西藏环保产业特性及其投融资模式设计

郭雪萌 谷增军

（北京交通大学经济管理学院 北京 100044）

西藏环保产业特性及其投融资模式设计

郭雪萌 谷增军

（北京交通大学经济管理学院 北京 100044）

近年来，西藏相对粗放的发展模式使得环境污染等问题日益凸显，环保产业基础设施建设相对薄弱，资金的缺乏已成为制约西藏环保产业发展的“瓶颈”。因此，探索适合西藏环保产业发展的投融资机制，对于保护生态环境、建设美丽西藏具有重要意义。文章对西藏环保产业的内涵、分类以及产业特性进行论述，指出了西藏环保产业投融资思路，并结合其特性，重点设计了西藏环保产业不同的投融资模式；最后提出了促进投融资的保障措施。

环保产业；环保产业投资；环保产业融资；投融资机制

党的十八大将“生态文明建设”作为战略决策，西藏地区作为我国重要的生态安全屏障，其生态建设与环境保护更是我国生态战略的重中之重。随着西藏环保产业的发展，资金缺口日渐增大。但目前政府财政主导的发展模式，并不能聚资金之全力，支撑环保产业的发展。因此，只有结合西藏环保产业的特性，设计出合理的投融资模式，才能推动公益性、准公益性、企业性环保事业的持续健康发展。

一、西藏环保产业的界定

目前，理论界对西藏环保产业的内涵和特征还没有一个统一的认识。按照三次产业分类法，环保产业既涉及环境治理产品的生产，又涉及环保咨询业。从某种意义上来说，环保产业已经突破了传统三次产业结构的界限，属于一个综合性新兴产业[1]。西藏独特的地理和自然环境决定了西藏环保产业既有环保产业的一般性，又有不同于其他地区环保产业的特殊性。

（一）西藏环保产业的概念

国际上对环保产业内涵的界定有狭义和广义之分。狭义环保产业是指产品与服务仅具有环境功能的产业，如末端治理技术、环境景观设计等，法国、意大利、挪威、荷兰等欧洲各国基本采用这种说法；广义环保产业是指产品与服务复合了环境功能与其他使用价值的产业，如洁净技术、绿色产品等[2]，这个定义被日本、加拿大等国所认同。

在我国，1990年国务院环委会《关于积极发展环保产业的若干意见》中认为，“环境保护产业是国民经济结构中以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的所进行的技术开发、产品生产、商业流通、资源利用、信息服务、工程承包等活动的总称。”另外，学术界也从多视角阐述了各自观点，如李海婴（2006）[3]、徐爱燕（2010）[4]等学者从生态化产业结构视角，把环保产业界定为从事污染治理、资源再生利用和生态恢复保护的产业部门，具有还原生态经济功能；而学者罗天强、李成芳（2002）[5]则主张将环保型产业与环保产业进行区别划分。

根据上述环保产业的定义，我们将西藏自治区环保产业的概念界定为：在西藏国民经济结构中，参与生态保障、工业环保、城镇生活环保及环保衍生行业的生产活动，是防止环境污染和保护生态环境的技术保障和物质基础。

（二）西藏环保产业的要素构成

西藏地区环保产业的发展，既要考虑有利于西藏地区本身健康持续发展，也要考虑到对下游及其他地区环境保障的支撑作用。因此，西藏环保产业包括生态环境的重点保护工程、重点建设工程、支撑保障项目，工业生产的基础设施建设、项目建设“三同时”、工业污染治理，城镇生活的环保基础设施建设、污染治理、废旧资源回收再利用，以及环保产品的技术研发和生产，环保咨询服务、金融服务、中介服务的构建等。根据环保产业所处的产业链条位置不同，我们将西藏环保产业分为三层，分别是核心层、紧密层和辐射层，其中生态保障属于核心层，城镇生活环保和工业环保属于紧密层，环保衍生产业属于辐射层，见图1。

图1 西藏环保产业分类示意图

二、西藏环保产业的特性分析

鉴于西藏所处的独特地理和自然环境、经济发展水平等多方面的原因，西藏环保产业既具有内地省区环保产业的一般性，更具有特殊性。西藏环保产业公共物品属性显著，区域特征又非常明显，发展具有阶段性，前景也十分广阔。

