公允价值计量准则在中国的适用性分析

王海连

东北财经大学会计学院，辽宁省大连市 ，116025

内容摘要：2014年3月，财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（简称CAS 39）。CAS 39规范了公允价值定义，明确了公允价值的计量方法，并对公允价值计量相关信息的披露做出具体要求。公允价值计量准则的发布实施，对保持我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同、促进我国资本市场规范发展和深化经济改革具有重要意义。然而，公允价值是一把双刃剑，一直处于备受争议的地位。尤其在2008年全球金融危机爆发之后，更有人认为公允价值是罪魁祸首。本文以投资性房地产为例，综合2007年至2014年的上市公司年报数据，分析公允价值计量模式在投资性房地产中的运用情况以及对公司产生的影响，由此进行公允价值计量模式在中国的适用性分析。

关键词：公允价值 投资性房地产 适用性

（一） 公允价值计量在中国的发展运用历程

公允价值作为适应现代经济发展及市场模式的计量属性，越来越受到国际的广泛关注，越来越多的国家开始采用公允价值计量模式。为顺应国际发展趋势，保持与国际会计准则的趋同性，1998年6月，公允价值概念首次在我国出现。随着经济全球化发展以及经济发展趋势的不断变化，我国在参考国际会计准则公允价值计量模式发展、保持与国际接轨的同时，结合我国实际具体国情，以较为谨慎客观的态度，不断发展并正在完善适应我国市场环境的公允价值计量体系。在我国，公允价值至今为止，先后经历引入、回避、重新采用、持续趋同四个阶段。

（一） 引入阶段（1998-2000年）

在1998-2000年间，财政部开始大力提倡使用公允价值，共颁布10项具体会计准则，明确树立了公允价值的正确目标，但同时明确规定了暂时不采用现值。1998年6月，财政部发布《企业会计准则——债务重组》，公允价值的概念首次引入我国。

提倡公允价值的原因，可归纳为两点：

（一） 更符合相关性要求

经实证研究表明，相比而言公允价值比历史成本更具相关性。公允价值能够真实反映资产给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值。

2.与国际会计惯例接轨

越来越多的国家的会计准则采用公允价值，国际准则也已将公允价值作为一项重要的计量属性在各项准则中应用。将公允价值计量模式引入我国会计准则中，在我国会计准则适应市场环境、与国际会计协调趋同方面起到推动作用。

（二）回避阶段（2001-2005年）

自我国会计准则采用公允价值后，由于我国要素市场不够成熟，缺乏活跃的市场，公允价值往往难以获得，导致企业在运用准则时存在一定随意性，开始出现人为操纵利润的现象。针对此类现象，财政部发布和修订了11个具体准则，强调真实性及谨慎性，明确回避了公允价值计量模式。

（三）重新采用阶段（2006-2009年）

然而，从国际会计准则和美国财务会计准则对公允价值的应用情况来看，不使用公允价值显然与国际潮流相悖。清楚认识到这一点之后，财政部于2006年2月16日颁布了新会计准则体系，参照国际财务报告准则，同时充分结合我国现阶段国情，主要在金融工具、投资性房地产、债务重组和非货币性交易等方面谨慎采用公允价值计量。准则明确以历史成本为各会计要素的计量基础，在能够取得公允价值且公允价值能够可靠计量的情况下，则采用公允价值计量。

（四）持续趋同阶段（2010年至今）

2010年4月2日，财政部发布了《中国企业会计准则与国际会计报告准则持续趋同路线图》，在总结我国多年会计改革的成功经验基础上，结合国际国内发展需要，进一步深化会计改革，推动我国会计准则建设及持续国际趋同，意义重大，影响深远 。

二、公允价值计量在投资性房地产行业中的运用概况

（一） 总体应用现状分析

据统计（见表1），2014年沪深A股2605家上市公司中，1148家公司拥有投资性房地产，其中，有1100家公司采用成本模式计量投资性房地产，占比95.8%，仅48家上市公司采用公允价值计量模式作为投资性房地产后续计量模式，占比仅4.2%。

从2007-2014年数据可看出，我国上市公司总数以及其中拥有投资性房地产的企业数量在逐年稳定增加，而采用公允价值模式的企业数量却增加缓慢，截止至2014年，企业数量甚至不再增长。可见，公允价值在投资性房地产的计量中并未被广泛使用。

资料来源：根据上市公司2007-2014年年度财务报告及相关公告整理得到。

（二）公允价值确定方法及行业分布分析

由2007年-2014年上市公司年报及相关公告显示，我国上市公司主要采用评估价格、参考同类或类似房地产价格、以及第三方调查报告三种方法作为投资性房地产公允价值的确定方法，当然也存在一些上市公司并未披露所采用的公允价值确定方法的现象。

据调查数据显示，上市公司所采用的确定方法中应用最多的便是评估价格，一般有上市公司自行聘请资产评估机构对资产价值进行评估并出具报告。由于资产评估机构相对具有独立性和专业性，这种方法下确定的公允价值可靠性相对较高。其次是市场类比法，即参考同类或类似房地产价格，极少数企业采用第三方调查报告这种方式。

从行业分布来看，采用投资性房地产公允价值计量模式的企业主要涵盖以下行业：制造类15家、房地产类11家、金融保险5家、批发零售类5家，以及其他类上市公司7家。

（三）公允价值计量模式对企业财务状况的影响

1.对资产负债表的影响

（1）反应资产的真实价值。近年来，随着房地产行业的迅速升温，投资性房地产的市场价值已远超过其历史成本，原有的成本模式已不再适用，相比之下，更具有相关性的公允价值计量模式则能够更加真实地反映出投资性房地产资产的价值，保证其资产不被低估，使信息使用者了解企业的真实财务状况，作为其投资决策的重要依据。endprint