海外铁矿资源开发的政治投资环境评价研究

2015-10-09江西理工大学矿业贸易与投资研究中心江西赣州341000四川大学经济学院成都610064

江西理工大学学报 2015年2期

(1.江西理工大学矿业贸易与投资研究中心，江西赣州341000；2.四川大学经济学院，成都610064)

政治投资环境是海外矿产资源开发必须考虑的重要因素。文章首先对政治投资环境的主要影响因素进行了识别，建立了海外铁矿资源开发的政治投资环境评价指标体系;其次，应用德尔菲法对评价指标进行赋权，并确定了分级规则，对指标进行了分级，建立了海外铁矿资源开发的政治投资环境常权评价模型;最后，将变权理论引入评价中，建立了海外铁矿资源开发的政治投资环境变权评价模型。评价结果表明:所建立的评价指标体系和变权评价模型与实际较符合，可为海外铁矿资源开发国别的选择提供参考依据。

政治投资环境;铁矿;海外投资;变权评价

政治投资环境是指东道国政治和法律中影响矿产资源开发的因素。政治法规是上层建筑，对一国的经济基础有着重要影响，是一国企业海外投资时必须要考虑的重要外部因素，也是很多国家吸引外资的关键因素之一。政治环境主要取决于东道国的政治制度、文化特征、社会结构、宗教种类等社会因素，同时也受东道国经济发展、国际关系和其它因素的影响。因此，政治环境影响因素十分复杂，其表现形式也多种多样。本文以铁矿为例，对海外矿产资源开发的政治投资环境进行评价。

一、世界铁矿石主要分布状况

2011年，世界铁矿石储量约1700亿吨，基础储量约3700亿吨。铁矿石储量最丰富的国家为澳大利亚，约350亿吨，基础储量约400亿吨；除澳大利亚外，铁矿石储量超过百亿吨的国家还有巴西、俄罗斯和中国；基础储量超过百亿吨的有巴西、俄罗斯、中国、美国、乌克兰和哈萨克斯坦。世界铁矿石储量比较丰富的国家见表1所示。

表1 2011年世界铁矿石储量和储量基础(单位:亿吨)

二、政治投资环境评价指标体系及权重的确定

(一)政治投资环境影响因素的识别

海外铁矿资源开发的政治投资环境主要考虑以下四个因素:

1.政局稳定性

一国的政局是否稳定决定着投资国对该国的投资，投资国一般不会选择经常发生战争、内乱、局势动荡的国家进行投资。

2.优惠政策

任何国际交往都是以本国利益至上为原则的，因此，东道国为了本国利益会制定一些鼓励或者限制外资的政策和法律法规。这些政策和法规会深刻影响投资国的投资战略目标、投资方式、投资主体以及投资经营活动等[1]。

3.国际政治关系

国际政治关系是影响政治投资环境的重要因素，决定着东道国对投资国的投资持欢迎还是拒绝态度。东道国和投资国外交关系较好，投资相对比较顺利。

4.环境法规

矿产资源开采会给东道国环境带来一定的影响，因此，东道国政府会制订环境保护的各种法规，若环境法规比较严格，会增加投资成本，严重的会导致投资失败。

由此，影响海外铁矿资源开发政治投资环境的主要因素见表2所示。

表2 政治投资环境影响因素识别表

(二)政治投资环境评价指标体系的构建及权重的确定

1.政治投资环境评价指标体系的构建

根据对政治投资环境主要影响因素的识别，可以建立评价指标体系。

2.评价指标权重的确定

采用德尔菲法[2]对评价指标赋权，向设计研究院、高等院校和企业矿业工程领域的15名专家发出征询问卷，共收回有效问卷11份，见表3所示。

表3 征询专家情况

经过计算，得到各政治投资环境评价指标的权重，见表4。

表4 政治投资环境指标体系及权重

三、海外铁矿资源开发的政治投资环境评价指标分级

根据表1，选取其中除我国以外的其他14个铁矿资源储量相对比较丰富的国家，对其政治投资环境进行评价。

(一)评价国家政治投资环境概况

1.澳大利亚

澳大利亚是一个安全、政局稳定的国家，历史上从未发生过内战，议会民主制度相当健全，出现政党轮换一般也不会对政局产生较大的影响。澳大利亚对矿业外来投资持欢迎态度，与世界上其它矿业国家相比，澳大利亚在矿业税费方面处于中等水平。澳大利亚坚持开发与环境保护并重，注重对环境污染的预防，环境保护法规比较严格[3]。在1987年澳大利亚的环境保护法补充中，铁矿被纳入要求进行环境评价的矿业投资项目。