（一）公共物品属性显著

在环境产权没有明确界定的阶段，环境资源兼具公共物品和准公共物品的双重特征，生态建设和环境保护在一定意义上是一种为社会提供集体利益的公共物品和劳务，表现出非竞争性和非排他性，即某人对环保产品的消费，不会影响他人消费及其从中所获得的效益。由此可见，环保产业公共物品属性显著，具有资金需求大、投资周期长、见效慢的特点。这种特征决定了环保产业融资既可能完全通过公共财政的方式解决，也可能借助市场化融资的方式，辅以各种融资渠道和方式的搭配组合。

（二）外部效应巨大

从这一意义上讲，环保产品的使用和推广往往可以使公众普遍受益，但企业自身却不能由此而得到补偿，具有很强的正外部性。换句话说，环保项目在带来经济效益的同时，也带来社会效益，社会效益要大于经济效益，间接效益要大于直接效益。随着环保产业的逐步发展，环保产业的经济效益将逐渐体现。一方面，各地政府通过制定严格的环境法规，强制污染主体投资环境保护项目，治理环境污染，或者政府投资公共环境基础设施，减缓环境破坏的影响；另一方面，企业和社会投资主体受经济利益驱使和树立履行社会责任良好形象的驱动，环保投资主动性日益增强，环保产业发展将由政府和企业共同驱动。

（三）区域特征明显

西藏地处“世界屋脊”青藏高原，平均海拔4000米以上，地理十分特殊。西藏起伏的山脉形成的立体气候导致了其具有世界上独一无二的环境特性，对全球气候影响巨大。另外，西藏还拥有丰富的矿产、水力、地热和太阳能等自然资源，人文历史古迹也十分丰富，自然保护区众多。但是，西藏独特的地理和自然环境必然伴随着其环境脆弱性，一方面表现在地质基础、地貌基础、土壤物质、气候与生态环境的不稳定性；另一方面表现在植被退化、土壤侵蚀、土地沙漠化、山地地质灾害的敏感性。由此，在西藏地区发展环保产业必须适应其区域独特性和环境脆弱性，在构筑西藏生态安全屏障的基础上，推动绿色环保产业的发展。

（四）气候制约性大

西藏由于高寒缺氧、生态脆弱、气候条件恶劣，物资运输很不方便，再加上产业基础薄弱、科技水平低下等多种因素制约，西藏制造业极不发达，环保设备的设计、实施和制造都要从内地实现。这也决定着西藏环保产业不能完全遵循内地的环保产业发展道路，而要集中自己的环保资源优势，大力发展生态旅游业、高原特色生物产业、绿色食品产业等特色优势产业，将巨大的环保资源优势转化为经济发展优势。另外，西藏应积极寻求与青海、四川、重庆等毗邻省份开展实质性产业发展项目合作，将西藏的资源优势与邻近省份的资金、技术、人才等优势紧密结合，走飞地工业园发展路子，从而通过发展环保产业带动经济社会良性发展[6]。

（五）政策依赖性强

环保产业是一个政策引导型的产业，与宏观经济相关性较小，但与国家的产业政策紧密相关。党的十八大把生态文明建设纳入中国特色社会主义事业的总体布局，要求将生态文明建设融入到社会发展的全过程。2011年国务院印发了关于《青藏高原区域生态建设与环境保护规划（2011-2030年）》的通知，对西藏地区提出了全面推荐重点地区生态环境保护，加大产业结构调整和污染防治力度，加快解决影响人民健康的突出生态环境问题的要求。近年来，西藏自治区密集出台《建设项目环境保护管理条例》、《关于建设美丽西藏的意见》、《西藏自治区生态环境保护监督管理办法》等环保政策法规，环境治理领域迅速拓展、需求逐步深化，环保投入力度也在不断加大，西藏环保产业进入快速发展轨道。

