民营银行的荆棘之路——民营银行生存风险及发展对策的思考

陈李莹

（上海财经大学，上海 200433）

一、民营银行的概念与现状

中国金融体系主要由国有商业银行，城市银行和股份制银行构成，民间的借贷机构虽然存在，但是实际意义上的民营银行极少。这次为民营银行“开闸”将有利于提高资金的使用效率。小微企业、社区和三农是展开民营银行试点的最大受益者，民营银行可以为居民存款取款提供很大便利，它们的服务范围小，所以不会设过多的分支机构。另外，民营银行作为私有性质，没有国有银行的隐形信用保障，利率会相对高一些，这就为居民存款提供了更多的选择。

中国传统银行全为国有控股，在业务经营上，他们处于保守考虑，往往将资金借给更有保障的大企业，对于央企更是大力支持，而对于小微企业，财务状况和经营状况没有那么规范，信用自然也难以确定，我国传统的银行给予他们的资金扶持相比就少很多。但是小微企业的资金借贷需求始终存在，目前市场满足不了小微企业的进一步发展需要，民营银行的成立是势在必行的，每个小微企业的贷款额随远不如大企业多，但是他们有几百上千万的规模，比如阿里巴巴，每笔贷款金额都很小，但是汇聚起来的规模是不容小视的。

二、民营银行面对的困难

民营银行所面临的生存环境并没有想像中的简单，金融业不缺乏竞争机制。

吴晓灵（原人民银行副行长）直言：“现在的银行业是红海，银行的竞争已经白热化。”银行业中对于民营银行能否打破金融垄断成功在银行业占得一席位这一话题议论已久。我国有300多家银行、4000多家法人机构。如此多的机构是很难统一经营行为的。为了在这充满竞争的市场中获得尽可能的利益，总会有银行出于自身考虑破坏一定的规矩，这也是使银行业竞争更加激烈的原因，银行开展业务更难的原因，尤其是在贷款的下限已经取消了的情况下。我国正处于金融改革之中，利率市场化、人民币汇率逐步开放和存款保险制度的建立等一系列政策都在使银行业之间的竞争趋于白热化，民营银行牌照的授予正是处于这波改革浪潮中。中国不断的市场化对于民营银行而言是其孕育的源头，但是同时更是挑战，如何在这种环境下和传统银行进行竞争是目前民营银行面对的最大困难。

首先，存款从何而来？国有银行具有国家信用这个强大的隐性担保，没有这个的民营银行如何取信与储户，如何吸引储户将钱存在民营没有国家担保的银行而不是传统银行？很多人说建立存款保险制度，但实际上是不是存款保险制度建立之后民营银行在与传统银行的对抗中就能够不处于劣势？对此，一些专业认为如果将现有的隐性担保阳光化后，对于民营来说无疑是有利的。通常情况下，储户愿意将钱存入国有银行是因为国有银行绝对不会破产，他们的钱绝对安全，自然不愿意将钱放入可能破产的民营银行。同时利率如果市场化，就意味着民营银行想要和传统银行竞争的话就要提高存款利率，必然增加了吸收存款的成本。银行绝大部分收益来自于存贷款利差，想要保持收益，银行就相应地需要更高的贷款，在这种形势下，银行可能会将部分资金借给愿意付出较高融资成本的企业，而这些企业相对来说经营更容易出问题，这就容易导致银行业面临的风险增大。

当然，问题远不如此，事实上，不同的市场主体的机会从来就不是平等的。在和地方政府的交流中，国有企业有得天独厚的优势，而如今民营企业和政府的关系也在日益密切，甚至有些企业愈发国企化，在这种“潮流”下，民营银行要如何走出与之不同的道理呢？国家授予的法律意义上的民营银行牌照固然重要，但是制度更为关键。改革能否成功就在于能否在保持金融稳定的前提上关闭不合格的银行，而不是授予了多少张民营银行的经营牌照。

除了传统国有银行，目前风生水起的互联网金融无疑是民营银行的劲敌。来自阿里巴巴的余额宝以其4%～5%的收益率疯狂吸入大规模资金，而百度也一度推出预期收益率高达8%的基金理财产品，1元起售。在互联网金融中，收益率几乎是绝对的王道，在这竞争激烈的网络环境中，抬高收益率拼抢客户是互联网金融相互厮杀的杀手锏。不幸的说，民营银行刚出生就面临这个劲敌的劈斩。

三、促进民营银行的发展

促进民营银行发展的路径至少该涵盖以下几个方面：

因地制宜，组建模式多样化。民营银行想要成功的生存下去，那么继续延续大型商业银行的发展路线是肯定行不通的，必须要多元化发展，差异化经营。相比国有银行而言，民营银行虽然没有国家作为保障支持，但背后都有一定的企业支持。目前来看，我国新设立的5家民营银行，虽然经营模式不尽相同，但无一例外都是在差异化经营中各显神通。阿里巴巴作为发起人设立的浙江网商银行考虑不设立实体网店，完全通过网络化运营提供金融服务。其他四家民营银行也各具特色，天津金城银行定位于对公业务，主要服务于中小企业特别是天津科技型中小企业；温州民商银行则服务于温州小微企业、个体工商户、小区居民、县域“三农”。如果全新、特色化的经营模式能和良好的公司治理、灵活的运行机制结合起来，发挥自身优势，专注服务小微，民营银行就有望站稳脚跟。差异化经营，与现有银行错位竞争，是民营银行应对激烈竞争的关键所在。

利率市场化。民营银行想要持久运营发展下去，利率市场化是必需的，这也是我们金融改革所必需的，这不仅仅是取消利率管制这么简单，还要积极创造利率市场化的客观条件，创造一个良好的信用环境，借贷活动运行顺畅，夯实民营银行的信用基础，避免逃废大量银行债务的现象出现。

有效的内部、外部监管机制。我国民营银行完善公司治理，要明确发起人的风险承担责任，同时防止试点银行成为股东的融资工具，需要监管银行与股东的关联交易、股东对银行的持续注资能力和风险承担能力。当然，建立存款保险制度非常重要，它和金融监管当局的审慎管理、中央银行的最后贷款人功能并列被称为金融三大基本要素。

[1]周学东.民间资本发起设立民营银行的思考[J].中国金融，2013，19:28-31.

[2]邱峰.重启民营银行正当其时[J].国际金融，2013，11:17-23.

[3]沈红兵.民营银行的十字路口[J].销售与市场(管理版)，2013，12:93-94.

[4]张璐晶.新华联集团欲跻身首批民营银行名单“民营银行需要错位竞争”[J].中国经济周刊，2014，03:56-57.