科技型中小企业财务风险的成因及控制对策

摘 要：近些年来，伴随着国家经济的发展，各个类型的中小企业大规模兴起，尤其是科技型企业，更是凭借其强大的自主创新能力而跻身于经济市场当中的重要位置，对于推动我国科技的发展起到着不可估量的作用。鉴于此，国家开始不断强化对科技型中小企业的重视，并为保障其发展而落实了一系列政策措施。然而在二十一世纪市场经济体系越来越复杂化的时代背景之下，我国科技型中小企业现如今所面临的内部与外部环境无疑将会变得越来越严峻。而这其中，财务风险直接关乎着企业的生存。因此，如何对内外环境的变化做出适应调整的相关措施以及如何能够更好的提高科技型中小企业的综合抗风险能力成为当前最大的难题。本文将立足于此，浅析科技型中小企业财务风险特点、现状及其成因，据此提出进一步做好风险控制的建议对策，旨在能够为更多企业及其相关者提供稍许有价值的参考。

关键词：科技型中小企业；财务风险及成因；控制措施；环境

近几年来，中小企业的重要地位逐渐受到着更高的重视，国家对其给予了大力的支持与帮助。科技型中小企业也受此影响，发展空间越来越大，逐渐成为社会主义市场经济中首要的活跃主体。

我国市场经济竞争形势的激烈程度为各企业所有目共睹。这对于科技型中小企业来说，可能会导致的一个重大问题便是内外部环境风险概率增大，尤其体现在财务方面。财务活动的风险概率直接决定着企业的经营，同时财务风险也对企业的整体状况有巨大影响。纵观当前科技型中小企业的运营现状发现，大多数企业对于财务风险控制的意识并不高，导致很多科技型中小企业因此而损失巨大甚至倒闭。对财务风险的有效控制实为企业健康发展续航的唯一动力，因此构建科学合理的财务风险控制体系并以此实现对企业进行安全指导，对于企业的可持续发展乃至国家科技力量的全面提升等均具有着积极的现实意义。

一、科技型中小企业财务风险总述

由于我国市场经济发展较为迅速，科技型中小企业在运行过程中所面临的财务风险逐渐增多。财务风险是所有企业发展中都要面临的一项重要风险，直接决定着企业的发展质量。科技型中小企业与传统企业不同，其经营的核心在于科学技术的研发，在此过程中，各项财务工作包括着科学技术、科技生产、科学研发等等一系列环节。科技型中小企业面临的财务风险大多由企业负债为企业财务成果带来的诸多不确定影响而造成。其主要指的是企业由于资本结构设置不够科学、筹资方式不够合理使得企业可能丧失偿还债务的能力致使投资人员预期收益降低的风险。具体地来说，科技型中小企业的财务风险大体由投资风险、资金回笼、收益分配、筹资能力等四方面风险组成。其共同作用于科技型中小企业财务管理及商业运营之中，时刻影响着中小企业的市场竞争力与市场生命力。

二、科技型中小企业财务风险现状

现如今，我国科技型中小企业的财务风险相对较高，同时企业的各项科研也需要高投入。在科技型中小企业当中，科研人员当属企业发展的核心，科研人员将研发成果转化成为生产力，并通过销售将产品营销出去，从而获得利润。但这种利润需经过长期的经济循环，因此决定了科技型中小企业运行的前期风险较大。此外，在后期的运行中，仍要追加大量资金，假如在运行期间，资金出现短缺，将会导致科研项目无法进行。总体来说，科技型中小企业的财务风险难以避免，其特点主要表现为如下几方面：

1.投资风险高

从我国科技型中小企业发展现状来看，外部投资风险较高，致使其财务运行的综合实力较为脆弱。科技型中小企业大多属于私营企业，因此其财务来源只能过多地依靠科研人投资或是合伙融资，但企业在科研的过程中，很可能会因资本运行与发展规模不匹配，导致科技型中心企业资金运行困难。同时，大多科技型中小企业财务投资负重较大，由于科技不成熟，很难吸引外资投入，并受到市场变化影响，通常投入的资金，难以有效得到回收。再加之企业内部财务管理中存在漏洞，投资风险的增高也就显而易见。