（六）产业发展处于起步阶段

实证研究表明，环境质量与经济增长之间存在环境库兹涅茨倒U型曲线关系，在一定程度上说明环保产业的发展以及环境保护具有时序性和阶段性[7]。目前，西藏的环境保护产业投资力度比较小，环保企业少且产值小，对环境污染的控制和治理缺乏技术支撑和金融保障，环保产业运作尚未形成政府与市场机制相互协调的形式，尚处于起步阶段。现阶段，结合西藏经济发展实际，西藏环保产业发展重点应放在生态保护、技术的研发和设备的制造、环保产品的创新以及环保基础设施构建等方面。

三、西藏环保产业投融资的基本思路

“十一五”期间，西藏自治区用于环境保护和生态建设的资金达到101亿元，资金主要来源于中央环保专项资金和自治区财政专项资金。但随着西藏环境问题日益凸显，依靠政府财政投资为主的融资方式难以满足其需求，必须引入社会资本，构建多元化、社会化环保产业投融资体制，才有利于西藏环保产业进入科学规划、协调推进、持续发展的新阶段。根据微笑曲线理论，结合本文对西藏自治区环保产业的定义，考虑社会资本参与的程度和所处环保产业链的位置不同（见图2），西藏三个层次的环保产业可以采用不同融资模式[8]。

图2 环保产业微笑曲线

（一）西藏环保产业核心层的投融资思路

根据公共物品理论，位于西藏环保产业核心层的生态保护产业具有较强的公共物品属性，存在巨大的正外部效应，需要持续投入大量资金且回报率极低，社会资本难以介入，这就决定了在较长时期内以中央预算内投资和中央财政专项资金为主要来源。生态保护产业发展过程中，政府既是投资主体，也是融资及被融资的对象。因此，西藏生态保护产业的发展需要进一步加大争取中央财政资金的投入力度。

（二）西藏环保产业紧密层的投融资思路

紧密层包括城镇生活环保和工业环保，具有技术成熟、进入门槛低、附加值低的特点。这些产业中，既有具有准公共物品性质的城市垃圾处理与“三废”处理，也有盈余较高的资源再回收与基础设施生产与提供。与核心层相比，其行业性质决定了社会资本参与程度较高，可以采用混合型投融资模式。位于紧密层的企业在寻求自身技术和盈利水平提升的同时，要不断扩充产能，掌握关键技术，提供产品整合性服务，以吸引社会资本的进入[9]。同时配合以政策性或商业银行的投资以及非政府组织的资金投入，保证西藏紧密层环保产业的持续发展。

（三）西藏环保产业辐射层的投融资思路

辐射层包括环保衍生产业，其产业附加值比较高，企业盈利性强，所以更适用市场化和社会化的投融资方式[10]。主要包括市场引导融资建设环保工业园，用于环保技术的研发以及产品和设备的生产，通过私人投资或者通过产业专项基金建立环保服务机构，提供环境咨询、环境金融、环境监理等环保服务。此时，市场投融资成为环保产业投融资体系的主体部分，具体投融资主体可以是企业、私人业主、个人、非银行金融机构（信托投资公司、证券公司）等，融资途径上可以采取独资、合资合营或者联营等方式。

四、西藏环保产业多元化投融资模式设计

西藏环保产业的发展应充分考其产业特性，借鉴国内外环保产业发展经验，构建多元化的投融资体系，实现西藏环保及经济社会发展的融合。

（一）政府财政资金投融资模式设计

西藏生态环境保护与建设项目存在巨大的正外部效应，许多收益无法内部化到企业收益之中。同时，西藏经济实力比较薄弱，西藏投融资体制建设相对滞后，这决定了西藏生态环境保护与建设项目融资在较长时期内以中央预算内投资和中央财政专项资金为主要来源。具体而言，西藏生态环境保护与建设项目融资要进一步加大争取中央财政资金的工作力度，按照国家主体功能区规划的要求，统筹推进全区生态环境保护与建设工作，大幅提升生态环境保护与建设项目的综合效益。

