2015年全球医药行业预测，展望2020年（V）

2015-12-03EvaluatePharma

药学进展 2015年12期

EvaluatePharma

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编者按：随着全球医药产业格局的迅速变化，中国药企创新和国际化的快速发展，数据信息已然成为新时期激活中国医药产业经济发展的引擎，实现产业转型升级的重要战略工具。灵麦医药（Lingmed）作为世界著名医药研发预估数据提供商Evaluate在中国的独家合作伙伴，为中国药企带来最专业的全球医药市场预估和分析，包括在研新药和上市药品的历史销售和未来销售预估、同类竞品的研发、市场、价格、流行病学、专利风险等监测和分析，全方位支持药企研发和战略规划工作。

为及时了解全球医药市场动态，畅通信息传递渠道，《药学进展》与灵麦医药签订了翻译转载版权备忘录，每期将独家刊载Evaluate的享有著作权的医药信息。本期刊登“2015年全球医药行业预测，展望 2020年”第五部分。文章信息来源EvaluatePharma为专业的全球研发项目和药品销售预估的数据库，每月更新全球超过1万多家药企、7.6万多个上市及在研产品的历史销量及至5年内销售预测、研发进展、净现值分析、专利风险、临床试验、事件影响统计等相关信息。EvaluatePharma是全球医药巨头和顶级投资银行认可的行业内预测新药未来市场的全球金标准。药企的研发团队、BD团队可通过EvaluatePhamra数据库获得最可靠且快速更新的全球医药市场信息，从而在研发早期或立项引进时做出正确决策，降低研发和投资风险。

本期全球医药行业预测报告，汇集了EvaluatePharma从多方面对行业的分析，从世界金融市场出发，全面展望2015至2020年间行业的预期表现。基于对世界5 000强制药和生物技术公司的追踪分析，重点探讨处方药销售、专利风险、研发支出、全球品牌药物销售以及各治疗领域市场表现的趋势，同时简要回顾2014年行业表现。

处方药；非处方药；销售市场；研发支出；并购；风投；利润

21 2014年全球各治疗领域处方药及非处方药销售市场解析

EvaluatePharma®数据显示，2014年，肿瘤药物市场仍然是全球最大的治疗领域，销售额增长8%，达792亿美元，占整个处方药及非处方药市场10.1%的份额；抗病毒药物市场销售额增幅最大（55%），达488亿美元，这主要归功于新上市的吉利德公司抗丙肝产品Sovaldi和Harvoni以及强生公司抗丙肝产品Olysio，它们的总销售额超过145亿美元；多发性硬化症治疗药物市场也有不俗表现，销售额增幅超过20%，主要受到Biogen公司产品Tecfidera和Tysabri以及诺华公司产品Gilenya的销售驱动（见图19和表33）。

图19 2014年10大治疗领域：市场份额与销售额增长率（2013—2014年）Figure 19 Top 10 therapy areas in 2014， market share & sales growth（2013-2014）

表33 2013和2014年全球15大治疗领域处方药和非处方药销售额及总体市场Table 33 Worldwide prescription drug & OTC sales by therapy area in 2013 & 2014: top 15 categories & total market

续表33

22 2014年全球处方药销售市场解析

EvaluatePharma®数据显示，即使经历了一年的最低涨幅，2014年，诺华公司仍然雄踞全球处方药销售榜首，而吉利德公司的处方药销售总额增加了137亿美元，实现历史最大增幅。总体而言，全行业处方药销售额从2013年到2014年增长了2.8%，较2014年发布的World Preview中所预测0.3%的低增幅提高了2.5个百分点（见图20和表34）。

图20 2014年全球10大药企处方药销售排名Figure 20 Global ranking on worldwide prescription drug sales in 2014: top 10 companies

表34 2014年全球处方药销售榜前20强药企Table 34 Worldwide prescription drug sales in 2014: top 20 companies

