互联网金融对现代中小微企业融资路径影响浅析

【摘 要】随着我国经济水平的不断提高，互联网金融发展受到广泛的关注，本文主要对互联网金融行业的发展状况进行研究，对互联网金融所引起的金融传媒以及对传统银行所产生的问题进行阐述，并在这一基础上提出相应的建议来推动其发展。

【关键词】互联网金融；金融传媒；中小微企业融资

互联网金融在理财产品互联网销售渠道、消费信贷、中小微企业贷款以及第三方制度几个方面对传统的商业银行形成明显的挤占问题。根据互联网金融对中小微企业融资现有模式，可从P2P网贷平台、股权众筹融资平台和大数据金融平台三条路径进行优化和修正。本文主要对其进行研究。

一、互联网金融发展的概述

互联网金融是传统金融行业与互联网精神进行有效结合的新兴领域，其与传统金融的所使用的媒介不同，互联网金融具有通过现代化的互联网技术使传统的金融业务透明度增加、参与度提高、中间成本降低以及操作比较便捷等优势。

我国对互联网金融的研究起步较晚，是在2012年开始少量涉及，在这之前互联网金融除第三方支付外在我国并没有广泛的运用。对其进行研究的深度也严重不足，理论方面的研究主要通过实践与总结的方式来进行，互联网金融对经济、金融等方面所产生的影响并没有完善的实例来提供依据。

二、互联网金融对传统商业银行脱媒的影响

传统商业银行自身所使用的盈利系统主要是在资金供需双方之间信息不对称的基础上，商业银行在金融活动中起到类似与中介的作用，为资金的供需双方提供匹配，并在这一活动之中获取相应的资金存贷款利差，传统的商业银行通过这一方式来对客户资金配置问题进行有效的解决，而金融脱媒则是代表资金的匹配没有通过商业银行直接进行匹配，互联网金融导致这一问题的出现主要是由于其在对商业银行的作用方面具有较大的优势。互联网金融为资金的需求双方提供交易平台，并以相关制度来约束交易，从而降低交易的风险，为供需双方提供了更为便捷的服务。与之相比较，传统的商业银行存在长尾的问题，互联网金融对长尾客户的碎片化理财方面进行高校处理，受到广泛的欢迎。同时，互联网银行也可以对客户的信息、交易的数据进行有针对性的预测，这种信息预测直接的解决了资金融通双方信息不对称的问题，这是传统商业银行难以有效解决的，所以互联网金融的产生造成传统商业银行脱媒现象。

理财产品在互联网上面的销售渠道较宽，逐渐挤占了传统商业银行的代销渠道，这对传统商业银行代销带来很大的冲击与挑战。同时互联网金融中小为贷款的出现也是对传统商业银行结构的补充与替代，传统商业银行在这一方面遵循的是粗放型的增长方式，其在运营的过程中比较重视大客户，在经济上升阶段并不会显示出其存在的风险，但在经济常态阶段，利率逐步市场化，传统的商业银行发展会受到经济变化所产生的影响，相比之下，互联网金融从中小微企业方面着手，客户的分散也在一定程度上分散了存在的风险，在诸多方面均具有较大的优势。

三、互联网金融背景下中小微企业融资路径

首先是P2P网贷平台，其主要有两种审核方式：纯线上模式，完全在线上进行，并起到类似与中介的作用，其主要的难点就是对资金需求者进行信用方面的审核，需要通过对我国的多家权威数据中心进行借助，在数据中心对其身份进行核实之后方可进行交易；线上线下相结合的模式，线上进行资金的筹集，线下通过业务员进行上门的信用合适等来实现对风险的控制。P2P往往是由第三方来将自己的债权转让给资金提供者，这种经营方式有利于规模化经营的开展。但由于我国相关机制有待完善，所以其应用的过程中存在相应的不足之处。其次是股权众筹融资平台，其可以有效的对中小微企业、平台、投资者以及政府之间的关系进行处理。最后就是大数据金融平台。其可以为中小微企业融资提供平台，需要对数据问题进行高校的解决，通过第三方支付、社交以及电商平台共同进行，这种路径的资金相对较为充足，政府在政策方面的约束较少，为大数据金融平台的发展提供了前提。

四、发展建议

通过上文的分析与研究可以发现，现阶段的互联网金融想要更好的服务与中小型的微企业，需要对自身的政策进行不断的完善与优化。首先，互联网金融应该与传统的商业金融进行结合，互联网金融虽然得到了飞速的发展，但其离不开互联网与传统商业银行，现阶段的互联网金融属于单方面的互联网改革。其次，应该由国家政府来制定统一的信用平台体系，并在全国的范围内使用，互联网金融需要对线上的数据进行充分的挖掘，这位线下部门的信息决策也提供了支持与辅助的作用，通过对线上与线下中小型为企业的协调来完善信用平台体系的建设，政府还应该加大支持力度，加强对中小型为企业的资金补助。最后，政府还应该针对现阶段互联网金融的发展状况出台推动其发展的政策，以此来保障市场的规范化，并在鼓励中小微企业发展的基础上对其进行监督，维护侵害投资者的权益，从根本上推动互联网金融的健康发展。

五、结语

近几年，我国社会主义经济得到飞速的发展，在这一背景下互联网金融逐渐走进我们的生活，并以其自身的优势受到广泛的使用，但其在我国起步时间相对较晚，在诸多方面仍然存在不足之处，需要在不断的实践过程中完善。政府也应该对其重视，并采取相应的手段来维护市场的可持续发展。

参考文献：

[1]郑旭江.互联网金融的法律分析[J].西华大学学报，2014（06）

[2]郑志来.互联网金融、金融脱媒与中小微企业融资路径研究[J].互联网金融，2015（03）

作者简介：

赵骞（1988-），男，四川成都人，汉族，学历：管理学硕士，经济学、管理学双学士，研究方向：资本运作，股权融资，华西证券股份有限公司。