（二）生态文化旅游投融资模式设计

西藏自治区位于广袤的雪域高原，拥有极为丰富的自然景观和生物资源，这些既是西藏实现可持续发展的自然物质基础，也是西藏生态建设的主要内容。因此，通过设立自然生态保护区或国家地质公园，积极发展西藏自然生态旅游产业，已成为西藏走低碳经济发展道路的必然选择，也是有效弥补西藏生态环境保护与建设项目资金缺口的重要融资模式。该融资模式的运作机理是：西藏自治区政府积极申报设立世界级、国家级等各级别自然生态保护区或国家地质公园，为争取联合国教科文组织等国际组织机构、我国政府相关部门的资金支持创造基本条件。待保护区或地质公园申请成功后，通过门票及相关旅游项目收入来获取环保产业发展基金。

（三）环保工业园区投融资模式设计

西藏环保工业园区的建设，可以采用“共同建设、共同经营、共同发展”的创新性项目融资方式。该融资模式运作机理是：政府出台财税、金融、产业、土地等优惠政策，鼓励投资者积极投资西藏特色环保产业园区建设项目，明确政府拥有园区规划主导权、土地使用管理权和相关设施所有权，并通过招商引资为园区引进特色环保产业项目投资主体；然后投资各方成立西藏环保产业园区建设项目公司，由项目公司负责园区基础设施、配套设施建设及建成后的经营管理[11]。该融资模式的运作结构见图3。

（四）飞地工业园区投融资模式设计

飞地工业园是指将行政区A的某块土地划为行政区B的飞地，并把行政区B的各种加工项目放入飞地，通过构建合理的利益分配机制，实现A、B两地互利共赢的一种产业发展融资模式。考虑到西藏高寒缺氧、生态脆弱、产业基础薄弱、科技水平低下等制约因素，飞地工业园区基础设施建设可通过对口援藏方式由园区所在地的兄弟省份提供资金并与西藏共同规划建设，建成后移交西藏自治区政府，为西藏节约了部分园区建设开支；另外，可以将不适宜在西藏本地发展的环保产业项目迁入飞地工业园，从而极大地改善园区内各个特色产业项目的融资环境。比如建立在青海格尔木的藏青工业园区，目前已有48家企业入驻，未来将会达到800亿的工业产值，将进一步推进两省区资源优势转化，促进两地经济又好又快发展。

（五）开发性环保项目投融资模式设计

西藏生态安全屏障建设项目融资，除继续发挥中央财政资金的主渠道作用之外，还可针对具体的生态产业项目运用开发性环保项目投融资模式。其核心思想是：以开发性环保项目为依托，自治区政府将生态环保企业组织起来，构建适宜的信用担保机制和风险补偿机制，充分发挥信贷资金和企业资金对西藏生态环保项目建设的支持作用。该融资模式的运作结构见图4。

（六）中小企业投融资支持模式设计

为解决中小环保企业融资问题，西藏自治区政府相关职能部门或授权环保工业园区成立专门针对中小企业融资的“企业融资服务机构”（如“企业融资服务办公室”）作为中小企业融资中心，负责牵头与金融机构合作，全面负责中小企业融资的组织、指导、协调等服务工作；成立“中小企业担保贷款平台公司”作为中小企业统借统还的贷款平台和工作平台，形成“整合资源、协调配合、分担风险、共同发展”的中小企业融资模式。该融资模式的运作结构见图5。

图3 西藏环保工业园区项目投融资模式

图4 西藏生态环保项目开发性环保项目投融资模式

图5 西藏环保产业项目中小企业投融资平台模式

（七）BOT项目投融资模式设计

BOT（Build-Operate-Transfer）模式是指环保项目所在地政府授权项目主办人获取合理回报，待特许期满，将项目移交给项目地政府。该模式通常被用于基础设施项目融资领域。2000年，温州市东庄垃圾发电项目就实行了BOT模式融资。BOT模式有利于减少项目地政府的财政预算压力和项目建设风险，因而特别适宜作为财政实力薄弱的西藏自治区环保开发项目。西藏环保项目BOT融资模式运作结构见图6。