2.资金回笼不稳定

在企业进行科技研发的过程中，由于资金回笼不稳定，导致科研型中小企业在经济市场中，不足以与大型科研企业相抗衡。尤其在资金融资上，由于其生产规模有限，尚未建立根基较深的信用体系，因此导致资金回笼困难。某些无形资产很难对其进行较为准确的评估，正因如此会有较多的资产难以确认为入股。在许多商业银行的贷款环节中，也将困难重重。正是由于资金回笼不稳定，还可能导致科技型企业，出现经营瓶颈，进而影响企业的经济效益。

3.收益分配界定难

企业财务管理中的风险在很大程度上来自于收支的不平衡。关于财务风险的投资，有相关数据显示美国市场风险投资规模是中国的97%。科技型企业不同于传统企业，在发展中由于其具备高风险，高投入的特征，致使科技型企业在发展过程中将会面临着更多的财务风险，而在财务风险规避上，科技型中小企业往往不具备这种财务风险管理能力，大多数科技型中小企业的经济效益也并不乐观，一方面需面对银行还款压力，一方面进行科技研发，如若不具备风险管理能力，将会致使科技型中小企业在发展中，进入发展瓶颈期。可见，收益分配界定难，已经成为当前科技型中小企业财务风险中的一个主要问题。

4.筹资能力不足

科技型中小企业都有着特定的规模，资本运营能力也有限，而企业发展想要获得可靠的资金保障，必须具备较强的筹资能力。但从当前科技型中小企业的筹资能力来看，能力明显不足。在企业发展中一旦面临众多债务，则必然导致企业财务风险的概率上升。由此，筹资能力不足便成为了科技型中小企业直面风险的主要因素之一。

三、科技型中小企业财务风险成因

企业在经济市场当中开展各项活动，都需要涉及到财务管理工作环节，要想有效防范财务风险，则首先要明确财务风险的来由也就是成因。主要有以下两方面。

1.风险内部成因

（1）员工财务风险意识淡薄

不单是科技型企业，所有企业本质上都可以被视为一个财务主体，财务风险的存在属于客观现象。然而员工财务风险意识的淡薄却几乎成为了现代企业的通病，尤其是中小企业。毕竟中小企业的规模不大，资金实力有限，同时，科技型中小企业更是属于高科技产业领域，相对来说具有较强的市场适应能力，因此财务风险也就更加容易被忽略。

（2）企业内部财务控制体系不够完善

科技型中小企业，从规模上来看毕竟属于中小型企业，因此其内部的管理很多都具有着相当的随意性，财务管理也是如此。包括制度的制定过于传统，无法同企业一并进步；部分业务流程难以结合具体的工作实践，导致规章制度的执行存在着不同程度的困难；企业内部各个部门或员工之间的有效工作缺失而导致的资金管理活分配权责模糊；企业资金利用率低、流失现象严重等等。

（3）企业财务决策系统的科学性有待提升

目前有许多科技型中小企业管理者的财务决策往往过于主观，管理者因缺乏对员工的信任等现象屡见不鲜，因此便增加了因盲目决策导致失误而引发的财务风险隐患增大的概率。

（4）企业财务信息披露不完整

科技型中小企业，科技含量与科技成果实为其核心竞争力之关键，因此很多企业的运营模式都以封闭式为主，由此带来的一个问题便是企业运营缺乏应有的透明度。这样的情况，也就限制了贷款人对于科技型中小企业的详细了解，信用情况也就较为难以衡量，对于中小企业的筹资风险来说也就更会雪上加霜。另外还有一部分企业会认为完善信息披露会为自身的经营增加更多的风险，因此也就不可能提高对信息披露的积极性。企业财务信息披露的不完整性也就充分暴露。

2.风险外部成因

外部风险主要指的是在企业外部大环境当中所包含的风险，包括经济、金融市场、资源环境、社会文化遗迹法律环境等等。而综合诸多相关研究成果发现，其中最为主要的外部风险包括两大方面即经济环境和金融市场环境。

（1）经济环境过于复杂、多变性强

此方面同国家的经济发展态势相关。一旦经济发展较快阶段，则企业无疑需要扩大资金的使用量。然而科技型中小企业的筹资本身就相对困难，对于资金的争夺并无优势，竞争一旦加剧，则筹资风险则直接顺势增大。相反，若经济发展过缓或衰退，则对于企业来说影响最为重大的即企业利润的降低。而对于科技型中小企业财务治理的影响更是显而易见，这类企业陷入到财务困境当中也就成为了较难控制的问题。