2.巴西

较少参加国际上的战争，但由于国内毒品、黑社会问题严重，经常发生小型内乱。巴西的代议制民主政体稳固，政局形势也比较稳定。巴西的外资政策比较宽松，有利于外国投资者投资。巴西重视国际交往，是我国在拉丁美洲最大的贸易伙伴。巴西对环境保护也比较重视，环境立法严格，程序也很复杂，矿业开发除了取得矿产主管部门颁发的开采许可证外，还必须取得环境主管部门颁发的环境许可证[4]。

3.俄罗斯

上个世纪俄罗斯政局发生过几次巨大的变革，自2005年以来，俄罗斯政局基本维持了稳定，但政策多变，不健全的法律税收体系给投资者带来了比较大的政治风险[5]。苏联解体后，俄罗斯与西方国家摩擦较多，与我国也关系恶化。近年俄罗斯与我国各方面合作加强，关系好转，但还是存在很多不确定因素。俄罗斯对外来投资仅有一些减免税收的政策。俄罗斯环保管理部门多，矿产资源被纳为环境保护的重点领域。

4.印度

政局极不稳定，党派众多，政权更替频繁。印度与周边国家关系不良，同时国内反叛力量强大，存在着很大的战争和内乱隐患。印度没有专门针对外来投资的优惠政策，外资投资中政府鼓励发展的产业才能跟本土企业一样享受优惠政策。印度是不结盟运动的创始国之一，与我国建交历史悠久，中印同是金砖四国成员，两国共同发展前景较好。印度政府部门办事效率和偿债信誉度低、腐败现象严重，是印度政治投资环境存在的主要问题[6]。环境保护方面，印度并没有严格的规定。

5.美国

民主党与共和党两党选举竞争激烈，但由于民主制度的充分发展，美国的政局长期极其稳定。二战后美国参与的战争较多，但由于都不在美国本土发生，加上美国综合国力强大，这些战争对美国的政局影响不大。美国联邦政府对外商投资没有特别的优惠政策，但是对鼓励外资流入落后地区有税收优惠。我国与美国在20世纪70年代建交，外交关系基本保持稳定、持续地发展。美国法律有严格限制外资的规定和严格的审查制度，这会使投资者较大地增加投资成本。美国的矿山环境立法历史比较悠久，有比较完整的法规体系和管理措施[7]。

6.加拿大

自1867年建立联邦以来，由保守党和自由党轮流执政，政局基本稳定。加拿大一向爱好和平，与其他国家关系良好。加拿大是一个高福利的国家，同样赋税也很高，近年该国设定了一些税收优惠政策，但主要是针对小型企业和制造业。加拿大对环境保护实行联邦、省和地方三级管理制度，环保法律框架体系完善，各省和地区也有自己的环保制度。该国的Fraser研究所在2011～2012年度矿业公司关于全球主要国家或地区矿业投资环境评价的调查结果中，加拿大“政策潜力指数”得分77.2，位于世界第一。“政策潜力指数”是一个综合指数，包括政治不确定性、法规实施、税收和环境控制等因素[8]。

7.乌克兰

近年来，乌克兰政治斗争激烈，政局动荡。2010年亚努科维奇当选总统后，政局趋于稳定，但由于反对党力量的存在，乌克兰存在内乱的隐患。乌克兰在独立后制定了一些优惠政策吸引外资，对外资企业作为固定资产的进口商品免征关税。同时乌克兰设定了11个特殊经济发展区和9个优先发展区，在这些区域投资可获得关税、劳动保险、增值税、消费税和土地税等很多方面的优惠。乌克兰实施生态鉴定的环境评估制度，该制度具备合理性、科学性和完备性。我国是乌克兰重要的贸易伙伴之一[9]。