图6 西藏环保项目BOT融资模式

（八）其他创新性投融资模式设计

为促进西藏环保产业的健康发展，除上述模式外，还可以积极探索其他投融资模式，如跨区域生态补偿模式、碳权交易模式、TOT模式、产业发展基金等等。

1.跨区域生态补偿投融资模式。鉴于西藏生态环境保护具有重要的国家生态安全价值，我国应尽早构建起全国不同主体功能区之间的生态补偿体制机制，按一定标准（年度GDP或一般预算收入）对藏区内河流的中下游省份提取生态补偿基金，科学设计生态补偿费率动态调节机制，为西藏生态环境保护与建设项目开辟一条新的筹资渠道。

2.碳权交易投融资模式。在《京都议定书》确定的清洁发展机制（CDM）下，由发达国家提供技术与资金，帮助发展中国家实施植树造林和环境保护等减碳项目的投融资机制已经形成。2010年9月，我国政府出台了《中国清洁发展机制基金管理办法》，为在CDM机制下拓展低碳项目国际融资渠道提供了政策依据。因此，西藏应充分利用CDM机制提供的融资渠道，积极争取国际减碳资金及技术支持。

3.TOT投融资模式。TOT（Transfer-Operate-Transfer）模式是BOT模式的一种演变形式，是指项目地政府把需要更新改造的基础设施项目移交给私营机构，由私营机构对项目进行更新改造，并在特许期内享有项目经营权，以经营收益回收投资并获得合理回报，待特许期满后，将设施移交给项目地政府。鉴于目前西藏环保项目规模较小、技术落后，但环保项目收入比较稳定，可借助TOT模式统筹解决西藏已建环保设施更新改造和新建环保项目面临的融资难题。

4.产业发展基金。根据2011年国务院发布的《关于加强环境保护重点工作的意见》，鼓励多渠道建立环保产业发展基金。由于西藏自治区所处的特殊区位和政策环境，可以建立西藏环保产业发展基金，率先探索实施环境保护税，多方吸纳资金，支持自然生态保护、工业和生活环保、环保衍生产业发展，为公益性强的环保项目提供建设补贴、贴息服务，为企业性强的环保项目提供贷款等服务。

五、西藏环保产业投融资政策保障

大力发展西藏环保产业，着力推进生态文明建设，需要完善投融资政策和逐步实施各种保障措施，吸收和引导社会资金投入环保产业，从而开创“在发展中保护，在保护中发展”的良性局面。

（一）加强政府宏观调控，合理规划环保产业布局

由于环保产业的最终产出是环境产品，而环境产品具有典型公共物品的属性，这就要求政府要加强宏观调控，明确产业发展目标，制定环保产业发展规划[12]。在产业布局方面，以集聚发展为主导，科学规划，合理开展时空布局：①交通轴发展布局。依托于一横两纵交通轴，发挥各个交通线路的优势来发展环保产业。一横即川藏公路（G318）交通轴；两纵是青藏公路（G109）及青藏铁路线、青藏公路（G214）两大交通轴。②中心城市发展布局。围绕拉萨、林芝、日喀则、昌都四个中心城市，构建城镇生活环保和工业环保产业。③环保园区发展布局。依托现有重点工业园区，在工业固体废渣排放量大、城市垃圾处理设施周边等地区建立环保产业园区或示范基地，推动环保产业规范化、规模化、集群化发展[13]。④生态屏障发展布局。按照《西藏生态安全屏障保护与建设规划》的要求，构筑十大生态屏障，这也是西藏地区环保产业发展的一部分。

（二）争取转移支付政策，发挥财政预算主导作用

在中央对西藏施行连续性和稳定性的特殊优惠政策形势下，积极争取国家相关扶持项目资金支持，大力争取财政转移支付政策和项目倾斜力度，扩大可转移支付的项目范畴，将更多项目纳入可转移支付项目库。集中应用专项转移支付资金，发挥资金的规模效应和杠杆作用，扩大融资规模，利用有限资金优先保障先导性与重点支持项目的建设。发挥财政预算主导作用，重点加大对重点节能工程、城镇污水处理设施及配套管网、城镇垃圾处理设施等减污、减排项目建设的支持。