续表34

23 2014年全球仿制药销售市场解析

EvaluatePharma®数据显示，显示，2014年，梯瓦公司在经历了两年的销售额下滑后依然保持住全球仿制药生产商龙头老大的地位，其仿制药销售总额达91亿美元，占全球市场12.2%的份额；Sun Pharmaceutical公司则在并购了Ranbaxy制药公司的所有业务后，促使其全球仿制药销售额增长68%。据EvaluatePharma®对60家仿制药公司的统计报道，仿制药市场2014年销售总值达742亿美元，增长了7%，而2013年增长率为5%（见图21和表35）。

图21 2014年全球10大药企仿制药销售排名Figure 21 Global ranking on worldwide generic drug sales in 2014: top 10 companies

表35 2014年全球非品牌仿制药销售榜前20强药企Table 35 Worldwide unbranded generic drug sales in 2014: top 20 companies

24 2005—2014年全球药企并购交易解析

EvaluatePharma®数据显示，全球药企并购交易总量在连续2年下滑后，2014年首度上扬，年度总计完成204笔并购交易，同比增长4%，且随着交易数量的增加，交易金额也较上年增长88%（1 160亿 vs 620亿美元）。2014年全球药企最大的一笔并购交易要数，阿特维斯公司于该年7月以280亿美元收购Forest Laboratories。

2010—2014年全球重大药企并购交易：2010年，诺华公司以281亿美元购得Alcon公司大部分股权；

2011年，赛诺菲公司以201亿美元并购GENZ公司，武田公司以131亿美元收购NYC公司，诺华公司以96亿美元收购Alcon公司；2012年，吉利德公司以110亿美元收购Pharmasset公司，百时美施贵宝公司以70亿美元收购Amylin公司；2013年，安进公司以104亿美元收购Onyx公司，VRX 公司以87亿美元收购Bausch + Lomb公司，PRGO公司以86亿美元收购Elan公司；2014年，阿特维斯公司以280亿美元收购Forest Laboratories，罗氏公司以83亿美元收购InterMune公司，MNK公司以56亿美元收购Questcor公司（见图22和表36、37）。

图22 2010—2014年全球药企并购交易数量及交易总额Figure 22 No. of pharma M&A deals vs. total pharma M&A value in 2010-2014

表36 2005—2014年全球药企并购交易数量与交易总额Table 36 Count of pharma M&A deals vs. total pharma M&A value in 2005-2014

表37 2014年全球药企重大并购交易：按交易金额排序Table 37 Top pharma M&A deals in 2014: ranked on deal value

续表37

25 2007—2014年全球药企风投交易解析

EvaluatePharma®数据显示，2014年，全球药企风投交易总额达82亿美元，激增36%，但交易数量仅增加5%，即从2013年的491笔增至2014年的514笔；10大风投交易均涉及生物技术公司，其中有3笔交易为上市后私募投资（PIPE），分别投向Alkermes、Lexicon和Idenix等3家公司，而且，所有这些公司中除3家外均属于美国企业（见图23和表38、39）。

图23 2007—2014年全球药企风投交易数量及交易总额Figure 23 No. of pharma venture financing deals vs. total pharma venture financing value in 2007-2014

表38 2007—2014年全球药企风投交易数量与交易总额Table 38 Count of pharma venture financing deals vs. total pharma venture financing value in 2007-2014

表39 2014年全球药企10大风投交易：按交易金额排序Table 39 Top 10 pharma venture financing deals in 2014: ranked on deal value

26 2014年影响药企股价的重大利好事件解析

2014年10月，百时美施贵宝公司的NSCLC治疗产品在临床试验中获得阳性结果，从而助推公司股价上涨9%，公司市值增加80亿美元。Vertex公司的抗囊性纤维化复方制剂在临床研究中表现突出，更是导致该公司股价上涨40%，公司市值增长超过60亿美元（见表40）。

表40 2014年影响药企股价的15大利好事件：按市值变化排序Table 40 Top 15 product events positively impacting shareholder value in 2014: ranked on market cap change