（2）金融市场开放程度较高致使很多金融风险不可控

金融市场的开放，为外资金融机构的进驻提供了更多的途径，也就拓展了我国企业的投资组合方式，而随之而来的问题就是金融风险的利害将直接影响到科技型中小企业的发展。比如利率风险、利息风险等等。同时，企业的理财环境具有着极其复杂的特性，加之科技型中小企业的财务管理并不具备坚实的基础，一旦风险出现，企业的财务活动便会直接受到影响，因此也就增加了企业的财务风险隐患。

四、科技型中小企业财务风险控制办法及措施

1.投资风险管控

科技型中小企业若想提升对财务风险的控制质量，必须要明确企业自身的现状及综合实力，也就是说所有投资活动的开展都需要建立在自身所能够承受的风险范围之内。比如在对一项项目进行投资时，需要对该项目投资的回收期限作出准确的计算，通过结果取值来对比自身的预期，以此进行投资决策。

而对于中小型企业来说，相对困难的是筹资方面。因此对于投资资金的管理需要做到高效管理，预算工作亦需要精益求精，在完善的相关管理制度的约束下加强投入资金的运行效率和使用程度，使其保证能够把风险概率控制到最低。在此过程当中需要尤为注意的一方面就是要确保对所有投资项目进行科学化决策，为收益的提升提供保障。

2.优化资金回笼手段

科技型中小企业资金回笼的风险主要就在于存货风险和应收账款风险两大方面。一方面，强化对存货的控制与管理，严格依据销量与数量对存货进行归类，重点存货进行重点管理，对次要存货的管理可以不必过分严格。通常情况下，科技型中小企业的存货资产都要相对多，因此管理极其容易混乱，对于不良存货的风险，则可以采用分类法进行控制。同时还要确保存货能够随行就市避免存货积压所带来的损失。另一方面，就是对应收账款风险的控制，对此，本文认为应当从三个方面来加强：第一，制定并实施科学合理的信用政策，对客户进行全方位信用评估；第二，信用交易过程的风险具有不可控性，因此需要未雨绸缪，做好对客户资信的详细调查；第三，就是要确保收账政策的科学合理性，以保证企业的经济效益不受影响。

3.确保信息公开化

针对收益分配界定存在困难的问题，需要通过信息的公开来实现对收益分配风险的控制。首先应当对投资及筹资进行精准预算。科技型中小企业当根据自身发展阶段的不同来对企业的研发水平进行适当开发，使企业的创新成果具备先进性，而后通过信息公开来为企业的发展助力；其次应当充分重视利益相关者的权益，不断强化有效沟通，通过利益分配的信息公开为企业内部创设一个公平的竞争环境，确保企业激励机制的有效性，并吸引、留住更多优秀人才；最后就是要制定科学合理的股利分配政策，保证企业内部资本结构与控制权的稳定性。

4.拓展筹资渠道

科技型中小企业共同的发展瓶颈在很大程度上来源于筹资渠道的狭窄，对此，企业应当对筹资渠道进行拓展，从目前的现状来看，其方式可以包括五个方面即银行贷款、内部筹资、政府的资助、风投基金以及创业板上市。纵观我国当前的金融市场能够看出，其开放程度正在逐步加强，为科技型中小企业所带来的机遇就是企业融资渠道的不断拓展，除了以上几个渠道之外，还包括发行企业债券、海外低息融资、金融租赁、金融衍生产品的期权交易和互助基金等其它筹资方式。科技型中小企业对于新兴筹资方式要给予密切的关注，并通过各种融资工具的合理运用来不断拓宽筹资渠道，以最大程度降低筹资风险。

五、结论

综上所述，科技型中小企业对于社会经济和科技发展的推动力量不容小觑，随着近些年的发展，已经跻身为社会当中极其活跃的创新主体。在此背景下，国家对该类企业给予了高度的重视，并且开始着力创设良好的环境以为该类企业提供支持。然而企业内部的财务风险仍然难以完全避免，包括投资风险高、资金回笼不稳定、收益分配界定难、筹资能力不足等。唯有充分正视存在问题的内部和外部成因，并针对问题实行有目的性的修改调整，才能够保证科技型中小企业财务风险的整体控制能力得到进一步的加强和提高。

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作者简介：朱琳（1995- ），汉族，山西省临汾市人，渤海大学管理学院会计系财务管理专业