2016年9月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

2016年9月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

DOI∶ 10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20162003

一、玉米市场

9月份，东北地区玉米少量上市；华北地区玉米上市量逐渐加大。中央气象台天气预报预计，10月我国北方大部分地区气温、降水均接近常年同期，利于秋收作物成熟收晒。国家粮油信息中心10月份预计，2016年我国玉米播种面积为3626万公顷，较2015年下降185.7万公顷，播种面积下降的地区主要是东北三省、内蒙古自治区和河北省，预计主要改种大豆；预计2016年我国玉米单产为6.054 t/公顷，较2015年增加0.1617 t/公顷；预计2016年我国玉米产量为21950万t，较2015年下降508万t。

8月份，我国进口玉米2.7万t，较7月份减少0.2万t， 较上年同期减少58.1万t。 预计9月份玉米进口量仍将处于低位。9月底，美国2号黄玉米10月船期到港价测算为1450元/t， 较8月底上涨13元/t，较广东港口国产玉米价格低490元/t。

9月份，母猪存栏和生猪存栏有所增加，促使玉米饲料需求有所回升；过去一个月深加工企业整体开工率有所提高。9月底，淀粉企业整体开工率为65%，较8月底提高7个百分点；酒精企业为52%，较8月底提高4个百分点。

9月份，我国玉米价格先稳后降。9月上半月，东北地区玉米价格以稳为主，华北地区玉米价格也基本稳定，广东地区玉米价格小幅上涨；9月下半月，新玉米陆续上市，东北玉米价格明显走低，华北玉米价格大幅下跌，广东地区玉米价格明显回落。9月底华北地区农户惜售意愿较强，局部出现反弹行情，考虑到后期庞大的供应压力，玉米价格主基调仍将是下降。

9月份，美国农业部市场供需报告预计，2016/ 17年度全球玉米产量为10.27亿t，期末库存为2.19亿t， 全球玉米市场仍然显著供大于求。2016/17年度美国玉米产量预计为3.83亿t，期末库存为6055万t，美国玉米市场供给仍然宽松。但美国农业部下调了对美国玉米单产的预测，且9月中旬多雨天气影响玉米收割，加之9月底发布的季度库存利好，9月份玉米价格在8月暴跌的基础上出现了一定程度的反弹，9月底CBOT 玉米12月合约报收于336.25美分/蒲式耳，比8月底上涨6.66%。预计10月CBOT 玉米价格在供应压力下弱势震荡为主。

二、小麦市场

9月份，主产区小麦集中收购工作逐渐进入尾声，收购进度延续了8月份以来的环比持续下降、同比仍保持较快水平的格局。国家粮食局统计数据显示，截至9月20日，主产区各类粮食企业累计收购小麦7187万t，同比增加846万t； 其中截至8月31日累计收购6638万t，同比增加652万t，超过去年集中收购期的收购总量（截至去年9月底共收购6631万t） 。分时段看，9月1～20日主产区累计收购小麦549万t，同比增加194万t；8月份累计收购1827万t， 同比增加729万t； 7月份累计收购2711万t，同比增加498万t；6月份累计收购2100万t，同比减少575万t。从河南的情况看，截至9月20日，全省累计收购小麦2221.6万t，同比增加291.8万t。其中按最低收购价收购1186万t，同比增加254万t；按市场价收购1035.6万t，同比增加37.8万t。

9月份，随着集中收购总量的持续增长以及高质量粮源的不断减少，消费需求阶段性提高推动小麦价格继续上涨。9月底，山东济南地区制粉企业收购普通小麦进厂价格为2400～2440元/t，河北石家庄地区普通小麦进厂价为2420～2460元/t，河南郑州地区普通小麦进厂价2300～2340元/t，江苏徐州地区普通小麦进厂价2300～2340元/t，安徽宿州地区普通小麦进厂价2300～2320元/t，普遍较8月底上涨40～60元/t。8月份以来，主产区普通小麦价格整体上涨，累计涨幅普遍达到60～120元/t。

9月份，政策性小麦竞价交易延续成交清淡的局面。汇总数据显示，9月份临储小麦拍卖周平均成交0.2万t，其中第三周出现了年内第4次流拍；8月份周平均成交0.11万t，7月份0.47万t，6月份1.91万t，5月份9.56万t，4月份4.33万t，3月份1.16万t，2月份0.22万t，1月份0.62万t。2014年产政策性小麦竞价销售已累计成交746万t。其中，江苏省政策性小麦累计成交437.36万t，安徽省累计成交154.47万t，湖北省累计成交36.85万t，河南省累计成交117.32万t，山东省全部流拍。

9月份，受小麦价格持续趋升、原粮成本提高影响，主产区制粉加工效益由盈转亏，自6月份扭亏之后再次出现亏损。测算显示，9月底河北石家庄地区面粉加工企业理论加工亏损42元/t左右，山东济南地区亏损59元/t左右，河南郑州地区盈利超过50元/t，三地平均亏损约16元/t，加工效益较上月同期下降25元/t左右，远差于去年同期（当时盈利49元/t左右）。6月份三地大中型面粉加工企业理论加工效益扭亏为盈（平均盈利83元/t左右），7月份平均盈利达到119元/t的阶段高点，8月份以来明显下降，平均盈利为6元/t左右，其中9月份以来平均亏损8元/t。