（三）组合运用各类模式，大力拓宽企业融资渠道

西藏环保产业的发展要采取“试点——推广——铺开”的近期（“十二五”末）、中期（“十三五”）和长期（2030年）规划和设想，按时序、分阶段逐步推进。每个阶段要根据产业发展需求采取合理投融资模式，增强各类投融资模式的融资互补性，提高各类投融资模式的投资针对性。同时，要树立投融资创新意识，加大投融资体制创新力度[14]，建立以政府、企业与社会为主的多层次参与，国资、银行、民资与外资等多元化介入的市场化投资机制，提高环保产业投融资效率。

（四）改善金融生态环境，预防化解投融资风险

坚持政府主导地位，以征信管理为基础，深入推进社会信用体系建设，不断优化金融生态环境。要进一步加强担保体系、评估体系的建设，坚持以政府引导、政策扶持、社会参与、市场运作的发展方向，鼓励民间资本组建商业性担保公司。加强投融资运作监管，适当运用信用风险缓释工具，预防化解投融资风险，建立统一的环保产业管理体系，加强行业监督和环保市场规范。

[1][4][8]徐爱燕,安玉琴,王大海,等.论西藏生态产业体系及发展重点[J].西藏大学学报(社会科学版),2010(4):28-31.

[2]李秋峻.浅议我国环境产业发展[J].产权导刊,2013(4):66-67.

[3]李海婴,董岚.生态产业系统的管理理念剖析[J].生态经济,2006(3):82-85.

[5]罗天强,李成芳.对环保产业的再认识[J].中国环保产业, 2002,(8):25-27.

[6]代虹宇.促进湖南省环保产业发展政府对策研究[D].长沙:湖南大学,2010.

[7]苏明,刘军民,张洁.促进环境保护的公共财政政策研究[J].财政研究,2008(7):20-33.

[9]赵云皓,孙宁,逯元堂,等.环保产业发展规划技术与方法探析[G]//全国环境规划院(所)长联席会暨中国环境科学学会环境规划专业委员会2013年学术年会论文集.2013:316-321.

[10]方虹,姚鹏,方惠,等.环保产业投融资模式选择与效率研究[G]//2012环境保护投融资与产业发展研讨会论文集.2012:124-134.

[11]杨文杰.中国环保投资机制研究[D].杭州:中国海洋大学,2009.

[12]陈爱东,毛阳海.西藏特色产业发展战略演进路径探究[J].边疆经济与文化,2012(10):3-4.

[13]张道洋.开发性金融支持环保产业发展的模式思考[J].经济纵横,2013(10):71-74.

[14]王文军.中国环保产业投融资机制研究[D].杨凌:西北农林科技大学,2007.

On the Characteristics,Investment and Financing Model Design of Environmental Protection Industry in Tibet

Guo Xue-meng Gu Zeng-jun
(School of Economics and Management,Beijing Jiaotong University,Beijing 100044,China)

In recent years,the relatively extensive development mode of Tibet makes the environmental pollu⁃tion problems become more and more obvious.The weakness of infrastructure construction in environmental pro⁃tection industry and the lack of funds have become a"bottleneck"restricting the development of environmental protection industry in Tibet.Therefore,exploring the mechanism of development,investing and financing in the Tibetan environmental protection industry is of great significance for the protection of ecological environment and the building of a beautiful Tibet.First of all,this article deals with the connotation,classification and indus⁃try attributes of environmental protection industry in Tibet,and then provides some investment and financing ideas for Tibet's environmental protection industry by concerning the characteristics of the industry.We focus on the design of the different investment and financing models for Tibet's environmental protection industry.Fi⁃nally,this article puts forward the safeguard measures of improving investment and financing.

environmental protection industry;investment and financing;investment and financing mechanism

10.16249/j.cnki.1005-5738.2015.04.001

X324

A

1005-5738（2015）04-001-007

[责任编辑：蔡秀清]

2015-09-18

郭雪萌，女，汉族，黑龙江阿城人，北京交通大学经济管理学院教授、博士生导师，主要研究方向为内部控制、战略管理、碳会计。