金融不良资产价值影响因素的实证研究

董立琼

【摘要】随着我国社会经济的不断发展，各个行业之间的竞争也越来越激烈，这在一定程度上给行业发展带来了新的挑战。虽然我国大力推进金融体制改革，评估金融不良资产的业务也得到了进一步发展，但是，依然存在诸多因素影响着金融不良资产价值，阻碍行业发展。因此，本文在分析了金融不良资产价值的影响因素后，提出评估金融不良资产价值的方法，以期为金融不良资产的长远发展提供一定帮助。

【关键词】金融不良资产 价值 影响因素 评估

近年来，随着我国社会改革的不断推进，经济也得到了高速发展，尤其是金融行业，在金融资产管理公司中，运用各种各样的手段对金融不良资产进行管理，使公司的经营目标得以实现，分析影响不良资产价值的因素作为其中的一个组成部分，在一定程度上发挥着极其重要的作用。所以，对于各大金融管理公司而言，应该充分认识到金融不良资产价值影响因素的重要性，并深刻进行分析，从而在较短的时间内，实现不良债权的最大限度回收。

一、分析金融不良资产价值影响因素

（一）高校规模

在影响金融不良资产价值的诸多因素中，高校规模是其中综合性较强的一个影响因素，从一定层面上来看，高校规模能够将高校的发展前景、竞争实力充分反映出来，并且从总体上看，高校规模越大，高校偿还债务与融通各种资源的能力就越强，而且相比较一般高校而言，高校的规模越大，高校对信誉度的重视就越高，并且在一定程度上可以为债权人提供强有力的保障。对于高校来说，如果面临着强大的还贷压力，那么为了维护高校信誉，往往需要不断扩宽筹集资金的渠道，积极还贷，这对于资产管理公司而言，回收该高校金融不良资产的几率也越高。

（二）银行放贷的谨慎程度

通常情况下，有两方面因素会影响银行放贷的谨慎程度，一是银行内部管理制度的干预；二是银行管理体制的影响，这两方面因素相互作用，相互影响，在一定程度上对银行放贷的谨慎程度起到决定性作用。银行往往将自身实际利益作为基本出发点，在发放贷款时，需要全面考察贷款高校，其中包括该项目发展前景、高校收益以及高校的相关项目种类等，考察结果确定为合格后，银行才会为高校发放相应的贷款，并且进行监督和管理。一般来说，银行放贷的谨慎程度与高校的贷款金额呈正比关系，即贷款金额越大，银行的放贷程度越谨慎，并且会采取比较严格的风险管理措施，使出现不良贷款的几率降低，一旦发生不良贷款，在一定程度上也能降低银行的损失。此外，银行在对贷款进行发放时，谨慎工作做的越好，其贷款资金的回收率越高，可以为银行的资金回收提供有效保障。

（三）高校所有制区别

很长一段时间内，国有制高校为我国高校的主体，并且银行也属于国有企业，与此相对应的金融管理公司也属于国有企业。由于我国的传统经济体制存在着诸多的问题，并且影响着相应的附属体，大多数银行在对贷款对象进行选择时，更侧重于选择国有高校，而对于非国有高校，在传统经济的影响下，往往无法得到银行贷款的有效支持，相比较国有高校而言，在银行贷款方面，完全处于劣势地位。通常情况下，银行与高校并不是完全的商业化关系，二者虽然相互联系，但是也会受到相应预算的制约，使高校在向银行申请贷款时，往往坚持能贷则贷的基本态度，而银行在面对高校申请贷款时，也坚持重贷轻收的原则。所以，高校的所有制在一定程度上影响了银行对企业的贷款态度。

二、评估金融不良资产价值的有效建议

（一）对评估在不良资产处置中的作用进行准确定位

金融资产管理的相关公司在对不良资产进行评估时，应该充分认识到评估在不良资产处置中的重要作用，并且明确是鉴证作用还是咨询作用。分析评估作用在一定程度上与国家的整体利益、双方涉及的危险系数以及双方的利益有着密不可分的联系。如果定性评估的作用为咨询作用，就会减少评估师面临的风险，同时也会丧失评估的独立性，从整体上来看，将会加大回收资产的风险。但是如果定性评估的作用为鉴证作用，那么在一定程度上也会提高对评估师的要求，从而加大面临的风险系数。由此可见，对不良资产处置中评估的作用进行准确定位，在一定程度上与评估整个行业的健康发展有着密不可分的联系。

（二）通用资产评估准则的制定

从当前我国金融不良资产价值影响因素的评估现状来看，还缺乏一套宏观的、通用的、统一的、完整的评估准则，虽然评估行业得到一定的发展，但是在实际的工作中，往往处于尴尬的一种状态中，在另一方面也反映出制定评估准则已经赶不上评估行业的整体发展，无法满足评估行业发展的实际需求。制定评估准则，一方面可以对市场秩序进行管理，一方面可以促进评估行业的长远发展。此外，在制定评估准则时，一定要充分认识到评估的重要性，尽量实现评估准则的基础性和前瞻性，从而促进评估行业快速、平稳的持久发展。

（三）引入清算价值的方法与概念

如果将国际不良资产的评估原则作为基本依据，我们可以发现，金融不良资产的价值在一定程度上与其所持有的时间呈现出反比关系，即时间越长，金融不良资产的价值越低，所以，大多数金融管理在对不良资产进行评估时，往往会运用快速变现的方法来处置不良资产，这种处置不良资产的方法还存在着诸多的缺陷，不利于行业的长远发展。而在处置金融不良资产的过程中，引入清算价值的方法与概念，可以结合二者，取长补短，充分发挥二者之间的优势，从而避免在处置不良资产的过程中，出现不良现象。比如，湖南某高校在评估金融资产时，就引入了清算价值的方法与概念，定期对该校的金融不良资产进行清算，并且根据高校的实际财务状况，及时变现资产，将损失降到最低。

三、结束语

金融资产管理公司对不良资产进行处置的基础是合理评估不良资产价值。当前，我国在对金融不良资产进行评估时，还缺乏一套完善的评估标准，影响了评估行业的发展，所以，在了解不良资产特征与性质的前提下，对我国金融不良资产价值的因素进行分析，在一定程度上有着极其重要的现实意义。

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