9月份，小麦价格继续趋升，玉米价格重新回落，两者价差明显扩大。9月底山东地区小麦玉米价差接近800元/t，河北地区价差760元/t以上，河南地区710元/t左右，较8月底整体扩大250元/t以上。但在今年产区超标小麦增多、价格偏低，多数将转为饲用的情况下，本年度饲用小麦消费量总体仍将增长，预计达到1000万t，较上年度增加350万t。

三、大豆市场

2016年我国大豆播种面积预计将达710万公顷，目前收割工作已经全面展开，部分地区新季大豆已零星上市。从收割情况看，今年8月份黑龙江西北地区高温少雨天气导致大豆单产下滑，质量也受到一定影响，表现为颗粒较往年小，且部分大豆有病斑。预计2016年我国大豆产量将达到1300万t，较去年增加140万t，主要因种植面积大增。临储大豆拍卖持续进行，单周成交量维持在12万t水平，截至9月30日累计成交165万t，出库量预计在90万t左右，意味着还有80万t大豆将在下年度出库并消费，未来临储大豆去库存还将持续，这将抑制大豆进口需求，预计2016/ 17年度我国大豆进口量为8500万t。9月份大豆到港预计在600万t，10月份到港580万t，均低于当月压榨量，港口库存有所下滑。

国内需求方面，8月份我国生猪存栏环比增长0.2%，重新进入恢复态势，但同比仍下滑2.8%，能繁母猪存栏环比下滑0.6%，同比减少3.4%，母猪存栏迟迟不能恢复将制约未来生猪存栏恢复进度。目前看生猪存栏恢复慢于预期，养殖对豆粕需求的带动也将延后，但4季度猪肉价格将得到支撑，而养殖收益较好则鼓励配方中增加豆粕的用量，另外季节性因素也利于豆粕消费。预计2016/ 17年度我国豆粕饲用消费量为6150万t，同比增长5.1%，低于上年度的8.3%。9月份国内大豆压榨量约670万t，环比减少2.9%，连续2个月下滑，受压榨量下滑的影响，豆油库存压力得以缓解，目前沿海油厂豆油库存约118万t，较上月高点下降9万t，10月豆油库存预计继续下降，对价格形成支撑。预计2015/16年我国豆油消费增加30万t至1310万t，2016/17年度增至1350万t。

国际市场方面，9月份美国农业部大幅上调新季大豆单产至创纪录的50.6蒲式耳/英亩，超过市场预期均值49.3蒲式耳/英亩。目前美国大豆收割率已经达到35%，超过去年同期的33%，根据已收割大豆单产看，预计本月美国农业部还将继续上调单产预估。Informa公司最新预计美豆单产为51.6蒲式耳/英亩，总产量为43亿蒲式耳，福四通公司最新预计单产更是达到52.5蒲式耳/英亩，总产达43.57亿蒲式耳，均高于美国农业部预估，美豆大丰收已基本确定，对CBOT大豆价格形成较强压制，预计短期美豆价格还将在900～1000美分/蒲式耳区间振荡。

国内价格方面，新季大豆已经陆续上市，目前黑龙江地区食用大豆收购价格在3600～3800元/t，低于去年同期的4100～4200元/t，主要因现货供应充足。安徽地区报价4100～4200元/t，湖北地区报价4200～4300元/t，河南地区报价4000～4100元/t，关内大豆价格较前期普遍下调80～100元/t。

四、市场展望

（一）玉米市场国家粮油信息中心10月份预计，2016年全国玉米播种面积为36260千公顷，较上年减少1857千公顷，减幅4.9%；预计2016年全国玉米单产为6.054t/公顷，较上年增加162千克/公顷，增幅2.74%；2016年全国玉米产量为21950万t，较上年下降508万t，降幅2.3%。

10月份预计，2016/17年度国内总消费量为19891万t，其中玉米食用消费量为1830万t，玉米饲料消费为11850万t，玉米工业消费为6070万t，均与上月预测值持平。

10月份预计，2016/17年度（10月份到次年9月份）我国大麦进口量预计为240万t；高粱进口量为150万t；进口DDGS为200万t，均与上月预测值持平。

10月份预计，2016/17年度我国进口玉米100万t，与上月预测值持平。预计2016/17年度玉米结余量为2159万t，与上月预测值持平。

（二）小麦市场9月底，10月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1742 元/t，较8月底提高120元/t左右，较国产红麦价格低了约738元/t，国内外价差继续处于较高水平。在2015/16年度（去年6月至今年5月）进口小麦330.5万t，同比增长121%的基础上，预计2016/17年度我国小麦进口总量300万t，保持相对高位。

（三）大豆市场2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9810万t，其中国产大豆产量预计1310万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400万t 和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1230万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为195万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加60万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■