续表40

27 2014年影响药企股价的重大负面事件解析

2014年12月，在快捷药方（Express Scripts）公司宣布放弃吉利德公司的抗丙肝药物Sovaldi和 Harvoni之后，吉利德公司市值蒸发超过230亿美元，缩减14%。由于罗氏公司旗下的抗癌药物Kadcyla和阿尔茨海默病治疗药物gantenerumab均在Ⅲ期临床试验中受挫，直接导致公司股价下跌6%，市值缩水158亿美元（见表41）。

表41 2014年影响药企股价的15大负面事件：按市值变化排序Table 41 Top 15 product events negatively impacting shareholder value in 2014: ranked on market cap change

续表41

28 2013—2014年全球主要药企企业价值解析

EvaluatePharma®数据显示，2014年，强生公司依然是全球企业价值最高的药企，其总资产达2 767亿美元，年增长12%；2013—2014年，安进公司股价上涨40%，企业价值随之增长26%。总体而言，2014年全球前20强药企股价走势良好，平均上涨17%（见图24和表42）。

图24 2014年全球前10强药企企业价值排行榜Figure 24 Global ranking on enterprise value in 2014: top 10 companies

表42 2014年全球前20强药企：按企业价值排序Table 42 Top 20 companies in 2014: ranked by enterprise value

29 2014年全球主要药企净利润排名

EvaluatePharma®数据显示，2014年，强生公司创制药行业最高净利润171亿美元，年增长8%，仍然位列全球药企净利润排名榜首；吉利德公司在成功上市丙肝治疗药物Sovaldi之后，其净利润达到130亿美元，增幅接近300%，而随着净利润的增长，公司净利润率也可观地提高23个百分点，达52.3%；阿斯利康公司则在经历了又一年的净利润萎缩，即缩减至52亿美元后，已跌出净利润10强药企行列（见图25和表43）。

图25 2014年全球净利润排名前10强药企Figure 25 Global ranking on net income normalised in 2014: top 10 companies

表43 2014年全球净利润排名前20强药企Table 43 Net income in 2014: top 20 companies

30 2014年全球主要药企净利润率排名

EvaluatePharma®数据显示，Sovaldi和Harvoni成功上市后，吉利德公司2014年净利润率达52.3%，较2013年上涨23%，创造了制药行业历史新高；2014年，Cosmo制药公司的大部分收益都来自特许权使用费，其关联成本很低，致使公司净利润率达到历史新高的92.1%（见图26和表44）。

图26 2014年全球净利润率排名前10强药企Figure 26 Global ranking on net income margin in 2014: top 10 companies

表44 2014年全球净利润率排名前20强药企Table 44 Net income margin in 2014: top 20 companies

续表44

31 2014年全球畅销药品排名

EvaluatePharma®数据显示，2014年，修美乐仍是全球最畅销药品，销售额高达129亿美元，比上年增长17%；而吉利德公司旗舰产品Sovaldi 在上市后的第一年全年销售额超过100亿美元，在50大畅销药品中排名第2（见表45）。

表45 2014年全球50大畅销药品Table 45 2014: top 50 selling products in the world

续表45

32 2014年美国畅销药品排名

EvaluatePharma®数据显示，在美国，2014年，Sovaldi在上市的第一年全年销售额超过85亿美元，成为最畅销药品；修美乐则继续不俗的市场表现，销售额达65亿美元，比上年增长25%。总体而言，2014年美国50大畅销药品的总销售额从2013年的1 000亿美元上升至1 200亿美元，增幅达到20%（见表46）。

表46 2014年美国50大畅销药品Table 46 2014: top 50 selling products in the USA

续表46

·世界上市新药·

WORLD NEW DRUG APPROVALS

World Preview 2015， Outlook to 2020 （V）

EvaluatePharma

The eighth edition of EvaluatePharma’s World Preview brings together many of our analyses to provide a top level insight， from the world’s financial markets， into the expected performance of the industry between now and 2020. Based on EvaluatePharma’s coverage of the world’s leading 5，000 pharmaceutical and biotech companies， the World Preview highlights trends in prescription drug sales， patent risk， R&D spend， global brand sales and market performance by therapy area. Also included in the report is a brief review of 2014 performance.

prescription drug； OTC； sales market； R&D spend； M&A； venture financing； income