8.委内瑞拉

近年来，委内瑞拉不断出现政局动荡的局面，由于总统查韦斯去世，委内瑞拉政局存在着很多不确定性。委内瑞拉给予外国投资政策优惠，外国投资者享有国内投资者同等待遇。我国在2001年就与委内瑞拉建立了共同发展、共同合作的战略伙伴关系。委内瑞拉重视环境保护，环境保护法律体系健全，执法严格。根据Fraser的调查，委内瑞拉连续几年“政策潜力指数”得分倒数第一，到2011年由于洪都拉斯的下滑，使其上升到倒数第二的位置。

9.瑞典

瑞典政局一向是稳定的状态，在近几十年没有发生战争和内乱的情况。瑞典实行“不结盟”的外交政策，与各国关系良好。瑞典对外资所有权控制没有限制，鼓励外资的措施较多，如开发、就业和运输等鼓励措施。瑞典设有众多的环保部门，投资项目必须提交环境影响报告并经当地政府批准。在Fraser研究所近年的矿业投资环境调查报告中，瑞典的排名均位于前十位。

10.哈萨克斯坦

自独立以来，政局基本维持稳定，国内没有出现过大规模的骚乱，同时哈萨克斯坦除二战的卫国战争外没有与别国交战的历史。哈萨克斯坦法律制度健全，与我国关系良好，为我国对哈投资提供了良好的政治环境[10]。2003年起，哈萨克斯坦颁布新《投资法》，对外来投资取消特别的优惠政策，对外来投资与本国投资实施统一优惠政策。哈萨克斯坦对环境保护有明确的规定，制定了环境污染处罚制度及治理措施，执行严格程度一般。

11.伊朗

党派纷争较激烈，容易引起政局动荡和国内暴乱。伊朗法律制度和中国较相似，对外来投资的优惠政策较多，但政府办事原则大多倾向于本国且办事效率低，外汇管制比较严格。伊朗与中国关系较好，与西方国家的关系持续紧张。伊朗对外资金额不设限制，对钢铁行业设有特殊的行业鼓励政策。伊朗对一些环境污染较大的投资项目需通过环保测试，或需经过政府的许可。

12.毛里塔尼亚

自1960年以来发生多次政变。毛里塔尼亚奉行独立、和平和中立的外交政策，与周边国家建立了良好的关系，对外来投资优惠政策较优越，但受限制于国家互惠互利情况，给予外国投资者待遇不同。毛里塔尼亚环保要求较高，于2012年开始实行国家环境保护行动的第二阶段计划，加强了矿产资源开采领域的环境保护。

13.南非

目前南非政局还存在许多不稳定的因素，有出现政局动荡的隐患。近年来南非外交比较活跃，国际地位也不断提高。我国在1998年与南非建交，在政治、经济、技术和文化等领域交往密切。南非对外来投资持积极鼓励的态度，投资门坎较低，规定了外国投资补贴措施。南非有严密的环保机制，设定了三大环评标准，在矿山开发环境保护方面也日趋严格。

14.墨西哥

考虑法律保障、经济以及政治制度等因素，墨西哥被认为是拉美最能吸引外来投资的国家[11]。墨西哥于1993年取消了限制性投资的法律，允许外国投资参与本国的大多数行业，同时简化了外国投资审批程序。墨西哥除联邦鼓励外资有优惠政策外，还有地区给予的各种优惠措施。墨西哥与周边国家曾出现过关系紧张的局面，但近年与周边国家正常化。墨西哥与我国关系良好，是中国在拉美国家的第二大贸易伙伴。环保方面，墨西哥法律规定，除遵守国际通用的环保规定和联邦政府规定的各类法规外，还必须遵守各州、各地区或市政府规定的不同政策和法规。

(二)分级规则及评价等级集合的确定

根据14个铁矿资源储量比较丰富国家的政治投资环境状况，对铁矿资源海外开发的政治投资环境指标进行分级，分级规则见表5。