召开的国务院常务会议指出，深化金融改革，推进利率市场化，利率市场化改革有助于提高金融服务实体经济效能，着力解决融资难、融资贵问题。此前央行再度宣布“双降”，同时放开存款利率浮动上限。在降低社会融资成本的大背景下，互联网金融市场对利率变化和市场资金面情况非常敏感，相应的P2P平台迎来了“降息潮”，收益率下降是长期趋势，银率网统计数据显示，10月份P2P平均年化收益率为11.26%，环比9月份下降22个基点。从月度走势看，近6个月来一直处于下降通道，但下降速度有所减缓，这正是资本市场发挥作用的体现，因此要充分发挥资本市场的自我调节作用，让民间资本充分进入市场，支持数据共享，鼓励金融产品演化，让民间互联网企业与传统的金融机构平等地竞争，从而造就一个健康的金融市场。

（五）构建互联网金融地方监管体系，营造良好的制度环境

一是承接落实国家层面的监管政策，建立和完善西安互联网金融法律法规体系。今年人民银行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。西安市地方性各监管部门应当针对各自的监管分工，尽快出台和完善针对不同互联网金融业态的监管细则，以便保障互联网金融规范、健康、创新发展。二是注重互联网金融机构的自我管理与规范，发挥行业自律组织作用。西安市应当充分构建互联网金融联盟以及自律性规则，对进入互联网金融联盟的机构、平台进行内部审核，对于违法违规操作的机构、平台予以处罚并公告于众。将监管与自律有机结合，发挥协同作用，共同促进西安互联网金融运行的主体的合法合规性，确保互联网金融能够健康有序的发展。

总之，西安要充分发挥互联网金融在丝绸之路经济带建设中的积极作用，继续全面深化金融改革，营造各类资本公平竞争的市场环境，促进金融业态的多元化；鼓励中小微企业的发展，尽力降低融资成本，发挥资本市场的调节作用；大力发展普惠金融，着力增进人民福祉、保障基本民生、实现全体人民共同迈入全面小康社会，最大程度地推进西安区域性金融中心的建设。

［1］王海全，农飞龙.我国互联网金融发展相关问题研究.华北金融.2013（11）59-62

［2］陶娅娜.互联网金融发展研究.金融发展评论.2013 （11）58-73

［3］曾建武.互联网金融相关问题研究.中国商贸.2014 （15）143-145

［4］上海社会科学院经济研究所课题组，权衡，李凌.互联网金融助推上海国际金融中心建设的若干思考.上海经济研究.2015（01）3-9

Xi'an Silk Road Taken Off the Internet Economy Finance Development Conception

MA Guang-qi,HE Xing
School of Economics and Management,Shanxi University of Science and Technology,Xi'an 710021

Construction of Xi'an Silk Road economic belt has brought opportunities and challenges to internet financial development of Xi'an,the paper starting from the dynamic development of the domestic Internet financing to empirical analyze the development of Internet financing,problems existing,and opportunities and challenges facing currently in Xi'an,and the paper proposes the recommendations for the development,and aims to play the role of the Internet finance in the Silk Road economic belt construction.

Xi'an Finance,Internet Financing,Silk Road of Finance,P2P Platform

F830

A

本文是2015年度西安市社会科学规划(重点)基金项目“丝绸之路经济带西安市金融定位与发展研究”(编号:15Z34)的成果

马广奇，陕西合阳人，经济学博士，陕西科技大学经济与管理学院教授、博士生导师，研究方向：金融学

贺 星，陕西榆林人，陕西科技大学管理学院硕士研究生，研究方向：金融会计；陕西西安，710021