存款保险制度的利弊分析

王妍

郑州大学公共管理学院 河南郑州 450001

存款保险制度的利弊分析

王妍

郑州大学公共管理学院 河南郑州 450001

随着世界各国市场经济体制的不断发展和金融市场的逐步开放，银行业的竞争日益激烈，经营风险也与日俱增，由于银行系统具有内在的不稳定性，许多国家建立了存款保险制度。然而，存款保险制度并非包治百病的灵丹妙药，而是一把“双刃剑。存款保险制度实行至今历经70多年，其间既有成功的经验又有失败的教训。它在发挥积极作用的同时,不可避免地会带来各种问题。本文着重分析了存款保险的利弊，指出现阶段我国实行存款保险的必要性。

存款保险制度；利弊分析；必要性

20世纪80年代以来，世界金融危机频繁发生，从而使各国政府高度重视金融安全，特别是存款保险制度的建立。存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。

一、存款保险制度的积极作用

（一）保护存款人的利益，维护银行信用

对于大多数存款人来说，他们无法对自己存款的银行或金融机构的经营状况等有较为全面的了解，更无法采取有效的风险分散策略，而存款保险制度则可以为他们提供一定程度的投资保护。当一家银行因经营不善或其他原因造成支付困难破产时，存款保险机构则代为支付公众存款。而银行在经营管理不善或其他原因不能按时清偿债务时，容易引起银行信用危机，而存款保险制度在保护存款人利益的同时，也维护了银行的信用。

（二）稳定货币供应量

存款是货币供应量的主要组成部分，如果存款性金融机构大规模倒闭，存款就会大量减少，银行货币供应就会受到影响。同时，如果中央银行不能及时补充这些减少的货币，则货币供应量将大幅减少，造成经济的大幅波动和萧条。存款保险制度可以通过对存款人的赔偿来补充减少的货币供应量，恢复银行的货币供应和经济的稳定。

（三）促进银行公平竞争

存款人在选择储蓄银行时通常会考虑银行的信誉及实力，国有银行由于有国家的信誉作担保，比其他非国有银行有着天然的优势。而存款保险制度可以在一定程度上淡化这些金融机构的特殊优势，增强中小银行和非国有银行的竞争力，促进各银行间的公平竞争，从而提高银行业市场的效率。

（四）维护金融秩序的稳定

存款保险制度通过向参加保险的金融机构收取一定数额的保险费，集中巨额的保险基金，为金融业的稳定与发展架起两道防线，一是当金融机构陷入困境时，实施资金救援；二是利用保险基金进行赔偿，降低对存款人的损害程度。存款保险制度，为整个商业银行系统设立一道安全网，通过监督银行业务，发出警告，事前预防和事后补救，减少银行的破产，防止因个别银行的倒闭造成的大规模的金融危机。

二、存款保险制度的消极作用

（一）道德风险

存款保险制度最显而易见的问题在于它可能诱发道德风险。从一般意义上说，道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行为。从保险行业的角度来看，道德风险是指保险对保险者的行为可能起着逆向调节的效果。具体体现为以下三个方面：

1.存款者的道德风险

存款保险制度使得存款者风险意识下降，由于存款保险制度保护了存款人的利益，使存款人除了对收益率感兴趣之外，忽视了银行的经营业绩和安全性，对银行的选择变得很草率，惟一考虑的就是哪一家银行能为他们提供最高的收益率，而无需担心银行投资失败遭受损失。因此，存款人会缺乏充分的动机去从事市场惩戒，这会激化银行管理者的风险偏好，使低效率、甚至是资不抵债的银行能够继续吸收存款，为金融体系内部风险埋下隐患。

2.投保银行的道德风险

存款保险机构的存在弱化了商业银行的风险约束机制，导致投保银行在制定经营策略时更多地依赖存款保险，从而从事风险更大、利润更高的投资。同时，由于存款保险公司对不同的银行收取统一的与风险无关的保险费率，所以风险较大的银行不需要付出更多的保险费，它的风险将由经营保守的银行所承担。一些银行会为了利用存款保险获取补贴，而更加冒险，为追求高额利润而过度投机。这样那些实力弱、风险程度高的金融机构会得到实际的好处，而经营稳健的银行会在竞争中受到损害，给整个金融体系注入了不稳定因素并增大了银行体系的经营风险。

3.金融监管的道德风险

金融监管机构的目的在于确保金融体系的安全和稳定，安全稳定最基本的要求是不发生银行倒闭事件。存款保险制度由于防止挤兑而使银行不会因为市场的惩戒作用而倒闭，同时存款保险机构对处于危机的银行进行的救助使银行难以倒闭，因此造成监管机关对存款保险制度的依赖，从而导致监管机关放松监管的职责，这样就会导致监管机关对银行承担风险的失察而极有可能延误解决危机的最佳时机，造成更为惨重的代价。

（二）逆向选择

逆向选择是信息不对称造成的市场资源配置扭曲的现象。存款保险同所有的保险一样，也存在着逆向选择问题。在金融交易中，交易双方的信息不对称是一个普遍的现象，例如，在某一既定的存款保险费率水平，经营能力较差的银行可能会积极参保；而经营能力较强的银行由于能够抵抗更大的风险，可能不会接受这一费率而拒绝参保。因此参保的银行和其他金融机构的经营能力就会越来越差，赔偿概率也就越来越大，存款保险公司进而不得不提高费率，形成恶性循环。

（三）委托代理问题

银行股东与存款人之间属于典型的委托——代理关系。银行管理者所独有的信息优势会诱使他们从事各种以攫取债权人利益为目标的“次优行为”。他们会以高风险投资替代低风险投资进行更大的冒险，或者通过低估贷款损失或从事“收益交易”来操纵会计账户等，这些次优行为的发生概率和银行的负债比率息息相关。负债比率越高，攫取的利润越多，与存款人的代理冲突越激烈，代理成本也就越高。代理成本最终会转嫁到存款利率的增加上，因此银行管理者就会通过提高资本比率来降低筹资成本。在经济金融全球化的背景下，国际金融市场动荡加剧，不仅严重影响了本国经济的正常运转，还给国际金融市场带来了巨大冲击。我国目前虽然没有发生大规模的金融风波，但是随着金融国际化进程的加快，金融创新产品逐渐增多，银行自身风险也在逐渐增加，建立我国的存款保险制度是十分必要的。

[1]王波.对我国建立存款保险制度的若干思考[J].国际金融导刊，1996，(2)

[2]郭国有.中国银行监管[M].成都西南财经大学出版社,1997.

[3]林平.关于金融安全网的理论及政策思考[J].金融保险,2000,(2)

王妍（1993-），女，汉，河南省固始县，本科，郑州大学，人力资源管理。